關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定
為做好新修訂的《證券法》的貫徹落實工作,中國證監(jiān)會對
有關規(guī)章制度進行了清理,決定對 13 部規(guī)章的部分條款予以修
改。
一、將《上市公司收購管理辦法》第九條第一款修改為:“收
購人進行上市公司的收購,應當聘請符合《證券法》規(guī)定的專業(yè)
機構擔任財務顧問。收購人未按照本辦法規(guī)定聘請財務顧問的,
不得收購上市公司?!痹黾右豢睿鳛榈谖蹇睿骸盀樯鲜泄臼召?/p>
出具資產(chǎn)評估報告、審計報告、法律意見書的證券服務機構及其
從業(yè)人員,應當遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定,
以及證券交易所的相關規(guī)則,遵循本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德
規(guī)范,誠實守信,勤勉盡責,對其所制作、出具文件的真實性、
準確性和完整性承擔責任。”
第十三條修改為:“通過證券交易所的證券交易,投資者及
其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的
5%時,應當在該事實發(fā)生之日起 3 日內(nèi)編制權益變動報告書,
向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告,通知該上市公司,并
予公告;在上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票,但中
國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。
前述投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市
公司已發(fā)行股份的 5%后,通過證券交易所的證券交易,其擁有
權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少 5%,
– 1 -應當依照前款規(guī)定進行報告和公告。在該事實發(fā)生之日起至公告
后 3 日內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票,但中國證監(jiān)會規(guī)定
的情形除外。
前述投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市
公司已發(fā)行股份的 5%后,其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)
行股份的比例每增加或者減少 1%,應當在該事實發(fā)生的次日通
知該上市公司,并予公告。
違反本條第一款、第二款的規(guī)定買入在上市公司中擁有權益
的股份的,在買入后的 36 個月內(nèi),對該超過規(guī)定比例部分的股
份不得行使表決權?!?/p>
第十四條第二款修改為:“前述投資者及其一致行動人擁有
權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的 5%后,其擁有權益
的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少達到或
者超過 5%的,應當依照前款規(guī)定履行報告、公告義務?!?/p>
第十六條第一款第四項修改為:“(四)在上市公司中擁有
權益的股份達到或者超過上市公司已發(fā)行股份的 5%或者擁有權
益的股份增減變化達到 5%的時間及方式、增持股份的資金來源”。
增加一項,作為第五項:“(五)在上市公司中擁有權益的股份
變動的時間及方式”。
第十七條第一款第二項修改為:“(二)取得相關股份的價
格、所需資金額,或者其他支付安排”。
第二十一條修改為:“上市公司的收購及相關股份權益變動
活動中的信息披露義務人應當在證券交易所的網(wǎng)站和符合中國
證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體上依法披露信息;在其他媒體上進行披露
– 2 -的,披露內(nèi)容應當一致,披露時間不得早于前述披露的時間。”
第二十七條修改為:“收購人為終止上市公司的上市地位而
發(fā)出全面要約的,或者因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出全面
要約的,應當以現(xiàn)金支付收購價款;以依法可以轉讓的證券(以
下簡稱證券)支付收購價款的,應當同時提供現(xiàn)金方式供被收購
公司股東選擇?!?/p>
第三十九條增加一款,作為第二款:“上市公司發(fā)行不同種
類股份的,收購人可以針對持有不同種類股份的股東提出不同的
收購條件?!钡诙罡臑榈谌?,修改為:“收購人需要變更收購
要約的,必須及時公告,載明具體變更事項,并通知被收購公司。
變更收購要約不得存在下列情形:
(一)降低收購價格;
(二)減少預定收購股份數(shù)額;
(三)縮短收購期限;
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形?!?/p>
第四十三條第一款修改為:“收購期限屆滿,發(fā)出部分要約
的收購人應當按照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預
受的股份,預受要約股份的數(shù)量超過預定收購數(shù)量時,收購人應
當按照同等比例收購預受要約的股份;以終止被收購公司上市地
位為目的的,收購人應當按照收購要約約定的條件購買被收購公
司股東預受的全部股份;因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出全
面要約的收購人應當購買被收購公司股東預受的全部股份?!?/p>
第四十四條修改為:“收購期限屆滿,被收購公司股權分布
不符合證券交易所規(guī)定的上市交易要求,該上市公司的股票由證
– 3 -券交易所依法終止上市交易。在收購行為完成前,其余仍持有被
收購公司股票的股東,有權在收購報告書規(guī)定的合理期限內(nèi)向收
購人以收購要約的同等條件出售其股票,收購人應當收購?!?/p>
第四十七條第二款修改為:“收購人擁有權益的股份達到該
公司已發(fā)行股份的 30%時,繼續(xù)進行收購的,應當依法向該上市
公司的股東發(fā)出全面要約或者部分要約。符合本辦法第六章規(guī)定
情形的,收購人可以免于發(fā)出要約。”第三款修改為:“收購人擬
通過協(xié)議方式收購一個上市公司的股份超過 30%的,超過 30%
的部分,應當改以要約方式進行;但符合本辦法第六章規(guī)定情形
的,收購人可以免于發(fā)出要約。符合前述規(guī)定情形的,收購人可
以履行其收購協(xié)議;不符合前述規(guī)定情形的,在履行其收購協(xié)議
前,應當發(fā)出全面要約?!?/p>
第四十八條修改為:“以協(xié)議方式收購上市公司股份超過
30%,收購人擬依據(jù)本辦法第六十二條、第六十三條第一款第(一)
項、第(二)項、第(十)項的規(guī)定免于發(fā)出要約的,應當在與
上市公司股東達成收購協(xié)議之日起 3 日內(nèi)編制上市公司收購報
告書,通知被收購公司,并公告上市公司收購報告書摘要。
收購人應當在收購報告書摘要公告后 5 日內(nèi),公告其收購報
告書、財務顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書;不符合本辦
法第六章規(guī)定的情形的,應當予以公告,并按照本辦法第六十一
條第二款的規(guī)定辦理?!?/p>
第五十一條第一款修改為:“上市公司董事、監(jiān)事、高級管
理人員、員工或者其所控制或者委托的法人或者其他組織,擬對
本公司進行收購或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司
– 4 -控制權(以下簡稱管理層收購)的,該上市公司應當具備健全且
運行良好的組織機構以及有效的內(nèi)部控制制度,公司董事會成員
中獨立董事的比例應當達到或者超過 1/2。公司應當聘請符合《證
券法》規(guī)定的資產(chǎn)評估機構提供公司資產(chǎn)評估報告,本次收購應
當經(jīng)董事會非關聯(lián)董事作出決議,且取得 2/3 以上的獨立董事同
意后,提交公司股東大會審議,經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所
持表決權過半數(shù)通過。獨立董事發(fā)表意見前,應當聘請獨立財務
顧問就本次收購出具專業(yè)意見,獨立董事及獨立財務顧問的意見
應當一并予以公告?!?/p>
第五十六條第二款修改為:“收購人擁有權益的股份超過該
公司已發(fā)行股份的 30%的,應當向該公司所有股東發(fā)出全面要約;
收購人預計無法在事實發(fā)生之日起 30 日內(nèi)發(fā)出全面要約的,應
當在前述 30 日內(nèi)促使其控制的股東將所持有的上市公司股份減
持至30%或者30%以下,并自減持之日起2個工作日內(nèi)予以公告;
其后收購人或者其控制的股東擬繼續(xù)增持的,應當采取要約方式;
擬依據(jù)本辦法第六章的規(guī)定免于發(fā)出要約的,應當按照本辦法第
四十八條的規(guī)定辦理?!?/p>
第六章章名修改為:“免除發(fā)出要約”。
第六十一條修改為:“符合本辦法第六十二條、第六十三條
規(guī)定情形的,投資者及其一致行動人可以:
(一)免于以要約收購方式增持股份;
(二)存在主體資格、股份種類限制或者法律、行政法規(guī)、
中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形的,免于向被收購公司的所有股東發(fā)
出收購要約。
– 5 -不符合本章規(guī)定情形的,投資者及其一致行動人應當在 30
日內(nèi)將其或者其控制的股東所持有的被收購公司股份減持到
30%或者 30%以下;擬以要約以外的方式繼續(xù)增持股份的,應當
發(fā)出全面要約?!?/p>
第六十二條修改為:“有下列情形之一的,收購人可以免于
以要約方式增持股份:
(一)收購人與出讓人能夠證明本次股份轉讓是在同一實際
控制人控制的不同主體之間進行,未導致上市公司的實際控制人
發(fā)生變化;
(二)上市公司面臨嚴重財務困難,收購人提出的挽救公司
的重組方案取得該公司股東大會批準,且收購人承諾 3 年內(nèi)不轉
讓其在該公司中所擁有的權益;
(三)中國證監(jiān)會為適應證券市場發(fā)展變化和保護投資者合
法權益的需要而認定的其他情形?!?/p>
第六十三條修改為:“有下列情形之一的,投資者可以免于
發(fā)出要約:
(一)經(jīng)政府或者國有資產(chǎn)管理部門批準進行國有資產(chǎn)無償
劃轉、變更、合并,導致投資者在一個上市公司中擁有權益的股
份占該公司已發(fā)行股份的比例超過 30%;
(二)因上市公司按照股東大會批準的確定價格向特定股東
回購股份而減少股本,導致投資者在該公司中擁有權益的股份超
過該公司已發(fā)行股份的 30%;
(三)經(jīng)上市公司股東大會非關聯(lián)股東批準,投資者取得上
市公司向其發(fā)行的新股,導致其在該公司擁有權益的股份超過該
– 6 -公司已發(fā)行股份的 30%,投資者承諾 3 年內(nèi)不轉讓本次向其發(fā)行
的新股,且公司股東大會同意投資者免于發(fā)出要約;
(四)在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公
司已發(fā)行股份的 30%的,自上述事實發(fā)生之日起一年后,每 12
個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的 2%的股份;
(五)在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公
司已發(fā)行股份的 50%的,繼續(xù)增加其在該公司擁有的權益不影響
該公司的上市地位;
(六)證券公司、銀行等金融機構在其經(jīng)營范圍內(nèi)依法從事
承銷、貸款等業(yè)務導致其持有一個上市公司已發(fā)行股份超過 30%,
沒有實際控制該公司的行為或者意圖,并且提出在合理期限內(nèi)向
非關聯(lián)方轉讓相關股份的解決方案;
(七)因繼承導致在一個上市公司中擁有權益的股份超過該
公司已發(fā)行股份的 30%;
(八)因履行約定購回式證券交易協(xié)議購回上市公司股份導
致投資者在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行
股份的 30%,并且能夠證明標的股份的表決權在協(xié)議期間未發(fā)生
轉移;
(九)因所持優(yōu)先股表決權依法恢復導致投資者在一個上市
公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的 30%;
(十)中國證監(jiān)會為適應證券市場發(fā)展變化和保護投資者合
法權益的需要而認定的其他情形。
相關投資者應在前款規(guī)定的權益變動行為完成后 3 日內(nèi)就
股份增持情況做出公告,律師應就相關投資者權益變動行為發(fā)表
– 7 -符合規(guī)定的專項核查意見并由上市公司予以披露。相關投資者按
照前款第(五)項規(guī)定采用集中競價方式增持股份的,每累計增
持股份比例達到上市公司已發(fā)行股份的 2%的,在事實發(fā)生當日
和上市公司發(fā)布相關股東增持公司股份進展公告的當日不得再
行增持股份。前款第(四)項規(guī)定的增持不超過 2%的股份鎖定
期為增持行為完成之日起 6 個月?!?/p>
第六十四條修改為:“收購人按照本章規(guī)定的情形免于發(fā)出
要約的,應當聘請符合《證券法》規(guī)定的律師事務所等專業(yè)機構
出具專業(yè)意見?!?/p>
第六十五條第二項、第四項中的“申報文件”修改為“公告
文件”。刪去第五項。
第六十六條第十四項修改為:“(十四)涉及收購人擬免于
發(fā)出要約的,應當說明本次收購是否屬于本辦法第六章規(guī)定的情
形,收購人是否作出承諾及是否具備履行相關承諾的實力”。
第七十四條修改為:“在上市公司收購中,收購人持有的被
收購公司的股份,在收購完成后 18 個月內(nèi)不得轉讓。
收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人
控制的不同主體之間進行轉讓不受前述 18 個月的限制,但應當
遵守本辦法第六章的規(guī)定?!?/p>
第七十八條第一款修改為:“收購人未依照本辦法的規(guī)定履
行相關義務、相應程序擅自實施要約收購的,或者不符合本辦法
規(guī)定的免除發(fā)出要約情形,拒不履行相關義務、相應程序的,中
國證監(jiān)會責令改正,采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令暫?;蛘?/p>
停止收購等監(jiān)管措施。在改正前,收購人不得對其持有或者支配
– 8 -的股份行使表決權?!?/p>
第八十一條第一款修改為:“為上市公司收購出具資產(chǎn)評估
報告、審計報告、法律意見書和財務顧問報告的證券服務機構或
者證券公司及其專業(yè)人員,未依法履行職責的,或者違反中國證
監(jiān)會的有關規(guī)定或者行業(yè)規(guī)范、業(yè)務規(guī)則的,中國證監(jiān)會責令改
正,采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告
等監(jiān)管措施。”
第八十七條修改為:“權益變動報告書、收購報告書、要約
收購報告書、被收購公司董事會報告書等文件的內(nèi)容與格式,由
中國證監(jiān)會另行制定?!?/p>
二、將《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第六條第一款修
改為:“為重大資產(chǎn)重組提供服務的證券服務機構和人員,應當
遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定,以及證券交易所
的相關規(guī)則,遵循本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范,誠實守信,
勤勉盡責,嚴格履行職責,對其所制作、出具文件的真實性、準
確性和完整性承擔責任?!?/p>
第十二條第二款修改為:“購買、出售資產(chǎn)未達到前款規(guī)定
標準,但中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)存在可能損害上市公司或者投資者合法
權益的重大問題的,可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則,責令上市公司按照
本辦法的規(guī)定補充披露相關信息、暫停交易、聘請符合《證券法》
規(guī)定的獨立財務顧問或者其他證券服務機構補充核查并披露專
業(yè)意見。”
第十七條第一款修改為:“上市公司應當聘請符合《證券法》
規(guī)定的獨立財務顧問、律師事務所以及會計師事務所等證券服務
– 9 -機構就重大資產(chǎn)重組出具意見?!钡谌钚薷臑椋骸百Y產(chǎn)交易定價
以資產(chǎn)評估結果為依據(jù)的,上市公司應當聘請符合《證券法》規(guī)
定的資產(chǎn)評估機構出具資產(chǎn)評估報告?!?/p>
第二十二條第二款修改為:“本次重組的重大資產(chǎn)重組報告
書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、
資產(chǎn)評估報告或者估值報告至遲應當與召開股東大會的通知同
時公告。上市公司自愿披露盈利預測報告的,該報告應當經(jīng)符合
《證券法》規(guī)定的會計師事務所審核,與重大資產(chǎn)重組報告書同
時公告?!钡谒目钚薷臑椋骸吧鲜泄局恍柽x擇一種符合中國證監(jiān)
會規(guī)定條件的媒體公告董事會決議、獨立董事的意見,并應當在
證券交易所網(wǎng)站全文披露重大資產(chǎn)重組報告書及其摘要、相關證
券服務機構的報告或者意見?!?/p>
第四十三條第三款修改為:“特定對象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認購
上市公司發(fā)行的股份后,上市公司用同一次發(fā)行所募集的資金向
該特定對象購買資產(chǎn)的,視同上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)。”
第五十條第三款修改為:“上市公司可以向特定對象發(fā)行可
轉換為股票的公司債券、定向權證、存托憑證等用于購買資產(chǎn)或
者與其他公司合并?!?/p>
第五十四條修改為:“上市公司或者其他信息披露義務人未
按照本辦法規(guī)定報送重大資產(chǎn)重組有關報告或者履行信息披露
義務的,由中國證監(jiān)會責令改正,依照《證券法》第一百九十七
條予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫停或者終止重組活動,并
可以對有關責任人員采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移
送司法機關追究刑事責任。
– 10 -上市公司控股股東、實際控制人組織、指使從事前款違法違
規(guī)行為,或者隱瞞相關事項導致發(fā)生前款情形的,依照《證券法》
第一百九十七條予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫停或者終止
重組活動,并可以對有關責任人員采取市場禁入的措施;涉嫌犯
罪的,依法移送司法機關追究刑事責任。”
第五十五條修改為:“上市公司或者其他信息披露義務人報
送的報告或者披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏的,由中國證監(jiān)會責令改正,依照《證券法》第一百九十七條
予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫?;蛘呓K止重組活動,并可
以對有關責任人員采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送
司法機關追究刑事責任。
上市公司的控股股東、實際控制人組織、指使從事前款違法
違規(guī)行為,或者隱瞞相關事項導致發(fā)生前款情形的,依照《證券
法》第一百九十七條予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫停或者
終止重組活動,并可以對有關責任人員采取市場禁入的措施;涉
嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任。
重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易對方未及時向
上市公司或者其他信息披露義務人提供信息,或者提供的信息有
虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,按照第一款規(guī)定執(zhí)行。
上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn),在其公告的有關文件中隱瞞重
要事實或者編造重大虛假內(nèi)容的,中國證監(jiān)會依照《證券法》第
一百八十一條予以處罰。
上市公司的控股股東、實際控制人組織、指使從事第四款違
法行為的,中國證監(jiān)會依照《證券法》第一百八十一條予以處罰?!?/p>
– 11 -第五十八條修改為:“為重大資產(chǎn)重組出具財務顧問報告、
審計報告、法律意見、資產(chǎn)評估報告、估值報告及其他專業(yè)文件
的證券服務機構及其從業(yè)人員未履行誠實守信、勤勉盡責義務,
違反中國證監(jiān)會的有關規(guī)定、行業(yè)規(guī)范、業(yè)務規(guī)則,或者未依法
履行報告和公告義務、持續(xù)督導義務的,由中國證監(jiān)會責令改正,
并可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開說明、責令定期報
告、認定為不適當人選等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,依法追究法律
責任。
前款規(guī)定的證券服務機構及其從業(yè)人員所制作、出具的文件
存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,由中國證監(jiān)會責令
改正,依照《證券法》第二百一十三條予以處罰;情節(jié)嚴重的,
可以采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究
刑事責任。
存在前二款規(guī)定情形的,在按照中國證監(jiān)會的要求完成整改
之前,不得接受新的上市公司并購重組業(yè)務。”
第五十九條第一款修改為:“重大資產(chǎn)重組實施完畢后,凡
因不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因,
上市公司所購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到資產(chǎn)評估報告或者估值
報告預測金額的 80%,或者實際運營情況與重大資產(chǎn)重組報告書
中管理層討論與分析部分存在較大差距的,上市公司的董事長、
總經(jīng)理以及對此承擔相應責任的會計師事務所、財務顧問、資產(chǎn)
評估機構、估值機構及其從業(yè)人員應當在上市公司披露年度報告
的同時,在同一媒體上作出解釋,并向投資者公開道歉;實現(xiàn)利
潤未達到預測金額 50%的,中國證監(jiān)會可以對上市公司、相關機
– 12 -構及其責任人員采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)
管措施?!?/p>
第六十條修改為:“任何知悉重大資產(chǎn)重組信息的人員在相
關信息依法公開前,泄露該信息、買賣或者建議他人買賣相關上
市公司證券、利用重大資產(chǎn)重組散布虛假信息、操縱證券市場或
者進行欺詐活動的,中國證監(jiān)會依照《證券法》第一百九十一條、
第一百九十二條、第一百九十三條予以處罰;涉嫌犯罪的,依法
移送司法機關追究刑事責任?!?/p>
第六十一條修改為:“中國證監(jiān)會對證券交易所相關板塊上
市公司重大資產(chǎn)重組另有規(guī)定的,從其規(guī)定?!?/p>
三、將《證券交易所管理辦法》第七條增加一項,作為第三
項:“(三)依法審核公開發(fā)行證券申請”。
刪去第七條、第五十七條、第六十條中的“暫停上市、恢復
上市、”。
第九條修改為:“證券交易所可以根據(jù)證券市場發(fā)展的需要,
創(chuàng)新交易品種和交易方式,設立不同的市場層次?!?/p>
第十條第二款第一項修改為:“(一)證券交易、上市、會
員管理和其他有關業(yè)務規(guī)則”。
第十一條修改為:“證券交易所制定的業(yè)務規(guī)則對證券交易
業(yè)務活動的各參與主體具有約束力。對違反業(yè)務規(guī)則的行為,證
券交易所給予紀律處分或者采取其他自律管理措施?!?/p>
第十六條修改為:“證券交易所應當同其他交易場所、登記
結算機構、行業(yè)協(xié)會等證券期貨業(yè)組織建立資源共享、相互配合
的長效合作機制,聯(lián)合依法監(jiān)察證券市場違法違規(guī)行為?!?/p>
– 13 -第十七條修改為:“實行會員制的證券交易所設會員大會、
理事會、總經(jīng)理和監(jiān)事會。”
第二十二條第九項修改為:“(九)審定證券交易所收費項
目、收費標準及收費管理辦法”。
第二十八條第八項修改為:“(八)理事會授予和證券交易
所章程規(guī)定的其他職權”。
第三十四條修改為:“證券交易所的從業(yè)人員應當正直誠實、
品行良好、具備履行職責所必需的專業(yè)知識與能力。因違法行為
或者違紀行為被開除的證券交易場所、證券公司、證券登記結算
機構、證券服務機構的從業(yè)人員和被開除的國家機關工作人員,
不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。
有《中華人民共和國公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形或
者下列情形之一的,不得擔任證券交易所理事、監(jiān)事、高級管理
人員:
(一)犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社
會經(jīng)濟秩序罪,或者因犯罪被剝奪政治權利;
(二)因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交易場所、
證券登記結算機構的負責人,自被解除職務之日起未逾五年;
(三)因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券公司董事、
監(jiān)事、高級管理人員,自被解除職務之日起未逾五年;
(四)因違法行為或者違紀行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消
資格的律師、注冊會計師或者其他證券服務機構的專業(yè)人員,自
被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾五年;
(五)擔任因違法行為被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定
– 14 -代表人并對該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照負有個人責任的,自被
吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾五年;
(六)擔任因經(jīng)營管理不善而破產(chǎn)的公司、企業(yè)的董事、廠
長或者經(jīng)理并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的,自破產(chǎn)之
日起未逾五年;
(七)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章規(guī)定的其他情形?!?/p>
第三十六條第五項修改為:“(五)清算交收事項”。
增加一條,作為第三十七條:“參與證券交易所集中交易的,
必須是證券交易所的會員,非會員不得直接參與股票的集中交易。
會員應當依據(jù)證券交易所相關業(yè)務規(guī)則,對客戶證券交易行為進
行管理。”
第三十七條改為第三十八條,第一款中“證券交易所應當公
布即時行情”修改為“證券交易所應當實時公布即時行情”。第
二款修改為:“證券交易所即時行情的權益由證券交易所依法享
有。證券交易所對市場交易形成的基礎信息和加工產(chǎn)生的信息產(chǎn)
品享有專屬權利。未經(jīng)證券交易所同意,任何單位和個人不得發(fā)
布證券交易即時行情,不得以商業(yè)目的使用。經(jīng)許可使用交易信
息的機構和個人,未經(jīng)證券交易所同意,不得將該信息提供給其
他機構和個人使用。”
增加一條,作為第四十一條:“因不可抗力、意外事件、重
大技術故障、重大人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進
行時,為維護證券交易正常秩序和市場公平,證券交易所可以按
照業(yè)務規(guī)則采取技術性停牌、臨時停市等處置措施,并應當及時
向中國證監(jiān)會報告。
– 15 -因前款規(guī)定的突發(fā)性事件導致證券交易結果出現(xiàn)重大異常,
按交易結果進行交收將對證券交易正常秩序和市場公平造成重
大影響的,證券交易所按照業(yè)務規(guī)則可以采取取消交易、通知證
券登記結算機構暫緩交收等措施,并應當及時向中國證監(jiān)會報告
并公告?!?/p>
第四十條改為第四十二條,第二款中“可能對證券交易價格
和交易量產(chǎn)生不當影響”修改為“可能對證券交易價格或證券交
易量產(chǎn)生不當影響”。
第四十二條改為第四十四條,第一款中“證券交易所可以實
施限制投資者賬戶交易等措施”修改為“證券交易所可以按照業(yè)
務規(guī)則實施限制投資者交易等措施”。
增加一條,作為第四十五條:“證券交易所應當加強對證券
交易的風險監(jiān)測。出現(xiàn)重大異常波動的,證券交易所可以按照業(yè)
務規(guī)則采取限制交易、強制停牌等處置措施,并向中國證監(jiān)會報
告;嚴重影響證券市場穩(wěn)定的,證券交易所可以按照業(yè)務規(guī)則采
取臨時停市等處置措施并公告?!?/p>
第四十四條改為第四十七條,第一款修改為:“證券交易所
應當建立符合證券市場監(jiān)管和實時監(jiān)控要求的技術系統(tǒng),并設立
負責證券市場監(jiān)管工作的專門機構。”
增加一條,作為第四十八條:“通過計算機程序自動生成或
者下達交易指令進行程序化交易的,應當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定,
并向證券交易所報告,不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交
易秩序。證券交易所應當制定業(yè)務規(guī)則,對程序化交易進行監(jiān)
管。”
– 16 -第四十九條改為第五十三條,第二款修改為:“會員參與證
券交易的,應當向證券交易所申請設立交易單元。經(jīng)證券交易所
同意,會員將交易單元提供給他人使用的,會員應當對其進行管
理。會員不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易。具體
管理辦法由證券交易所規(guī)定?!?/p>
第五十條改為第五十四條,第二款修改為:“證券交易所為
了防范系統(tǒng)性風險,可以要求會員建立和實施相應的風險控制系
統(tǒng)和監(jiān)測模型?!?/p>
第五十三條改為第五十七條,第一款修改為:“證券交易所
應當按照章程、業(yè)務規(guī)則對會員通過證券自營及資產(chǎn)管理等業(yè)務
進行的證券交易實施監(jiān)管。”
第五十六條改為第六十條,修改為:“證券交易所會員應當
接受證券交易所的監(jiān)管,并主動報告有關問題?!?/p>
第六十條改為第六十四條,第二款修改為:“證券交易所按
照業(yè)務規(guī)則對出現(xiàn)終止上市情形的證券實施退市,督促證券上市
交易公司充分揭示終止上市風險,并應當及時公告,報中國證監(jiān)
會備案。”
第六十二條改為第六十六條,修改為:“證券交易所應當依
據(jù)業(yè)務規(guī)則和證券上市交易公司的申請,決定上市交易證券的停
牌或者復牌。證券上市交易的公司不得濫用停牌或復牌損害投資
者合法權益。
證券交易所為維護市場秩序可以根據(jù)業(yè)務規(guī)則拒絕證券上
市交易公司的停復牌申請,或者決定證券強制停復牌。
中國證監(jiān)會為維護市場秩序可以要求證券交易所對證券實
– 17 -施停復牌?!?/p>
第七十二條改為第七十六條,將其中“具有證券從業(yè)資格的
會計師事務所審計的年度財務報告”修改為“符合《證券法》規(guī)
定的會計師事務所審計的年度財務報告”。
第七十四條改為第七十八條,修改為:“遇有以下事項之一
的,證券交易所應當及時向中國證監(jiān)會報告,同時抄報交易所所
在地人民政府,并采取適當方式告知交易所會員和投資者:
(一)發(fā)生影響證券交易所安全運轉的情況;
(二)因不可抗力、意外事件、重大技術故障、重大人為差
錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進行時,證券交易所為維護
證券交易正常秩序和市場公平采取技術性停牌、臨時停市、取消
交易或者通知證券登記結算機構暫緩交收等處理措施;
(三)因重大異常波動,證券交易所為維護市場穩(wěn)定,采取
限制交易、強制停牌、臨時停市等處置措施?!?/p>
增加一條,作為第八十七條:“證券交易所違反規(guī)定,允許
非會員直接參與股票集中交易的,中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》作
出行政處罰?!?/p>
第八十六條改為第九十一條,修改為:“證券交易所會員、
證券上市交易公司違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所
章程、業(yè)務規(guī)則的規(guī)定,并且證券交易所沒有履行規(guī)定的監(jiān)管責
任的,中國證監(jiān)會有權按照本辦法的有關規(guī)定,追究證券交易所
和證券交易所有關理事、監(jiān)事、高級管理人員和直接責任人的責
任?!?/p>
第八十八條改為第九十三條,修改為:“證券交易所、證券
– 18 -交易所會員、證券上市交易公司違反本辦法規(guī)定,直接責任人以
及與直接責任人有直接利益關系者因此而形成非法獲利或者避
損的,由中國證監(jiān)會依法予以行政處罰?!?/p>
四、將《非上市公眾公司收購管理辦法》第十條第二款修改
為:“信息披露義務人應當在證券交易場所的網(wǎng)站和符合中國證
監(jiān)會規(guī)定條件的媒體上依法披露信息;在其他媒體上進行披露的,
披露內(nèi)容應當一致,披露時間不得早于前述披露時間。在相關信
息披露前,信息披露義務人及知悉相關信息的人員負有保密義務,
禁止利用該信息進行內(nèi)幕交易和從事證券市場操縱行為?!?/p>
第三十七條修改為:“公眾公司的收購及相關股份權益變動
活動中的信息披露義務人,未按照本辦法的規(guī)定履行信息披露以
及其他相關義務,或者信息披露文件中有虛假記載、誤導性陳述
或者重大遺漏的,中國證監(jiān)會采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警
示函、責令暫停或者終止收購等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,比照《證
券法》第一百九十六條、依照《證券法》第一百九十七條進行行
政處罰,并可以采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司
法機關追究刑事責任?!?/p>
第三十九條修改為:“為公眾公司收購出具審計報告、法律
意見書和財務顧問報告的證券服務機構或者證券公司及其專業(yè)
人員,未依法履行職責的,中國證監(jiān)會采取責令改正、監(jiān)管談話、
出具警示函等監(jiān)管措施,并根據(jù)情況依照《證券法》第二百一十
三條進行行政處罰;情節(jié)嚴重的,可以采取市場禁入的措施;涉
嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任?!?/p>
第四十條修改為:“任何知悉收購信息的人員在相關信息依
– 19 -法披露前,泄露該信息、買賣或者建議他人買賣相關公司股票的,
依照《證券法》第一百九十一條予以處罰;涉嫌犯罪的,依法移
送司法機關追究刑事責任?!?/p>
第四十一條修改為:“編造、傳播虛假收購信息,操縱證券
市場或者進行欺詐活動的,依照《證券法》第一百九十二條、第
一百九十三條予以處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑
事責任?!?/p>
五、將《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第六條第
一款修改為:“公眾公司實施重大資產(chǎn)重組,應當聘請符合《證
券法》規(guī)定的獨立財務顧問、律師事務所以及會計師事務所等證
券服務機構出具相關意見。公眾公司應當聘請為其提供督導服務
的主辦券商為獨立財務顧問,但存在影響獨立性、財務顧問業(yè)務
受到限制等不宜擔任獨立財務顧問情形的除外。公眾公司也可以
同時聘請其他機構為其重大資產(chǎn)重組提供顧問服務?!?/p>
第二十八條第二款修改為:“中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)公眾公司進行
重大資產(chǎn)重組未按照本辦法的規(guī)定履行信息披露及相關義務、存
在可能損害公眾公司或者投資者合法權益情形的,有權要求其補
充披露相關信息、暫停或者終止其重大資產(chǎn)重組;有權對公眾公
司、證券服務機構采取《證券法》第一百七十條規(guī)定的措施?!?/p>
第三十條第一款修改為:“公眾公司或其他信息披露義務人
未按照本辦法的規(guī)定披露或報送信息、報告,或者披露或報送的
信息、報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,
依照《證券法》第一百九十七條予以處罰;情節(jié)嚴重的,責令停
止重大資產(chǎn)重組,并可以對有關責任人員采取市場禁入的措施。”
– 20 -第三十二條修改為:“為重大資產(chǎn)重組出具財務顧問報告、
審計報告、法律意見書、資產(chǎn)評估報告(或資產(chǎn)估值報告)及其
他專業(yè)文件的證券服務機構及其從業(yè)人員未履行誠實守信、勤勉
盡責義務,違反行業(yè)規(guī)范、業(yè)務規(guī)則的,采取責令改正、監(jiān)管談
話、出具警示函等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,依法追究法律責任。
前款規(guī)定的證券服務機構及其從業(yè)人員所制作、出具的文件
存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,依照《證
券法》第二百一十三條予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以采取市場禁
入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任;除此
之外,中國證監(jiān)會視情節(jié)輕重,自確認之日起采取 3 個月至 12
個月內(nèi)不接受該機構出具的相關專項文件、12 個月至 36 個月內(nèi)
不接受相關簽字人員出具的專項文件的監(jiān)管措施?!?/p>
六、將《證券公司風險控制指標管理辦法》第五條、第八條
中“具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所”修改為“符
合《證券法》規(guī)定的會計師事務所”。
第三十三條第五項修改為:“(五)責令負有責任的股東轉
讓股權,限制負有責任的股東行使股東權利”。第六項修改為:
“(六)認定負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人
選”。
七、將《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》
第三十四條修改為:“證券基金經(jīng)營機構的董事、監(jiān)事、高級管
理人員未能勤勉盡責,致使公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大
合規(guī)風險的,依照《中華人民共和國證券法》第一百四十條、第
一百四十二條、《中華人民共和國證券投資基金法》第二十五條
– 21 -采取行政監(jiān)管措施?!?/p>
八、將《外商投資證券公司管理辦法》第十一條第三項修改
為:“(三)由中國境內(nèi)符合證券法規(guī)定的會計師事務所出具的
驗資報告”。第四項修改為:“(四)董事、監(jiān)事、高級管理人員
和主要業(yè)務人員的名單以及符合規(guī)定的說明”。
第十五條第五項修改為:“(五)擬在該證券公司任職的境
外投資者委派人員的名單、簡歷以及符合規(guī)定的說明”。
第十八條第四項修改為:“(四)由中國境內(nèi)符合證券法規(guī)
定的會計師事務所出具的驗資報告”。
九、將《證券投資基金管理公司管理辦法》第十六條第三款
中“中國證監(jiān)會指定的報刊”修改為“符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件
的全國性報刊”。
第六十三條第二款第一項修改為:“(一)經(jīng)符合《證券法》
規(guī)定的會計師事務所審計的基金管理公司年度報告”。第二項修
改為:“(二)由符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所出具的基
金管理公司內(nèi)部監(jiān)控情況的年度評價報告”。
十、將《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》第三條
修改為:“基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi),
將應予披露的基金信息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性
報刊(以下簡稱規(guī)定報刊)及本辦法規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站(以下簡
稱規(guī)定網(wǎng)站)等媒介披露,并保證投資者能夠按照基金合同約定
的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。
規(guī)定網(wǎng)站包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)
會基金電子披露網(wǎng)站。規(guī)定網(wǎng)站應當無償向投資者提供基金信息
– 22 -披露服務。”
第十條、第十一條、第十三條、第十六條、第十七條、第十
八條、第二十條、第二十一條、第二十二條、第二十七條、第三
十六條中“指定報刊”修改為“規(guī)定報刊”。
第十條、第十一條、第十二條、第十三條、第十四條、第十
六條、第十七條、第十八條、第二十條、第二十一條、第二十二
條中“指定網(wǎng)站”修改為“規(guī)定網(wǎng)站”。
第十六條第二款修改為:“基金年度報告中的財務會計報告
應當經(jīng)過符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所審計?!?/p>
第二十條修改為:“基金合同終止的,基金管理人應當依法
組織清算組對基金財產(chǎn)進行清算并作出清算報告。清算報告應當
經(jīng)過符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所審計,并由律師事務所
出具法律意見書。清算組應當將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上,并
將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上?!?/p>
第三十條、第三十九條中“指定媒介”修改為“規(guī)定媒介”。
十一、將《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》第十一條第二
項修改為:“(二)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所出具的
凈資產(chǎn)和資本充足率專項驗資報告”。
第二十六條第二款修改為:“基金托管人應當每年聘請符合
《證券法》規(guī)定的會計師事務所,或者由托管人內(nèi)部審計部門組
織,針對基金托管法定業(yè)務和增值業(yè)務的內(nèi)部控制制度建設與實
施情況,開展相關審查與評估,出具評估報告?!?/p>
十二、將《中國證券監(jiān)督管理委員會凍結、查封實施辦法》
第三條、第九條、第十九條中“中國證券監(jiān)督管理委員會主要負
– 23 -責人”修改為“中國證券監(jiān)督管理委員會主要負責人或者其授權
的其他負責人”。
第十七條修改為:“凍結、查封的期限為六個月。因特殊原
因需要延長的,應當在凍結、查封期滿前十日內(nèi)辦理繼續(xù)凍結、
查封手續(xù)。每次延長期限不得超過三個月,凍結、查封期限最長
不超過二年。
逾期未辦理繼續(xù)凍結、查封手續(xù)的,視為自動解除凍結、查
封?!?/p>
第二十六條修改為:“當事人和協(xié)助執(zhí)行單位拒絕、阻礙中
國證券監(jiān)督管理委員會及其執(zhí)法人員實施凍結、查封措施,由中
國證券監(jiān)督管理委員會責令改正,處以十萬元以上一百萬元以下
的罰款,并由公安機關依法給予治安管理處罰;構成犯罪的,依
法追究刑事責任。”
十三、將《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》第一條修改為:
“為了加強證券期貨市場誠信建設,保護投資者合法權益,維護
證券期貨市場秩序,促進證券期貨市場健康穩(wěn)定發(fā)展,根據(jù)《證
券法》等法律、行政法規(guī),制定本辦法?!?/p>
第八條增加一項,作為第八項:“(八)違反《證券法》第一
百七十一條的規(guī)定,由于被調(diào)查當事人自身原因未履行承諾的情
況”。
第十一條中“第(十一)項”修改為“第(十二)項”,“第
(十六)項、第(十七)項”修改為“第(十七)項、第(十八)
項”。
第十五條第一款增加一項,作為第六項:“(六)經(jīng)責令改正
– 24 -仍逾期不履行《證券法》第八十四條規(guī)定的公開承諾”。增加一款,
作為第三款:“中國證監(jiān)會對有第(五)、(六)項情形的市場主體,
統(tǒng)一歸集至全國信用信息共享平臺安排公示的,按照相關規(guī)定辦
理?!?/p>
第二十五條增加一款,作為第三款:“證券交易場所依法審核
公開發(fā)行證券及上市交易或掛牌轉讓申請時,應當按照第一款規(guī)
定辦理。”
第二十六條、第二十九條、第三十條、第四十二條中“第
(十七)項”修改為“第(十八)項”。
此外,對相關規(guī)章中的條文序號作相應調(diào)整。
《上市公司收購管理辦法》等 13 部規(guī)章根據(jù)本決定作相應修改,
重新公布。
– 25 -上市公司收購管理辦法
(2006 年 5 月 17 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 180 次主席
辦公會議審議通過,根據(jù) 2008 年 8 月 27 日中國證券監(jiān)督管理委
員會《關于修改〈上市公司收購管理辦法〉第六十三條的決定》、
2012 年 2 月 14 日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改〈上市公
司收購管理辦法〉第六十二條及第六十三條的決定》、2014 年
10 月 23 日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改〈上市公司收購
管理辦法〉的決定》、2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督管理委員
會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范上市公司的收購及相關股份權益變動活
動,保護上市公司和投資者的合法權益,維護證券市場秩序和社
會公共利益,促進證券市場資源的優(yōu)化配置,根據(jù)《證券法》、
《公司法》及其他相關法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動,必須遵
守法律、行政法規(guī)及中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證
監(jiān)會)的規(guī)定。當事人應當誠實守信,遵守社會公德、商業(yè)道德,
自覺維護證券市場秩序,接受政府、社會公眾的監(jiān)督。
第三條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動,必須遵
循公開、公平、公正的原則。
上市公司的收購及相關股份權益變動活動中的信息披露義
– 26 -務人,應當充分披露其在上市公司中的權益及變動情況,依法嚴
格履行報告、公告和其他法定義務。在相關信息披露前,負有保
密義務。
信息披露義務人報告、公告的信息必須真實、準確、完整,
不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第四條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動不得危
害國家安全和社會公共利益。
上市公司的收購及相關股份權益變動活動涉及國家產(chǎn)業(yè)政
策、行業(yè)準入、國有股份轉讓等事項,需要取得國家相關部門批
準的,應當在取得批準后進行。
外國投資者進行上市公司的收購及相關股份權益變動活動
的,應當取得國家相關部門的批準,適用中國法律,服從中國的
司法、仲裁管轄。
第五條 收購人可以通過取得股份的方式成為一個上市公
司的控股股東,可以通過投資關系、協(xié)議、其他安排的途徑成為
一個上市公司的實際控制人,也可以同時采取上述方式和途徑取
得上市公司控制權。
收購人包括投資者及與其一致行動的他人。
第六條 任何人不得利用上市公司的收購損害被收購公司
及其股東的合法權益。
有下列情形之一的,不得收購上市公司:
(一)收購人負有數(shù)額較大債務,到期未清償,且處于持續(xù)
狀態(tài);
(二)收購人最近 3 年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法
– 27 -行為;
(三)收購人最近 3 年有嚴重的證券市場失信行為;
(四)收購人為自然人的,存在《公司法》第一百四十六條
規(guī)定情形;
(五)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國證監(jiān)會認定的不得收購
上市公司的其他情形。
第七條 被收購公司的控股股東或者實際控制人不得濫用
股東權利損害被收購公司或者其他股東的合法權益。
被收購公司的控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方有損害被收
購公司及其他股東合法權益的,上述控股股東、實際控制人在轉
讓被收購公司控制權之前,應當主動消除損害;未能消除損害的,
應當就其出讓相關股份所得收入用于消除全部損害做出安排,對
不足以消除損害的部分應當提供充分有效的履約擔保或安排,并
依照公司章程取得被收購公司股東大會的批準。
第八條 被收購公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司負
有忠實義務和勤勉義務,應當公平對待收購本公司的所有收購人。
被收購公司董事會針對收購所做出的決策及采取的措施,應
當有利于維護公司及其股東的利益,不得濫用職權對收購設置不
適當?shù)恼系K,不得利用公司資源向收購人提供任何形式的財務資
助,不得損害公司及其股東的合法權益。
第九條 收購人進行上市公司的收購,應當聘請符合《證券
法》規(guī)定的專業(yè)機構擔任財務顧問。收購人未按照本辦法規(guī)定聘
請財務顧問的,不得收購上市公司。
財務顧問應當勤勉盡責,遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德,保持獨
– 28 -立性,保證其所制作、出具文件的真實性、準確性和完整性。
財務顧問認為收購人利用上市公司的收購損害被收購公司
及其股東合法權益的,應當拒絕為收購人提供財務顧問服務。
財務顧問不得教唆、協(xié)助或者伙同委托人編制或披露存在虛
假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的報告、公告文件,不得從事
不正當競爭,不得利用上市公司的收購謀取不正當利益。
為上市公司收購出具資產(chǎn)評估報告、審計報告、法律意見書
的證券服務機構及其從業(yè)人員,應當遵守法律、行政法規(guī)、中國
證監(jiān)會的有關規(guī)定,以及證券交易所的相關規(guī)則,遵循本行業(yè)公
認的業(yè)務標準和道德規(guī)范,誠實守信,勤勉盡責,對其所制作、
出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。
第十條 中國證監(jiān)會依法對上市公司的收購及相關股份權
益變動活動進行監(jiān)督管理。
中國證監(jiān)會設立由專業(yè)人員和有關專家組成的專門委員會。
專門委員會可以根據(jù)中國證監(jiān)會職能部門的請求,就是否構成上
市公司的收購、是否有不得收購上市公司的情形以及其他相關事
宜提供咨詢意見。中國證監(jiān)會依法做出決定。
第十一條 證券交易所依法制定業(yè)務規(guī)則,為上市公司的收
購及相關股份權益變動活動組織交易和提供服務,對相關證券交
易活動進行實時監(jiān)控,監(jiān)督上市公司的收購及相關股份權益變動
活動的信息披露義務人切實履行信息披露義務。
證券登記結算機構依法制定業(yè)務規(guī)則,為上市公司的收購及
相關股份權益變動活動所涉及的證券登記、存管、結算等事宜提
供服務。
– 29 -第二章 權益披露
第十二條 投資者在一個上市公司中擁有的權益,包括登記
在其名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配
表決權的股份。投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有的
權益應當合并計算。
第十三條 通過證券交易所的證券交易,投資者及其一致行
動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發(fā)行股份的 5%時,應
當在該事實發(fā)生之日起 3 日內(nèi)編制權益變動報告書,向中國證監(jiān)
會、證券交易所提交書面報告,通知該上市公司,并予公告;在
上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票,但中國證監(jiān)會規(guī)
定的情形除外。
前述投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市
公司已發(fā)行股份的 5%后,通過證券交易所的證券交易,其擁有
權益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少 5%,
應當依照前款規(guī)定進行報告和公告。在該事實發(fā)生之日起至公告
后 3 日內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票,但中國證監(jiān)會規(guī)定
的情形除外。
前述投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市
公司已發(fā)行股份的 5%后,其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)
行股份的比例每增加或者減少 1%,應當在該事實發(fā)生的次日通
知該上市公司,并予公告。
違反本條第一款、第二款的規(guī)定買入在上市公司中擁有權益
的股份的,在買入后的 36 個月內(nèi),對該超過規(guī)定比例部分的股
– 30 -份不得行使表決權。
第十四條 通過協(xié)議轉讓方式,投資者及其一致行動人在一
個上市公司中擁有權益的股份擬達到或者超過一個上市公司已
發(fā)行股份的 5%時,應當在該事實發(fā)生之日起 3 日內(nèi)編制權益變
動報告書,向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告,通知該上
市公司,并予公告。
前述投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市
公司已發(fā)行股份的 5%后,其擁有權益的股份占該上市公司已發(fā)
行股份的比例每增加或者減少達到或者超過 5%的,應當依照前
款規(guī)定履行報告、公告義務。
前兩款規(guī)定的投資者及其一致行動人在作出報告、公告前,
不得再行買賣該上市公司的股票。相關股份轉讓及過戶登記手續(xù)
按照本辦法第四章及證券交易所、證券登記結算機構的規(guī)定辦理。
第十五條 投資者及其一致行動人通過行政劃轉或者變更、
執(zhí)行法院裁定、繼承、贈與等方式擁有權益的股份變動達到前條
規(guī)定比例的,應當按照前條規(guī)定履行報告、公告義務,并參照前
條規(guī)定辦理股份過戶登記手續(xù)。
第十六條 投資者及其一致行動人不是上市公司的第一大
股東或者實際控制人,其擁有權益的股份達到或者超過該公司已
發(fā)行股份的 5%,但未達到 20%的,應當編制包括下列內(nèi)容的簡
式權益變動報告書:
(一)投資者及其一致行動人的姓名、住所;投資者及其一
致行動人為法人的,其名稱、注冊地及法定代表人;
(二)持股目的,是否有意在未來 12 個月內(nèi)繼續(xù)增加其在
– 31 -上市公司中擁有的權益;
(三)上市公司的名稱、股票的種類、數(shù)量、比例;
(四)在上市公司中擁有權益的股份達到或者超過上市公司
已發(fā)行股份的 5%或者擁有權益的股份增減變化達到 5%的時間
及方式、增持股份的資金來源;
(五)在上市公司中擁有權益的股份變動的時間及方式;
(六)權益變動事實發(fā)生之日前 6 個月內(nèi)通過證券交易所的
證券交易買賣該公司股票的簡要情況;
(七)中國證監(jiān)會、證券交易所要求披露的其他內(nèi)容。
前述投資者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實
際控制人,其擁有權益的股份達到或者超過一個上市公司已發(fā)行
股份的 5%,但未達到 20%的,還應當披露本辦法第十七條第一
款規(guī)定的內(nèi)容。
第十七條 投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到或
者超過一個上市公司已發(fā)行股份的 20%但未超過 30%的,應當編
制詳式權益變動報告書,除須披露前條規(guī)定的信息外,還應當披
露以下內(nèi)容:
(一)投資者及其一致行動人的控股股東、實際控制人及其
股權控制關系結構圖;
(二)取得相關股份的價格、所需資金額,或者其他支付安
排;
(三)投資者、一致行動人及其控股股東、實際控制人所從
事的業(yè)務與上市公司的業(yè)務是否存在同業(yè)競爭或者潛在的同業(yè)
競爭,是否存在持續(xù)關聯(lián)交易;存在同業(yè)競爭或者持續(xù)關聯(lián)交易
– 32 -的,是否已做出相應的安排,確保投資者、一致行動人及其關聯(lián)
方與上市公司之間避免同業(yè)競爭以及保持上市公司的獨立性;
(四)未來 12 個月內(nèi)對上市公司資產(chǎn)、業(yè)務、人員、組織
結構、公司章程等進行調(diào)整的后續(xù)計劃;
(五)前 24 個月內(nèi)投資者及其一致行動人與上市公司之間
的重大交易;
(六)不存在本辦法第六條規(guī)定的情形;
(七)能夠按照本辦法第五十條的規(guī)定提供相關文件。
前述投資者及其一致行動人為上市公司第一大股東或者實
際控制人的,還應當聘請財務顧問對上述權益變動報告書所披露
的內(nèi)容出具核查意見,但國有股行政劃轉或者變更、股份轉讓在
同一實際控制人控制的不同主體之間進行、因繼承取得股份的除
外。投資者及其一致行動人承諾至少 3 年放棄行使相關股份表決
權的,可免于聘請財務顧問和提供前款第(七)項規(guī)定的文件。
第十八條 已披露權益變動報告書的投資者及其一致行動
人在披露之日起 6 個月內(nèi),因擁有權益的股份變動需要再次報告、
公告權益變動報告書的,可以僅就與前次報告書不同的部分作出
報告、公告;自前次披露之日起超過 6 個月的,投資者及其一致
行動人應當按照本章的規(guī)定編制權益變動報告書,履行報告、公
告義務。
第十九條 因上市公司減少股本導致投資者及其一致行動
人擁有權益的股份變動出現(xiàn)本辦法第十四條規(guī)定情形的,投資者
及其一致行動人免于履行報告和公告義務。上市公司應當自完成
減少股本的變更登記之日起 2 個工作日內(nèi),就因此導致的公司股
– 33 -東擁有權益的股份變動情況作出公告;因公司減少股本可能導致
投資者及其一致行動人成為公司第一大股東或者實際控制人的,
該投資者及其一致行動人應當自公司董事會公告有關減少公司
股本決議之日起 3 個工作日內(nèi),按照本辦法第十七條第一款的規(guī)
定履行報告、公告義務。
第二十條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動中的
信息披露義務人依法披露前,相關信息已在媒體上傳播或者公司
股票交易出現(xiàn)異常的,上市公司應當立即向當事人進行查詢,當
事人應當及時予以書面答復,上市公司應當及時作出公告。
第二十一條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動中
的信息披露義務人應當在證券交易所的網(wǎng)站和符合中國證監(jiān)會
規(guī)定條件的媒體上依法披露信息;在其他媒體上進行披露的,披
露內(nèi)容應當一致,披露時間不得早于前述披露的時間。
第二十二條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動中
的信息披露義務人采取一致行動的,可以以書面形式約定由其中
一人作為指定代表負責統(tǒng)一編制信息披露文件,并同意授權指定
代表在信息披露文件上簽字、蓋章。
各信息披露義務人應當對信息披露文件中涉及其自身的信
息承擔責任;對信息披露文件中涉及的與多個信息披露義務人相
關的信息,各信息披露義務人對相關部分承擔連帶責任。
第三章 要約收購
第二十三條 投資者自愿選擇以要約方式收購上市公司股
– 34 -份的,可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份
的要約(以下簡稱全面要約),也可以向被收購公司所有股東發(fā)
出收購其所持有的部分股份的要約(以下簡稱部分要約)。
第二十四條 通過證券交易所的證券交易,收購人持有一個
上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的 30%時,繼續(xù)增持股份
的,應當采取要約方式進行,發(fā)出全面要約或者部分要約。
第二十五條 收購人依照本辦法第二十三條、第二十四條、
第四十七條、第五十六條的規(guī)定,以要約方式收購一個上市公司
股份的,其預定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股
份的 5%。
第二十六條 以要約方式進行上市公司收購的,收購人應當
公平對待被收購公司的所有股東。持有同一種類股份的股東應當
得到同等對待。
第二十七條 收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全
面要約的,或者因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出全面要約的,
應當以現(xiàn)金支付收購價款;以依法可以轉讓的證券(以下簡稱證
券)支付收購價款的,應當同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東
選擇。
第二十八條 以要約方式收購上市公司股份的,收購人應當
編制要約收購報告書,聘請財務顧問,通知被收購公司,同時對
要約收購報告書摘要作出提示性公告。
本次收購依法應當取得相關部門批準的,收購人應當在要約
收購報告書摘要中作出特別提示,并在取得批準后公告要約收購
報告書。
– 35 -第二十九條 前條規(guī)定的要約收購報告書,應當載明下列事
項:
(一)收購人的姓名、住所;收購人為法人的,其名稱、注
冊地及法定代表人,與其控股股東、實際控制人之間的股權控制
關系結構圖;
(二)收購人關于收購的決定及收購目的,是否擬在未來
12 個月內(nèi)繼續(xù)增持;
(三)上市公司的名稱、收購股份的種類;
(四)預定收購股份的數(shù)量和比例;
(五)收購價格;
(六)收購所需資金額、資金來源及資金保證,或者其他支
付安排;
(七)收購要約約定的條件;
(八)收購期限;
(九)公告收購報告書時持有被收購公司的股份數(shù)量、比例;
(十)本次收購對上市公司的影響分析,包括收購人及其關
聯(lián)方所從事的業(yè)務與上市公司的業(yè)務是否存在同業(yè)競爭或者潛
在的同業(yè)競爭,是否存在持續(xù)關聯(lián)交易;存在同業(yè)競爭或者持續(xù)
關聯(lián)交易的,收購人是否已作出相應的安排,確保收購人及其關
聯(lián)方與上市公司之間避免同業(yè)競爭以及保持上市公司的獨立性;
(十一)未來 12 個月內(nèi)對上市公司資產(chǎn)、業(yè)務、人員、組
織結構、公司章程等進行調(diào)整的后續(xù)計劃;
(十二)前 24 個月內(nèi)收購人及其關聯(lián)方與上市公司之間的
重大交易;
– 36 -(十三)前 6 個月內(nèi)通過證券交易所的證券交易買賣被收購
公司股票的情況;
(十四)中國證監(jiān)會要求披露的其他內(nèi)容。
收購人發(fā)出全面要約的,應當在要約收購報告書中充分披露
終止上市的風險、終止上市后收購行為完成的時間及仍持有上市
公司股份的剩余股東出售其股票的其他后續(xù)安排;收購人發(fā)出以
終止公司上市地位為目的的全面要約,無須披露前款第(十)項
規(guī)定的內(nèi)容。
第三十條 收購人按照本辦法第四十七條擬收購上市公司
股份超過 30%,須改以要約方式進行收購的,收購人應當在達成
收購協(xié)議或者做出類似安排后的 3 日內(nèi)對要約收購報告書摘要
作出提示性公告,并按照本辦法第二十八條、第二十九條的規(guī)定
履行公告義務,同時免于編制、公告上市公司收購報告書;依法
應當取得批準的,應當在公告中特別提示本次要約須取得相關批
準方可進行。
未取得批準的,收購人應當在收到通知之日起 2 個工作日內(nèi),
公告取消收購計劃,并通知被收購公司。
第三十一條 收購人自作出要約收購提示性公告起 60 日內(nèi),
未公告要約收購報告書的,收購人應當在期滿后次一個工作日通
知被收購公司,并予公告;此后每 30 日應當公告一次,直至公
告要約收購報告書。
收購人作出要約收購提示性公告后,在公告要約收購報告書
之前,擬自行取消收購計劃的,應當公告原因;自公告之日起
12 個月內(nèi),該收購人不得再次對同一上市公司進行收購。
– 37 -第三十二條 被收購公司董事會應當對收購人的主體資格、
資信情況及收購意圖進行調(diào)查,對要約條件進行分析,對股東是
否接受要約提出建議,并聘請獨立財務顧問提出專業(yè)意見。在收
購人公告要約收購報告書后 20 日內(nèi),被收購公司董事會應當公
告被收購公司董事會報告書與獨立財務顧問的專業(yè)意見。
收購人對收購要約條件做出重大變更的,被收購公司董事會
應當在 3 個工作日內(nèi)公告董事會及獨立財務顧問就要約條件的
變更情況所出具的補充意見。
第三十三條 收購人作出提示性公告后至要約收購完成前,
被收購公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營活動或者執(zhí)行股東大會已經(jīng)
作出的決議外,未經(jīng)股東大會批準,被收購公司董事會不得通過
處置公司資產(chǎn)、對外投資、調(diào)整公司主要業(yè)務、擔保、貸款等方
式,對公司的資產(chǎn)、負債、權益或者經(jīng)營成果造成重大影響。
第三十四條 在要約收購期間,被收購公司董事不得辭職。
第三十五條 收購人按照本辦法規(guī)定進行要約收購的,對同
一種類股票的要約價格,不得低于要約收購提示性公告日前 6 個
月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格。
要約價格低于提示性公告日前 30 個交易日該種股票的每日
加權平均價格的算術平均值的,收購人聘請的財務顧問應當就該
種股票前 6 個月的交易情況進行分析,說明是否存在股價被操縱、
收購人是否有未披露的一致行動人、收購人前 6 個月取得公司股
份是否存在其他支付安排、要約價格的合理性等。
第三十六條 收購人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金與證券相結
合等合法方式支付收購上市公司的價款。收購人以證券支付收購
– 38 -價款的,應當提供該證券的發(fā)行人最近 3 年經(jīng)審計的財務會計報
告、證券估值報告,并配合被收購公司聘請的獨立財務顧問的盡
職調(diào)查工作。收購人以在證券交易所上市的債券支付收購價款的,
該債券的可上市交易時間應當不少于一個月。收購人以未在證券
交易所上市交易的證券支付收購價款的,必須同時提供現(xiàn)金方式
供被收購公司的股東選擇,并詳細披露相關證券的保管、送達被
收購公司股東的方式和程序安排。
收購人聘請的財務顧問應當對收購人支付收購價款的能力
和資金來源進行充分的盡職調(diào)查,詳細披露核查的過程和依據(jù),
說明收購人是否具備要約收購的能力。收購人應當在作出要約收
購提示性公告的同時,提供以下至少一項安排保證其具備履約能
力:
(一)以現(xiàn)金支付收購價款的,將不少于收購價款總額的
20%作為履約保證金存入證券登記結算機構指定的銀行;收購人
以在證券交易所上市交易的證券支付收購價款的,將用于支付的
全部證券交由證券登記結算機構保管,但上市公司發(fā)行新股的除
外;
(二)銀行對要約收購所需價款出具保函;
(三)財務顧問出具承擔連帶保證責任的書面承諾,明確如
要約期滿收購人不支付收購價款,財務顧問進行支付。
第三十七條 收購要約約定的收購期限不得少于 30 日,并
不得超過 60 日;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
在收購要約約定的承諾期限內(nèi),收購人不得撤銷其收購要約。
第三十八條 采取要約收購方式的,收購人作出公告后至收
– 39 -購期限屆滿前,不得賣出被收購公司的股票,也不得采取要約規(guī)
定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。
第三十九條 收購要約提出的各項收購條件,適用于被收購
公司的所有股東。
上市公司發(fā)行不同種類股份的,收購人可以針對持有不同種
類股份的股東提出不同的收購條件。
收購人需要變更收購要約的,必須及時公告,載明具體變更
事項,并通知被收購公司。變更收購要約不得存在下列情形:
(一)降低收購價格;
(二)減少預定收購股份數(shù)額;
(三)縮短收購期限;
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。
第四十條 收購要約期限屆滿前 15 日內(nèi),收購人不得變更
收購要約;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
出現(xiàn)競爭要約時,發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初
始要約收購期限屆滿不足 15 日的,應當延長收購期限,延長后
的要約期應當不少于 15 日,不得超過最后一個競爭要約的期滿
日,并按規(guī)定追加履約保證。
發(fā)出競爭要約的收購人最遲不得晚于初始要約收購期限屆
滿前 15 日發(fā)出要約收購的提示性公告,并應當根據(jù)本辦法第二
十八條和第二十九條的規(guī)定履行公告義務。
第四十一條 要約收購報告書所披露的基本事實發(fā)生重大
變化的,收購人應當在該重大變化發(fā)生之日起 2 個工作日內(nèi)作出
公告,并通知被收購公司。
– 40 -第四十二條 同意接受收購要約的股東(以下簡稱預受股
東),應當委托證券公司辦理預受要約的相關手續(xù)。收購人應當
委托證券公司向證券登記結算機構申請辦理預受要約股票的臨
時保管。證券登記結算機構臨時保管的預受要約的股票,在要約
收購期間不得轉讓。
前款所稱預受,是指被收購公司股東同意接受要約的初步意
思表示,在要約收購期限內(nèi)不可撤回之前不構成承諾。在要約收
購期限屆滿 3 個交易日前,預受股東可以委托證券公司辦理撤回
預受要約的手續(xù),證券登記結算機構根據(jù)預受要約股東的撤回申
請解除對預受要約股票的臨時保管。在要約收購期限屆滿前 3 個
交易日內(nèi),預受股東不得撤回其對要約的接受。在要約收購期限
內(nèi),收購人應當每日在證券交易所網(wǎng)站上公告已預受收購要約的
股份數(shù)量。
出現(xiàn)競爭要約時,接受初始要約的預受股東撤回全部或者部
分預受的股份,并將撤回的股份售予競爭要約人的,應當委托證
券公司辦理撤回預受初始要約的手續(xù)和預受競爭要約的相關手
續(xù)。
第四十三條 收購期限屆滿,發(fā)出部分要約的收購人應當按
照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預受的股份,預受要
約股份的數(shù)量超過預定收購數(shù)量時,收購人應當按照同等比例收
購預受要約的股份;以終止被收購公司上市地位為目的的,收購
人應當按照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預受的全
部股份;因不符合本辦法第六章的規(guī)定而發(fā)出全面要約的收購人
應當購買被收購公司股東預受的全部股份。
– 41 -收購期限屆滿后 3 個交易日內(nèi),接受委托的證券公司應當向
證券登記結算機構申請辦理股份轉讓結算、過戶登記手續(xù),解除
對超過預定收購比例的股票的臨時保管;收購人應當公告本次要
約收購的結果。
第四十四條 收購期限屆滿,被收購公司股權分布不符合證
券交易所規(guī)定的上市交易要求,該上市公司的股票由證券交易所
依法終止上市交易。在收購行為完成前,其余仍持有被收購公司
股票的股東,有權在收購報告書規(guī)定的合理期限內(nèi)向收購人以收
購要約的同等條件出售其股票,收購人應當收購。
第四十五條 收購期限屆滿后 15 日內(nèi),收購人應當向證券
交易所提交關于收購情況的書面報告,并予以公告。
第四十六條 除要約方式外,投資者不得在證券交易所外公
開求購上市公司的股份。
第四章 協(xié)議收購
第四十七條 收購人通過協(xié)議方式在一個上市公司中擁有
權益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的 5%,但未超過
30%的,按照本辦法第二章的規(guī)定辦理。
收購人擁有權益的股份達到該公司已發(fā)行股份的 30%時,繼
續(xù)進行收購的,應當依法向該上市公司的股東發(fā)出全面要約或者
部分要約。符合本辦法第六章規(guī)定情形的,收購人可以免于發(fā)出
要約。
收購人擬通過協(xié)議方式收購一個上市公司的股份超過 30%
– 42 -的,超過 30%的部分,應當改以要約方式進行;但符合本辦法第
六章規(guī)定情形的,收購人可以免于發(fā)出要約。符合前述規(guī)定情形
的,收購人可以履行其收購協(xié)議;不符合前述規(guī)定情形的,在履
行其收購協(xié)議前,應當發(fā)出全面要約。
第四十八條 以協(xié)議方式收購上市公司股份超過 30%,收購
人擬依據(jù)本辦法第六十二條、第六十三條第一款第(一)項、第
(二)項、第(十)項的規(guī)定免于發(fā)出要約的,應當在與上市公
司股東達成收購協(xié)議之日起 3 日內(nèi)編制上市公司收購報告書,通
知被收購公司,并公告上市公司收購報告書摘要。
收購人應當在收購報告書摘要公告后 5 日內(nèi),公告其收購報
告書、財務顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書;不符合本辦
法第六章規(guī)定的情形的,應當予以公告,并按照本辦法第六十一
條第二款的規(guī)定辦理。
第四十九條 依據(jù)前條規(guī)定所作的上市公司收購報告書,須
披露本辦法第二十九條第(一)項至第(六)項和第(九)項至
第(十四)項規(guī)定的內(nèi)容及收購協(xié)議的生效條件和付款安排。
已披露收購報告書的收購人在披露之日起 6 個月內(nèi),因權益
變動需要再次報告、公告的,可以僅就與前次報告書不同的部分
作出報告、公告;超過 6 個月的,應當按照本辦法第二章的規(guī)定
履行報告、公告義務。
第五十條 收購人公告上市公司收購報告書時,應當提交以
下備查文件:
(一)中國公民的身份證明,或者在中國境內(nèi)登記注冊的法
人、其他組織的證明文件;
– 43 -(二)基于收購人的實力和從業(yè)經(jīng)驗對上市公司后續(xù)發(fā)展計
劃可行性的說明,收購人擬修改公司章程、改選公司董事會、改
變或者調(diào)整公司主營業(yè)務的,還應當補充其具備規(guī)范運作上市公
司的管理能力的說明;
(三)收購人及其關聯(lián)方與被收購公司存在同業(yè)競爭、關聯(lián)
交易的,應提供避免同業(yè)競爭等利益沖突、保持被收購公司經(jīng)營
獨立性的說明;
(四)收購人為法人或者其他組織的,其控股股東、實際控
制人最近 2 年未變更的說明;
(五)收購人及其控股股東或實際控制人的核心企業(yè)和核心
業(yè)務、關聯(lián)企業(yè)及主營業(yè)務的說明;收購人或其實際控制人為兩
個或兩個以上的上市公司控股股東或實際控制人的,還應當提供
其持股 5%以上的上市公司以及銀行、信托公司、證券公司、保
險公司等其他金融機構的情況說明;
(六)財務顧問關于收購人最近 3 年的誠信記錄、收購資金
來源合法性、收購人具備履行相關承諾的能力以及相關信息披露
內(nèi)容真實性、準確性、完整性的核查意見;收購人成立未滿 3 年
的,財務顧問還應當提供其控股股東或者實際控制人最近 3 年誠
信記錄的核查意見。
境外法人或者境外其他組織進行上市公司收購的,除應當提
交第一款第(二)項至第(六)項規(guī)定的文件外,還應當提交以
下文件:
(一)財務顧問出具的收購人符合對上市公司進行戰(zhàn)略投資
的條件、具有收購上市公司的能力的核查意見;
– 44 -(二)收購人接受中國司法、仲裁管轄的聲明。
第五十一條 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或
者其所控制或者委托的法人或者其他組織,擬對本公司進行收購
或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制權(以下簡稱
管理層收購)的,該上市公司應當具備健全且運行良好的組織機
構以及有效的內(nèi)部控制制度,公司董事會成員中獨立董事的比例
應當達到或者超過 1/2。公司應當聘請符合《證券法》規(guī)定的資
產(chǎn)評估機構提供公司資產(chǎn)評估報告,本次收購應當經(jīng)董事會非關
聯(lián)董事作出決議,且取得 2/3 以上的獨立董事同意后,提交公司
股東大會審議,經(jīng)出席股東大會的非關聯(lián)股東所持表決權過半數(shù)
通過。獨立董事發(fā)表意見前,應當聘請獨立財務顧問就本次收購
出具專業(yè)意見,獨立董事及獨立財務顧問的意見應當一并予以公
告。
上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員存在《公司法》第一百
四十八條規(guī)定情形,或者最近 3 年有證券市場不良誠信記錄的,
不得收購本公司。
第五十二條 以協(xié)議方式進行上市公司收購的,自簽訂收購
協(xié)議起至相關股份完成過戶的期間為上市公司收購過渡期(以下
簡稱過渡期)。在過渡期內(nèi),收購人不得通過控股股東提議改選
上市公司董事會,確有充分理由改選董事會的,來自收購人的董
事不得超過董事會成員的 1/3;被收購公司不得為收購人及其關
聯(lián)方提供擔保;被收購公司不得公開發(fā)行股份募集資金,不得進
行重大購買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購人及其關聯(lián)方
進行其他關聯(lián)交易,但收購人為挽救陷入危機或者面臨嚴重財務
– 45 -困難的上市公司的情形除外。
第五十三條 上市公司控股股東向收購人協(xié)議轉讓其所持
有的上市公司股份的,應當對收購人的主體資格、誠信情況及收
購意圖進行調(diào)查,并在其權益變動報告書中披露有關調(diào)查情況。
控股股東及其關聯(lián)方未清償其對公司的負債,未解除公司為
其負債提供的擔保,或者存在損害公司利益的其他情形的,被收
購公司董事會應當對前述情形及時予以披露,并采取有效措施維
護公司利益。
第五十四條 協(xié)議收購的相關當事人應當向證券登記結算
機構申請辦理擬轉讓股份的臨時保管手續(xù),并可以將用于支付的
現(xiàn)金存放于證券登記結算機構指定的銀行。
第五十五條 收購報告書公告后,相關當事人應當按照證券
交易所和證券登記結算機構的業(yè)務規(guī)則,在證券交易所就本次股
份轉讓予以確認后,憑全部轉讓款項存放于雙方認可的銀行賬戶
的證明,向證券登記結算機構申請解除擬協(xié)議轉讓股票的臨時保
管,并辦理過戶登記手續(xù)。
收購人未按規(guī)定履行報告、公告義務,或者未按規(guī)定提出申
請的,證券交易所和證券登記結算機構不予辦理股份轉讓和過戶
登記手續(xù)。
收購人在收購報告書公告后 30 日內(nèi)仍未完成相關股份過戶
手續(xù)的,應當立即作出公告,說明理由;在未完成相關股份過戶
期間,應當每隔 30 日公告相關股份過戶辦理進展情況。
第五章 間接收購
– 46 -第五十六條 收購人雖不是上市公司的股東,但通過投資關
系、協(xié)議、其他安排導致其擁有權益的股份達到或者超過一個上
市公司已發(fā)行股份的 5%未超過 30%的,應當按照本辦法第二章
的規(guī)定辦理。
收購人擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的 30%的,應
當向該公司所有股東發(fā)出全面要約;收購人預計無法在事實發(fā)生
之日起 30 日內(nèi)發(fā)出全面要約的,應當在前述 30 日內(nèi)促使其控制
的股東將所持有的上市公司股份減持至 30%或者 30%以下,并自
減持之日起 2 個工作日內(nèi)予以公告;其后收購人或者其控制的股
東擬繼續(xù)增持的,應當采取要約方式;擬依據(jù)本辦法第六章的規(guī)
定免于發(fā)出要約的,應當按照本辦法第四十八條的規(guī)定辦理。
第五十七條 投資者雖不是上市公司的股東,但通過投資關
系取得對上市公司股東的控制權,而受其支配的上市公司股東所
持股份達到前條規(guī)定比例、且對該股東的資產(chǎn)和利潤構成重大影
響的,應當按照前條規(guī)定履行報告、公告義務。
第五十八條 上市公司實際控制人及受其支配的股東,負有
配合上市公司真實、準確、完整披露有關實際控制人發(fā)生變化的
信息的義務;實際控制人及受其支配的股東拒不履行上述配合義
務,導致上市公司無法履行法定信息披露義務而承擔民事、行政
責任的,上市公司有權對其提起訴訟。實際控制人、控股股東指
使上市公司及其有關人員不依法履行信息披露義務的,中國證監(jiān)
會依法進行查處。
第五十九條 上市公司實際控制人及受其支配的股東未履
– 47 -行報告、公告義務的,上市公司應當自知悉之日起立即作出報告
和公告。上市公司就實際控制人發(fā)生變化的情況予以公告后,實
際控制人仍未披露的,上市公司董事會應當向實際控制人和受其
支配的股東查詢,必要時可以聘請財務顧問進行查詢,并將查詢
情況向中國證監(jiān)會、上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(以
下簡稱派出機構)和證券交易所報告;中國證監(jiān)會依法對拒不履
行報告、公告義務的實際控制人進行查處。
上市公司知悉實際控制人發(fā)生較大變化而未能將有關實際
控制人的變化情況及時予以報告和公告的,中國證監(jiān)會責令改正,
情節(jié)嚴重的,認定上市公司負有責任的董事為不適當人選。
第六十條 上市公司實際控制人及受其支配的股東未履行
報告、公告義務,拒不履行第五十八條規(guī)定的配合義務,或者實
際控制人存在不得收購上市公司情形的,上市公司董事會應當拒
絕接受受實際控制人支配的股東向董事會提交的提案或者臨時
議案,并向中國證監(jiān)會、派出機構和證券交易所報告。中國證監(jiān)
會責令實際控制人改正,可以認定實際控制人通過受其支配的股
東所提名的董事為不適當人選;改正前,受實際控制人支配的股
東不得行使其持有股份的表決權。上市公司董事會未拒絕接受實
際控制人及受其支配的股東所提出的提案的,中國證監(jiān)會可以認
定負有責任的董事為不適當人選。
第六章 免除發(fā)出要約
第六十一條 符合本辦法第六十二條、第六十三條規(guī)定情形
– 48 -的,投資者及其一致行動人可以:
(一)免于以要約收購方式增持股份;
(二)存在主體資格、股份種類限制或者法律、行政法規(guī)、
中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形的,免于向被收購公司的所有股東發(fā)
出收購要約。
不符合本章規(guī)定情形的,投資者及其一致行動人應當在 30
日內(nèi)將其或者其控制的股東所持有的被收購公司股份減持到
30%或者 30%以下;擬以要約以外的方式繼續(xù)增持股份的,應當
發(fā)出全面要約。
第六十二條 有下列情形之一的,收購人可以免于以要約方
式增持股份:
(一)收購人與出讓人能夠證明本次股份轉讓是在同一實際
控制人控制的不同主體之間進行,未導致上市公司的實際控制人
發(fā)生變化;
(二)上市公司面臨嚴重財務困難,收購人提出的挽救公司
的重組方案取得該公司股東大會批準,且收購人承諾 3 年內(nèi)不轉
讓其在該公司中所擁有的權益;
(三)中國證監(jiān)會為適應證券市場發(fā)展變化和保護投資者合
法權益的需要而認定的其他情形。
第六十三條 有下列情形之一的,投資者可以免于發(fā)出要約:
(一)經(jīng)政府或者國有資產(chǎn)管理部門批準進行國有資產(chǎn)無償
劃轉、變更、合并,導致投資者在一個上市公司中擁有權益的股
份占該公司已發(fā)行股份的比例超過 30%;
(二)因上市公司按照股東大會批準的確定價格向特定股東
– 49 -回購股份而減少股本,導致投資者在該公司中擁有權益的股份超
過該公司已發(fā)行股份的 30%;
(三)經(jīng)上市公司股東大會非關聯(lián)股東批準,投資者取得上
市公司向其發(fā)行的新股,導致其在該公司擁有權益的股份超過該
公司已發(fā)行股份的 30%,投資者承諾 3 年內(nèi)不轉讓本次向其發(fā)行
的新股,且公司股東大會同意投資者免于發(fā)出要約;
(四)在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公
司已發(fā)行股份的 30%的,自上述事實發(fā)生之日起一年后,每 12
個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的 2%的股份;
(五)在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公
司已發(fā)行股份的 50%的,繼續(xù)增加其在該公司擁有的權益不影響
該公司的上市地位;
(六)證券公司、銀行等金融機構在其經(jīng)營范圍內(nèi)依法從事
承銷、貸款等業(yè)務導致其持有一個上市公司已發(fā)行股份超過 30%,
沒有實際控制該公司的行為或者意圖,并且提出在合理期限內(nèi)向
非關聯(lián)方轉讓相關股份的解決方案;
(七)因繼承導致在一個上市公司中擁有權益的股份超過該
公司已發(fā)行股份的 30%;
(八)因履行約定購回式證券交易協(xié)議購回上市公司股份導
致投資者在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行
股份的 30%,并且能夠證明標的股份的表決權在協(xié)議期間未發(fā)生
轉移;
(九)因所持優(yōu)先股表決權依法恢復導致投資者在一個上市
公司中擁有權益的股份超過該公司已發(fā)行股份的 30%;
– 50 -(十)中國證監(jiān)會為適應證券市場發(fā)展變化和保護投資者合
法權益的需要而認定的其他情形。
相關投資者應在前款規(guī)定的權益變動行為完成后 3 日內(nèi)就
股份增持情況做出公告,律師應就相關投資者權益變動行為發(fā)表
符合規(guī)定的專項核查意見并由上市公司予以披露。相關投資者按
照前款第(五)項規(guī)定采用集中競價方式增持股份的,每累計增
持股份比例達到上市公司已發(fā)行股份的 2%的,在事實發(fā)生當日
和上市公司發(fā)布相關股東增持公司股份進展公告的當日不得再
行增持股份。前款第(四)項規(guī)定的增持不超過 2%的股份鎖定
期為增持行為完成之日起 6 個月。
第六十四條 收購人按照本章規(guī)定的情形免于發(fā)出要約的,
應當聘請符合《證券法》規(guī)定的律師事務所等專業(yè)機構出具專業(yè)
意見。
第七章 財務顧問
第六十五條 收購人聘請的財務顧問應當履行以下職責:
(一)對收購人的相關情況進行盡職調(diào)查;
(二)應收購人的要求向收購人提供專業(yè)化服務,全面評估
被收購公司的財務和經(jīng)營狀況,幫助收購人分析收購所涉及的法
律、財務、經(jīng)營風險,就收購方案所涉及的收購價格、收購方式、
支付安排等事項提出對策建議,并指導收購人按照規(guī)定的內(nèi)容與
格式制作公告文件;
(三)對收購人進行證券市場規(guī)范化運作的輔導,使收購人
– 51 -的董事、監(jiān)事和高級管理人員熟悉有關法律、行政法規(guī)和中國證
監(jiān)會的規(guī)定,充分了解其應當承擔的義務和責任,督促其依法履
行報告、公告和其他法定義務;
(四)對收購人是否符合本辦法的規(guī)定及公告文件內(nèi)容的真
實性、準確性、完整性進行充分核查和驗證,對收購事項客觀、
公正地發(fā)表專業(yè)意見;
(五)與收購人簽訂協(xié)議,在收購完成后 12 個月內(nèi),持續(xù)
督導收購人遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定、證券交易
所規(guī)則、上市公司章程,依法行使股東權利,切實履行承諾或者
相關約定。
第六十六條 收購人聘請的財務顧問就本次收購出具的財
務顧問報告,應當對以下事項進行說明和分析,并逐項發(fā)表明確
意見:
(一)收購人編制的上市公司收購報告書或者要約收購報告
書所披露的內(nèi)容是否真實、準確、完整;
(二)本次收購的目的;
(三)收購人是否提供所有必備證明文件,根據(jù)對收購人及
其控股股東、實際控制人的實力、從事的主要業(yè)務、持續(xù)經(jīng)營狀
況、財務狀況和誠信情況的核查,說明收購人是否具備主體資格,
是否具備收購的經(jīng)濟實力,是否具備規(guī)范運作上市公司的管理能
力,是否需要承擔其他附加義務及是否具備履行相關義務的能力,
是否存在不良誠信記錄;
(四)對收購人進行證券市場規(guī)范化運作輔導的情況,其董
事、監(jiān)事和高級管理人員是否已經(jīng)熟悉有關法律、行政法規(guī)和中
– 52 -國證監(jiān)會的規(guī)定,充分了解應承擔的義務和責任,督促其依法履
行報告、公告和其他法定義務的情況;
(五)收購人的股權控制結構及其控股股東、實際控制人支
配收購人的方式;
(六)收購人的收購資金來源及其合法性,是否存在利用本
次收購的股份向銀行等金融機構質(zhì)押取得融資的情形;
(七)涉及收購人以證券支付收購價款的,應當說明有關該
證券發(fā)行人的信息披露是否真實、準確、完整以及該證券交易的
便捷性等情況;
(八)收購人是否已經(jīng)履行了必要的授權和批準程序;
(九)是否已對收購過渡期間保持上市公司穩(wěn)定經(jīng)營作出安
排,該安排是否符合有關規(guī)定;
(十)對收購人提出的后續(xù)計劃進行分析,收購人所從事的
業(yè)務與上市公司從事的業(yè)務存在同業(yè)競爭、關聯(lián)交易的,對收購
人解決與上市公司同業(yè)競爭等利益沖突及保持上市公司經(jīng)營獨
立性的方案進行分析,說明本次收購對上市公司經(jīng)營獨立性和持
續(xù)發(fā)展可能產(chǎn)生的影響;
(十一)在收購標的上是否設定其他權利,是否在收購價款
之外還作出其他補償安排;
(十二)收購人及其關聯(lián)方與被收購公司之間是否存在業(yè)務
往來,收購人與被收購公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員是否就
其未來任職安排達成某種協(xié)議或者默契;
(十三)上市公司原控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方是否
存在未清償對公司的負債、未解除公司為其負債提供的擔?;蛘?/p>
– 53 -損害公司利益的其他情形;存在該等情形的,是否已提出切實可
行的解決方案;
(十四)涉及收購人擬免于發(fā)出要約的,應當說明本次收購
是否屬于本辦法第六章規(guī)定的情形,收購人是否作出承諾及是否
具備履行相關承諾的實力。
第六十七條 上市公司董事會或者獨立董事聘請的獨立財
務顧問,不得同時擔任收購人的財務顧問或者與收購人的財務顧
問存在關聯(lián)關系。獨立財務顧問應當根據(jù)委托進行盡職調(diào)查,對
本次收購的公正性和合法性發(fā)表專業(yè)意見。獨立財務顧問報告應
當對以下問題進行說明和分析,發(fā)表明確意見:
(一)收購人是否具備主體資格;
(二)收購人的實力及本次收購對被收購公司經(jīng)營獨立性和
持續(xù)發(fā)展可能產(chǎn)生的影響分析;
(三)收購人是否存在利用被收購公司的資產(chǎn)或者由被收購
公司為本次收購提供財務資助的情形;
(四)涉及要約收購的,分析被收購公司的財務狀況,說明
收購價格是否充分反映被收購公司價值,收購要約是否公平、合
理,對被收購公司社會公眾股股東接受要約提出的建議;
(五)涉及收購人以證券支付收購價款的,還應當根據(jù)該證
券發(fā)行人的資產(chǎn)、業(yè)務和盈利預測,對相關證券進行估值分析,
就收購條件對被收購公司的社會公眾股股東是否公平合理、是否
接受收購人提出的收購條件提出專業(yè)意見;
(六)涉及管理層收購的,應當對上市公司進行估值分析,
就本次收購的定價依據(jù)、支付方式、收購資金來源、融資安排、
– 54 -還款計劃及其可行性、上市公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況及其有
效性、上述人員及其直系親屬在最近 24 個月內(nèi)與上市公司業(yè)務
往來情況以及收購報告書披露的其他內(nèi)容等進行全面核查,發(fā)表
明確意見。
第六十八條 財務顧問應當在財務顧問報告中作出以下承
諾:
(一)已按照規(guī)定履行盡職調(diào)查義務,有充分理由確信所發(fā)
表的專業(yè)意見與收購人公告文件的內(nèi)容不存在實質(zhì)性差異;
(二)已對收購人公告文件進行核查,確信公告文件的內(nèi)容
與格式符合規(guī)定;
(三)有充分理由確信本次收購符合法律、行政法規(guī)和中國
證監(jiān)會的規(guī)定,有充分理由確信收購人披露的信息真實、準確、
完整,不存在虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏;
(四)就本次收購所出具的專業(yè)意見已提交其內(nèi)核機構審查,
并獲得通過;
(五)在擔任財務顧問期間,已采取嚴格的保密措施,嚴格
執(zhí)行內(nèi)部防火墻制度;
(六)與收購人已訂立持續(xù)督導協(xié)議。
第六十九條 財務顧問在收購過程中和持續(xù)督導期間,應當
關注被收購公司是否存在為收購人及其關聯(lián)方提供擔保或者借
款等損害上市公司利益的情形,發(fā)現(xiàn)有違法或者不當行為的,應
當及時向中國證監(jiān)會、派出機構和證券交易所報告。
第七十條 財務顧問為履行職責,可以聘請其他專業(yè)機構協(xié)
助其對收購人進行核查,但應當對收購人提供的資料和披露的信
– 55 -息進行獨立判斷。
第七十一條 自收購人公告上市公司收購報告書至收購完
成后 12 個月內(nèi),財務顧問應當通過日常溝通、定期回訪等方式,
關注上市公司的經(jīng)營情況,結合被收購公司定期報告和臨時公告
的披露事宜,對收購人及被收購公司履行持續(xù)督導職責:
(一)督促收購人及時辦理股權過戶手續(xù),并依法履行報告
和公告義務;
(二)督促和檢查收購人及被收購公司依法規(guī)范運作;
(三)督促和檢查收購人履行公開承諾的情況;
(四)結合被收購公司定期報告,核查收購人落實后續(xù)計劃
的情況,是否達到預期目標,實施效果是否與此前的披露內(nèi)容存
在較大差異,是否實現(xiàn)相關盈利預測或者管理層預計達到的目標;
(五)涉及管理層收購的,核查被收購公司定期報告中披露
的相關還款計劃的落實情況與事實是否一致;
(六)督促和檢查履行收購中約定的其他義務的情況。
在持續(xù)督導期間,財務顧問應當結合上市公司披露的季度報
告、半年度報告和年度報告出具持續(xù)督導意見,并在前述定期報
告披露后的 15 日內(nèi)向派出機構報告。
在此期間,財務顧問發(fā)現(xiàn)收購人在上市公司收購報告書中披
露的信息與事實不符的,應當督促收購人如實披露相關信息,并
及時向中國證監(jiān)會、派出機構、證券交易所報告。財務顧問解除
委托合同的,應當及時向中國證監(jiān)會、派出機構作出書面報告,
說明無法繼續(xù)履行持續(xù)督導職責的理由,并予公告。
– 56 -第八章 持續(xù)監(jiān)管
第七十二條 在上市公司收購行為完成后 12 個月內(nèi),收購
人聘請的財務顧問應當在每季度前 3 日內(nèi)就上一季度對上市公
司影響較大的投資、購買或者出售資產(chǎn)、關聯(lián)交易、主營業(yè)務調(diào)
整以及董事、監(jiān)事、高級管理人員的更換、職工安置、收購人履
行承諾等情況向派出機構報告。
收購人注冊地與上市公司注冊地不同的,還應當將前述情況
的報告同時抄報收購人所在地的派出機構。
第七十三條 派出機構根據(jù)審慎監(jiān)管原則,通過與承辦上市
公司審計業(yè)務的會計師事務所談話、檢查財務顧問持續(xù)督導責任
的落實、定期或者不定期的現(xiàn)場檢查等方式,在收購完成后對收
購人和上市公司進行監(jiān)督檢查。
派出機構發(fā)現(xiàn)實際情況與收購人披露的內(nèi)容存在重大差異
的,對收購人及上市公司予以重點關注,可以責令收購人延長財
務顧問的持續(xù)督導期,并依法進行查處。
在持續(xù)督導期間,財務顧問與收購人解除合同的,收購人應
當另行聘請其他財務顧問機構履行持續(xù)督導職責。
第七十四條 在上市公司收購中,收購人持有的被收購公司
的股份,在收購完成后 18 個月內(nèi)不得轉讓。
收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人
控制的不同主體之間進行轉讓不受前述 18 個月的限制,但應當
遵守本辦法第六章的規(guī)定。
– 57 -第九章 監(jiān)管措施與法律責任
第七十五條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動中
的信息披露義務人,未按照本辦法的規(guī)定履行報告、公告以及其
他相關義務的,中國證監(jiān)會責令改正,采取監(jiān)管談話、出具警示
函、責令暫?;蛘咄V故召彽缺O(jiān)管措施。在改正前,相關信息披
露義務人不得對其持有或者實際支配的股份行使表決權。
第七十六條 上市公司的收購及相關股份權益變動活動中
的信息披露義務人在報告、公告等文件中有虛假記載、誤導性陳
述或者重大遺漏的,中國證監(jiān)會責令改正,采取監(jiān)管談話、出具
警示函、責令暫?;蛘咄V故召彽缺O(jiān)管措施。在改正前,收購人
對其持有或者實際支配的股份不得行使表決權。
第七十七條 投資者及其一致行動人取得上市公司控制權
而未按照本辦法的規(guī)定聘請財務顧問,規(guī)避法定程序和義務,變
相進行上市公司的收購,或者外國投資者規(guī)避管轄的,中國證監(jiān)
會責令改正,采取出具警示函、責令暫?;蛘咄V故召彽缺O(jiān)管措
施。在改正前,收購人不得對其持有或者實際支配的股份行使表
決權。
第七十八條 收購人未依照本辦法的規(guī)定履行相關義務、相
應程序擅自實施要約收購的,或者不符合本辦法規(guī)定的免除發(fā)出
要約情形,拒不履行相關義務、相應程序的,中國證監(jiān)會責令改
正,采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令暫停或者停止收購等監(jiān)管
措施。在改正前,收購人不得對其持有或者支配的股份行使表決
權。
– 58 -發(fā)出收購要約的收購人在收購要約期限屆滿,不按照約定支
付收購價款或者購買預受股份的,自該事實發(fā)生之日起 3 年內(nèi)不
得收購上市公司,中國證監(jiān)會不受理收購人及其關聯(lián)方提交的申
報文件。
存在前二款規(guī)定情形,收購人涉嫌虛假披露、操縱證券市場
的,中國證監(jiān)會對收購人進行立案稽查,依法追究其法律責任;
收購人聘請的財務顧問沒有充分證據(jù)表明其勤勉盡責的,自收購
人違規(guī)事實發(fā)生之日起 1 年內(nèi),中國證監(jiān)會不受理該財務顧問提
交的上市公司并購重組申報文件,情節(jié)嚴重的,依法追究法律責
任。
第七十九條 上市公司控股股東和實際控制人在轉讓其對
公司的控制權時,未清償其對公司的負債,未解除公司為其提供
的擔保,或者未對其損害公司利益的其他情形作出糾正的,中國
證監(jiān)會責令改正、責令暫?;蛘咄V故召徎顒?。
被收購公司董事會未能依法采取有效措施促使公司控股股
東、實際控制人予以糾正,或者在收購完成后未能促使收購人履
行承諾、安排或者保證的,中國證監(jiān)會可以認定相關董事為不適
當人選。
第八十條 上市公司董事未履行忠實義務和勤勉義務,利用
收購謀取不當利益的,中國證監(jiān)會采取監(jiān)管談話、出具警示函等
監(jiān)管措施,可以認定為不適當人選。
上市公司章程中涉及公司控制權的條款違反法律、行政法規(guī)
和本辦法規(guī)定的,中國證監(jiān)會責令改正。
第八十一條 為上市公司收購出具資產(chǎn)評估報告、審計報告、
– 59 -法律意見書和財務顧問報告的證券服務機構或者證券公司及其
專業(yè)人員,未依法履行職責的,或者違反中國證監(jiān)會的有關規(guī)定
或者行業(yè)規(guī)范、業(yè)務規(guī)則的,中國證監(jiān)會責令改正,采取監(jiān)管談
話、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告等監(jiān)管措施。
前款規(guī)定的證券服務機構及其從業(yè)人員被責令改正的,在改
正前,不得接受新的上市公司并購重組業(yè)務。
第八十二條 中國證監(jiān)會將上市公司的收購及相關股份權
益變動活動中的當事人的違法行為和整改情況記入誠信檔案。
違反本辦法的規(guī)定構成證券違法行為的,依法追究法律責任。
第十章 附 則
第八十三條 本辦法所稱一致行動,是指投資者通過協(xié)議、
其他安排,與其他投資者共同擴大其所能夠支配的一個上市公司
股份表決權數(shù)量的行為或者事實。
在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動
情形的投資者,互為一致行動人。如無相反證據(jù),投資者有下列
情形之一的,為一致行動人:
(一)投資者之間有股權控制關系;
(二)投資者受同一主體控制;
(三)投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的主要成員,
同時在另一個投資者擔任董事、監(jiān)事或者高級管理人員;
(四)投資者參股另一投資者,可以對參股公司的重大決策
產(chǎn)生重大影響;
– 60 -(五)銀行以外的其他法人、其他組織和自然人為投資者取
得相關股份提供融資安排;
(六)投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等其他經(jīng)濟利益關
系;
(七)持有投資者 30%以上股份的自然人,與投資者持有同
一上市公司股份;
(八)在投資者任職的董事、監(jiān)事及高級管理人員,與投資
者持有同一上市公司股份;
(九)持有投資者 30%以上股份的自然人和在投資者任職的
董事、監(jiān)事及高級管理人員,其父母、配偶、子女及其配偶、配
偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬,
與投資者持有同一上市公司股份;
(十)在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其前
項所述親屬同時持有本公司股份的,或者與其自己或者其前項所
述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時持有本公司股份;
(十一)上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工與其所
控制或者委托的法人或者其他組織持有本公司股份;
(十二)投資者之間具有其他關聯(lián)關系。
一致行動人應當合并計算其所持有的股份。投資者計算其所
持有的股份,應當包括登記在其名下的股份,也包括登記在其一
致行動人名下的股份。
投資者認為其與他人不應被視為一致行動人的,可以向中國
證監(jiān)會提供相反證據(jù)。
第八十四條 有下列情形之一的,為擁有上市公司控制權:
– 61 -(一)投資者為上市公司持股 50%以上的控股股東;
(二)投資者可以實際支配上市公司股份表決權超過 30%;
(三)投資者通過實際支配上市公司股份表決權能夠決定公
司董事會半數(shù)以上成員選任;
(四)投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權足以對
公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響;
(五)中國證監(jiān)會認定的其他情形。
第八十五條 信息披露義務人涉及計算其擁有權益比例的,
應當將其所持有的上市公司已發(fā)行的可轉換為公司股票的證券
中有權轉換部分與其所持有的同一上市公司的股份合并計算,并
將其持股比例與合并計算非股權類證券轉為股份后的比例相比,
以二者中的較高者為準;行權期限屆滿未行權的,或者行權條件
不再具備的,無需合并計算。
前款所述二者中的較高者,應當按下列公式計算:
(一)投資者持有的股份數(shù)量/上市公司已發(fā)行股份總數(shù)
(二)(投資者持有的股份數(shù)量+投資者持有的可轉換為公
司股票的非股權類證券所對應的股份數(shù)量)/(上市公司已發(fā)行
股份總數(shù)+上市公司發(fā)行的可轉換為公司股票的非股權類證券
所對應的股份總數(shù))
前款所稱“投資者持有的股份數(shù)量”包括投資者擁有的普通
股數(shù)量和優(yōu)先股恢復的表決權數(shù)量,“上市公司已發(fā)行股份總數(shù)”
包括上市公司已發(fā)行的普通股總數(shù)和優(yōu)先股恢復的表決權總數(shù)。
第八十六條 投資者因行政劃轉、執(zhí)行法院裁決、繼承、贈
與等方式取得上市公司控制權的,應當按照本辦法第四章的規(guī)定
– 62 -履行報告、公告義務。
第八十七條 權益變動報告書、收購報告書、要約收購報告
書、被收購公司董事會報告書等文件的內(nèi)容與格式,由中國證監(jiān)
會另行制定。
第八十八條 被收購公司在境內(nèi)、境外同時上市的,收購人
除應當遵守本辦法及中國證監(jiān)會的相關規(guī)定外,還應當遵守境外
上市地的相關規(guī)定。
第八十九條 外國投資者收購上市公司及在上市公司中擁
有的權益發(fā)生變動的,除應當遵守本辦法的規(guī)定外,還應當遵守
外國投資者投資上市公司的相關規(guī)定。
第九十條 本辦法自 2006 年 9 月 1 日起施行。中國證監(jiān)會
發(fā)布的《上市公司收購管理辦法》(證監(jiān)會令第 10 號)、《上
市公司股東持股變動信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第 11 號)、
《關于要約收購涉及的被收購公司股票上市交易條件有關問題
的通知》(證監(jiān)公司字〔2003〕16 號)和《關于規(guī)范上市公司
實際控制權轉移行為有關問題的通知》(證監(jiān)公司字〔2004〕1
號)同時廢止。
– 63 -上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法
(2014 年 7 月 7 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 52 次主席辦
公會議審議通過,根據(jù) 2016 年 9 月 8 日中國證券監(jiān)督管理委員
會《關于修改〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉的決定》、2019
年 10 月 18 日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改〈上市公司重
大資產(chǎn)重組管理辦法〉的決定》、2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)
督管理委員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組行為,保護上市公
司和投資者的合法權益,促進上市公司質(zhì)量不斷提高,維護證券
市場秩序和社會公共利益,根據(jù)《公司法》《證券法》等法律、
行政法規(guī)的規(guī)定,制定本辦法。
第二條 本辦法適用于上市公司及其控股或者控制的公司
在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進行資產(chǎn)
交易達到規(guī)定的比例,導致上市公司的主營業(yè)務、資產(chǎn)、收入發(fā)
生重大變化的資產(chǎn)交易行為(以下簡稱重大資產(chǎn)重組)。
上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)應當符合本辦法的規(guī)定。
上市公司按照經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證
監(jiān)會)核準的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途,使用募集資金
購買資產(chǎn)、對外投資的行為,不適用本辦法。
第三條 任何單位和個人不得利用重大資產(chǎn)重組損害上市
– 64 -公司及其股東的合法權益。
第四條 上市公司實施重大資產(chǎn)重組,有關各方必須及時、
公平地披露或者提供信息,保證所披露或者提供信息的真實、準
確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第五條 上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員在重大資產(chǎn)
重組活動中,應當誠實守信、勤勉盡責,維護公司資產(chǎn)的安全,
保護公司和全體股東的合法權益。
第六條 為重大資產(chǎn)重組提供服務的證券服務機構和人員,
應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定,以及證券交
易所的相關規(guī)則,遵循本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)范,誠實
守信,勤勉盡責,嚴格履行職責,對其所制作、出具文件的真實
性、準確性和完整性承擔責任。
前款規(guī)定的證券服務機構和人員,不得教唆、協(xié)助或者伙同
委托人編制或者披露存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的
報告、公告文件,不得從事不正當競爭,不得利用上市公司重大
資產(chǎn)重組謀取不正當利益。
第七條 任何單位和個人對所知悉的重大資產(chǎn)重組信息在
依法披露前負有保密義務。
禁止任何單位和個人利用重大資產(chǎn)重組信息從事內(nèi)幕交易、
操縱證券市場等違法活動。
第八條 中國證監(jiān)會依法對上市公司重大資產(chǎn)重組行為進
行監(jiān)督管理。
中國證監(jiān)會審核上市公司重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購買
資產(chǎn)的申請,可以根據(jù)上市公司的規(guī)范運作和誠信狀況、財務顧
– 65 -問的執(zhí)業(yè)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量,結合國家產(chǎn)業(yè)政策和重組交易類型,
作出差異化的、公開透明的監(jiān)管制度安排,有條件地減少審核內(nèi)
容和環(huán)節(jié)。
第九條 鼓勵依法設立的并購基金、股權投資基金、創(chuàng)業(yè)投
資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等投資機構參與上市公司并購重組。
第十條 中國證監(jiān)會在發(fā)行審核委員會中設立上市公司并
購重組審核委員會(以下簡稱并購重組委),并購重組委以投票
方式對提交其審議的重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請
進行表決,提出審核意見。
第二章 重大資產(chǎn)重組的原則和標準
第十一條 上市公司實施重大資產(chǎn)重組,應當就本次交易符
合下列要求作出充分說明,并予以披露:
(一)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理、反壟
斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定;
(二)不會導致上市公司不符合股票上市條件;
(三)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價公允,不存在損害上
市公司和股東合法權益的情形;
(四)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權屬清晰,資產(chǎn)過戶或者
轉移不存在法律障礙,相關債權債務處理合法;
(五)有利于上市公司增強持續(xù)經(jīng)營能力,不存在可能導致
上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務的情形;
(六)有利于上市公司在業(yè)務、資產(chǎn)、財務、人員、機構等
– 66 -方面與實際控制人及其關聯(lián)人保持獨立,符合中國證監(jiān)會關于上
市公司獨立性的相關規(guī)定;
(七)有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結
構。
第十二條 上市公司及其控股或者控制的公司購買、出售資
產(chǎn),達到下列標準之一的,構成重大資產(chǎn)重組:
(一)購買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個會計年度
經(jīng)審計的合并財務會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到 50%以上;
(二)購買、出售的資產(chǎn)在最近一個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)
收入占上市公司同期經(jīng)審計的合并財務會計報告營業(yè)收入的比
例達到 50%以上;
(三)購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個會計年度
經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到 50%以上,
且超過 5000 萬元人民幣。
購買、出售資產(chǎn)未達到前款規(guī)定標準,但中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)存
在可能損害上市公司或者投資者合法權益的重大問題的,可以根
據(jù)審慎監(jiān)管原則,責令上市公司按照本辦法的規(guī)定補充披露相關
信息、暫停交易、聘請符合《證券法》規(guī)定的獨立財務顧問或者
其他證券服務機構補充核查并披露專業(yè)意見。
第十三條 上市公司自控制權發(fā)生變更之日起 36 個月內(nèi),
向收購人及其關聯(lián)人購買資產(chǎn),導致上市公司發(fā)生以下根本變化
情形之一的,構成重大資產(chǎn)重組,應當按照本辦法的規(guī)定報經(jīng)中
國證監(jiān)會核準:
(一)購買的資產(chǎn)總額占上市公司控制權發(fā)生變更的前一個
– 67 -會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末資產(chǎn)總額的比例達到
100%以上;
(二)購買的資產(chǎn)在最近一個會計年度所產(chǎn)生的營業(yè)收入占
上市公司控制權發(fā)生變更的前一個會計年度經(jīng)審計的合并財務
會計報告營業(yè)收入的比例達到 100%以上;
(三)購買的資產(chǎn)凈額占上市公司控制權發(fā)生變更的前一個
會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到
100%以上;
(四)為購買資產(chǎn)發(fā)行的股份占上市公司首次向收購人及其
關聯(lián)人購買資產(chǎn)的董事會決議前一個交易日的股份的比例達到
100%以上;
(五)上市公司向收購人及其關聯(lián)人購買資產(chǎn)雖未達到本款
第(一)至第(四)項標準,但可能導致上市公司主營業(yè)務發(fā)生
根本變化;
(六)中國證監(jiān)會認定的可能導致上市公司發(fā)生根本變化的
其他情形。
上市公司實施前款規(guī)定的重大資產(chǎn)重組,應當符合下列規(guī)定:
(一)符合本辦法第十一條、第四十三條規(guī)定的要求;
(二)上市公司購買的資產(chǎn)對應的經(jīng)營實體應當是股份有限
公司或者有限責任公司,且符合《首次公開發(fā)行股票并上市管理
辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件;
(三)上市公司及其最近 3 年內(nèi)的控股股東、實際控制人不
存在因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中
國證監(jiān)會立案調(diào)查的情形,但是,涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已
– 68 -經(jīng)終止?jié)M 3 年,交易方案能夠消除該行為可能造成的不良后果,
且不影響對相關行為人追究責任的除外;
(四)上市公司及其控股股東、實際控制人最近 12 個月內(nèi)
未受到證券交易所公開譴責,不存在其他重大失信行為;
(五)本次重大資產(chǎn)重組不存在中國證監(jiān)會認定的可能損害
投資者合法權益,或者違背公開、公平、公正原則的其他情形。
上市公司通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)進行重大資產(chǎn)重組的,適用
《證券法》和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
本條第一款所稱控制權,按照《上市公司收購管理辦法》第
八十四條的規(guī)定進行認定。上市公司股權分散,董事、高級管理
人員可以支配公司重大的財務和經(jīng)營決策的,視為具有上市公司
控制權。
創(chuàng)業(yè)板上市公司自控制權發(fā)生變更之日起,向收購人及其關
聯(lián)人購買符合國家戰(zhàn)略的高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)資產(chǎn),
導致本條第一款規(guī)定任一情形的,所購買資產(chǎn)對應的經(jīng)營實體應
當是股份有限公司或者有限責任公司,且符合《首次公開發(fā)行股
票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件。
上市公司自控制權發(fā)生變更之日起,向收購人及其關聯(lián)人購
買的資產(chǎn)屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的,由中國證監(jiān)會另行
規(guī)定。
第十四條 計算本辦法第十二條、第十三條規(guī)定的比例時,
應當遵守下列規(guī)定:
(一)購買的資產(chǎn)為股權的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資
產(chǎn)總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較
– 69 -高者為準,營業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入與該項投資所占股
權比例的乘積為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項投
資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準;出售的
資產(chǎn)為股權的,其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投
資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額與該項投資所占股權
比例的乘積為準。
購買股權導致上市公司取得被投資企業(yè)控股權的,其資產(chǎn)總
額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準,營
業(yè)收入以被投資企業(yè)的營業(yè)收入為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的
凈資產(chǎn)額和成交金額二者中的較高者為準;出售股權導致上市公
司喪失被投資企業(yè)控股權的,其資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及資產(chǎn)凈
額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額為準。
(二)購買的資產(chǎn)為非股權資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的
賬面值和成交金額二者中的較高者為準,資產(chǎn)凈額以相關資產(chǎn)與
負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)
為非股權資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、
相關資產(chǎn)與負債賬面值的差額為準;該非股權資產(chǎn)不涉及負債的,
不適用第十二條第一款第(三)項規(guī)定的資產(chǎn)凈額標準。
(三)上市公司同時購買、出售資產(chǎn)的,應當分別計算購買、
出售資產(chǎn)的相關比例,并以二者中比例較高者為準。
(四)上市公司在 12 個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關資產(chǎn)進行
購買、出售的,以其累計數(shù)分別計算相應數(shù)額。已按照本辦法的
規(guī)定編制并披露重大資產(chǎn)重組報告書的資產(chǎn)交易行為,無須納入
累計計算的范圍。中國證監(jiān)會對本辦法第十三條第一款規(guī)定的重
– 70 -大資產(chǎn)重組的累計期限和范圍另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
交易標的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制,或者屬于相同
或者相近的業(yè)務范圍,或者中國證監(jiān)會認定的其他情形下,可以
認定為同一或者相關資產(chǎn)。
第十五條 本辦法第二條所稱通過其他方式進行資產(chǎn)交易,
包括:
(一)與他人新設企業(yè)、對已設立的企業(yè)增資或者減資;
(二)受托經(jīng)營、租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營性資產(chǎn)委托
他人經(jīng)營、租賃;
(三)接受附義務的資產(chǎn)贈與或者對外捐贈資產(chǎn);
(四)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則認定的其他情形。
上述資產(chǎn)交易實質(zhì)上構成購買、出售資產(chǎn),且按照本辦法規(guī)
定的標準計算的相關比例達到 50%以上的,應當按照本辦法的規(guī)
定履行相關義務和程序。
第三章 重大資產(chǎn)重組的程序
第十六條 上市公司與交易對方就重大資產(chǎn)重組事宜進行
初步磋商時,應當立即采取必要且充分的保密措施,制定嚴格有
效的保密制度,限定相關敏感信息的知悉范圍。上市公司及交易
對方聘請證券服務機構的,應當立即與所聘請的證券服務機構簽
署保密協(xié)議。
上市公司關于重大資產(chǎn)重組的董事會決議公告前,相關信息
已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動的,上市公司應
– 71 -當立即將有關計劃、方案或者相關事項的現(xiàn)狀以及相關進展情況
和風險因素等予以公告,并按照有關信息披露規(guī)則辦理其他相關
事宜。
第十七條 上市公司應當聘請符合《證券法》規(guī)定的獨立財
務顧問、律師事務所以及會計師事務所等證券服務機構就重大資
產(chǎn)重組出具意見。
獨立財務顧問和律師事務所應當審慎核查重大資產(chǎn)重組是
否構成關聯(lián)交易,并依據(jù)核查確認的相關事實發(fā)表明確意見。重
大資產(chǎn)重組涉及關聯(lián)交易的,獨立財務顧問應當就本次重組對上
市公司非關聯(lián)股東的影響發(fā)表明確意見。
資產(chǎn)交易定價以資產(chǎn)評估結果為依據(jù)的,上市公司應當聘請
符合《證券法》規(guī)定的資產(chǎn)評估機構出具資產(chǎn)評估報告。
證券服務機構在其出具的意見中采用其他證券服務機構或
者人員的專業(yè)意見的,仍然應當進行盡職調(diào)查,審慎核查其采用
的專業(yè)意見的內(nèi)容,并對利用其他證券服務機構或者人員的專業(yè)
意見所形成的結論負責。
第十八條 上市公司及交易對方與證券服務機構簽訂聘用
合同后,非因正當事由不得更換證券服務機構。確有正當事由需
要更換證券服務機構的,應當披露更換的具體原因以及證券服務
機構的陳述意見。
第十九條 上市公司應當在重大資產(chǎn)重組報告書的管理層
討論與分析部分,就本次交易對上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力、未來
發(fā)展前景、當年每股收益等財務指標和非財務指標的影響進行詳
細分析。
– 72 -第二十條 重大資產(chǎn)重組中相關資產(chǎn)以資產(chǎn)評估結果作為
定價依據(jù)的,資產(chǎn)評估機構應當按照資產(chǎn)評估相關準則和規(guī)范開
展執(zhí)業(yè)活動;上市公司董事會應當對評估機構的獨立性、評估假
設前提的合理性、評估方法與評估目的的相關性以及評估定價的
公允性發(fā)表明確意見。
相關資產(chǎn)不以資產(chǎn)評估結果作為定價依據(jù)的,上市公司應當
在重大資產(chǎn)重組報告書中詳細分析說明相關資產(chǎn)的估值方法、參
數(shù)及其他影響估值結果的指標和因素。上市公司董事會應當對估
值機構的獨立性、估值假設前提的合理性、估值方法與估值目的
的相關性發(fā)表明確意見,并結合相關資產(chǎn)的市場可比交易價格、
同行業(yè)上市公司的市盈率或者市凈率等通行指標,在重大資產(chǎn)重
組報告書中詳細分析本次交易定價的公允性。
前二款情形中,評估機構、估值機構原則上應當采取兩種以
上的方法進行評估或者估值;上市公司獨立董事應當出席董事會
會議,對評估機構或者估值機構的獨立性、評估或者估值假設前
提的合理性和交易定價的公允性發(fā)表獨立意見,并單獨予以披露。
第二十一條 上市公司進行重大資產(chǎn)重組,應當由董事會依
法作出決議,并提交股東大會批準。
上市公司董事會應當就重大資產(chǎn)重組是否構成關聯(lián)交易作
出明確判斷,并作為董事會決議事項予以披露。
上市公司獨立董事應當在充分了解相關信息的基礎上,就重
大資產(chǎn)重組發(fā)表獨立意見。重大資產(chǎn)重組構成關聯(lián)交易的,獨立
董事可以另行聘請獨立財務顧問就本次交易對上市公司非關聯(lián)
股東的影響發(fā)表意見。上市公司應當積極配合獨立董事調(diào)閱相關
– 73 -材料,并通過安排實地調(diào)查、組織證券服務機構匯報等方式,為
獨立董事履行職責提供必要的支持和便利。
第二十二條 上市公司應當在董事會作出重大資產(chǎn)重組決
議后的次一工作日至少披露下列文件:
(一)董事會決議及獨立董事的意見;
(二)上市公司重大資產(chǎn)重組預案。
本次重組的重大資產(chǎn)重組報告書、獨立財務顧問報告、法律
意見書以及重組涉及的審計報告、資產(chǎn)評估報告或者估值報告至
遲應當與召開股東大會的通知同時公告。上市公司自愿披露盈利
預測報告的,該報告應當經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所
審核,與重大資產(chǎn)重組報告書同時公告。
本條第一款第(二)項及第二款規(guī)定的信息披露文件的內(nèi)容
與格式另行規(guī)定。
上市公司只需選擇一種符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的媒體公
告董事會決議、獨立董事的意見,并應當在證券交易所網(wǎng)站全文
披露重大資產(chǎn)重組報告書及其摘要、相關證券服務機構的報告或
者意見。
第二十三條 上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組作出的決
議,至少應當包括下列事項:
(一)本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標的和交易對方;
(二)交易價格或者價格區(qū)間;
(三)定價方式或者定價依據(jù);
(四)相關資產(chǎn)自定價基準日至交割日期間損益的歸屬;
(五)相關資產(chǎn)辦理權屬轉移的合同義務和違約責任;
– 74 -(六)決議的有效期;
(七)對董事會辦理本次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權;
(八)其他需要明確的事項。
第二十四條 上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組事項作出
決議,必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的 2/3 以上通過。
上市公司重大資產(chǎn)重組事宜與本公司股東或者其關聯(lián)人存
在關聯(lián)關系的,股東大會就重大資產(chǎn)重組事項進行表決時,關聯(lián)
股東應當回避表決。
交易對方已經(jīng)與上市公司控股股東就受讓上市公司股權或
者向上市公司推薦董事達成協(xié)議或者默契,可能導致上市公司的
實際控制權發(fā)生變化的,上市公司控股股東及其關聯(lián)人應當回避
表決。
上市公司就重大資產(chǎn)重組事宜召開股東大會,應當以現(xiàn)場會
議形式召開,并應當提供網(wǎng)絡投票和其他合法方式為股東參加股
東大會提供便利。除上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、單
獨或者合計持有上市公司 5%以上股份的股東以外,其他股東的
投票情況應當單獨統(tǒng)計并予以披露。
第二十五條 上市公司應當在股東大會作出重大資產(chǎn)重組
決議后的次一工作日公告該決議,以及律師事務所對本次會議的
召集程序、召集人和出席人員的資格、表決程序以及表決結果等
事項出具的法律意見書。
屬于本辦法第十三條規(guī)定的交易情形的,上市公司還應當按
照中國證監(jiān)會的規(guī)定委托獨立財務顧問在作出決議后 3 個工作
日內(nèi)向中國證監(jiān)會提出申請。
– 75 -第二十六條 上市公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員應當
公開承諾,保證重大資產(chǎn)重組的信息披露和申請文件不存在虛假
記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
重大資產(chǎn)重組的交易對方應當公開承諾,將及時向上市公司
提供本次重組相關信息,并保證所提供的信息真實、準確、完整,
如因提供的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給上
市公司或者投資者造成損失的,將依法承擔賠償責任。
前二款規(guī)定的單位和個人還應當公開承諾,如本次交易因涉
嫌所提供或者披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺
漏,被司法機關立案偵查或者被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的,在案件
調(diào)查結論明確之前,將暫停轉讓其在該上市公司擁有權益的股份。
第二十七條 中國證監(jiān)會依照法定條件和程序,對上市公司
屬于本辦法第十三條規(guī)定情形的交易申請作出予以核準或者不
予核準的決定。
中國證監(jiān)會在審核期間提出反饋意見要求上市公司作出書
面解釋、說明的,上市公司應當自收到反饋意見之日起 30 日內(nèi)
提供書面回復意見,獨立財務顧問應當配合上市公司提供書面回
復意見。逾期未提供的,上市公司應當在到期日的次日就本次交
易的進展情況及未能及時提供回復意見的具體原因等予以公告。
第二十八條 股東大會作出重大資產(chǎn)重組的決議后,上市公
司擬對交易對象、交易標的、交易價格等作出變更,構成對原交
易方案重大調(diào)整的,應當在董事會表決通過后重新提交股東大會
審議,并及時公告相關文件。
中國證監(jiān)會審核期間,上市公司按照前款規(guī)定對原交易方案
– 76 -作出重大調(diào)整的,還應當按照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會重新提
出申請,同時公告相關文件。
中國證監(jiān)會審核期間,上市公司董事會決議撤回申請的,應
當說明原因,予以公告;上市公司董事會決議終止本次交易的,
還應當按照公司章程的規(guī)定提交股東大會審議。
第二十九條 上市公司重大資產(chǎn)重組屬于本辦法第十三條
規(guī)定的交易情形的,應當提交并購重組委審核。
第三十條 上市公司在收到中國證監(jiān)會關于召開并購重組
委工作會議審核其申請的通知后,應當立即予以公告,并申請辦
理并購重組委工作會議期間直至其表決結果披露前的停牌事宜。
上市公司收到并購重組委關于其申請的表決結果的通知后,
應當在次一工作日公告表決結果并申請復牌。公告應當說明,公
司在收到中國證監(jiān)會作出的予以核準或者不予核準的決定后將
再行公告。
第三十一條 上市公司收到中國證監(jiān)會就其申請作出的予
以核準或者不予核準的決定后,應當在次一工作日予以公告。
中國證監(jiān)會予以核準的,上市公司應當在公告核準決定的同
時,按照相關信息披露準則的規(guī)定補充披露相關文件。
第三十二條 上市公司重大資產(chǎn)重組完成相關批準程序后,
應當及時實施重組方案,并于實施完畢之日起 3 個工作日內(nèi)編制
實施情況報告書,向證券交易所提交書面報告,并予以公告。
上市公司聘請的獨立財務顧問和律師事務所應當對重大資
產(chǎn)重組的實施過程、資產(chǎn)過戶事宜和相關后續(xù)事項的合規(guī)性及風
險進行核查,發(fā)表明確的結論性意見。獨立財務顧問和律師事務
– 77 -所出具的意見應當與實施情況報告書同時報告、公告。
第三十三條 自完成相關批準程序之日起 60 日內(nèi),本次重
大資產(chǎn)重組未實施完畢的,上市公司應當于期滿后次一工作日將
實施進展情況報告,并予以公告;此后每 30 日應當公告一次,
直至實施完畢。屬于本辦法第十三條、第四十四條規(guī)定的交易情
形的,自收到中國證監(jiān)會核準文件之日起超過 12 個月未實施完
畢的,核準文件失效。
第三十四條 上市公司在實施重大資產(chǎn)重組的過程中,發(fā)生
法律、法規(guī)要求披露的重大事項的,應當及時作出公告;該事項
導致本次交易發(fā)生實質(zhì)性變動的,須重新提交股東大會審議,屬
于本辦法第十三條規(guī)定的交易情形的,還須重新報經(jīng)中國證監(jiān)會
核準。
第三十五條 采取收益現(xiàn)值法、假設開發(fā)法等基于未來收益
預期的方法對擬購買資產(chǎn)進行評估或者估值并作為定價參考依
據(jù)的,上市公司應當在重大資產(chǎn)重組實施完畢后 3 年內(nèi)的年度報
告中單獨披露相關資產(chǎn)的實際盈利數(shù)與利潤預測數(shù)的差異情況,
并由會計師事務所對此出具專項審核意見;交易對方應當與上市
公司就相關資產(chǎn)實際盈利數(shù)不足利潤預測數(shù)的情況簽訂明確可
行的補償協(xié)議。
預計本次重大資產(chǎn)重組將攤薄上市公司當年每股收益的,上
市公司應當提出填補每股收益的具體措施,并將相關議案提交董
事會和股東大會進行表決。負責落實該等具體措施的相關責任主
體應當公開承諾,保證切實履行其義務和責任。
上市公司向控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人之外
– 78 -的特定對象購買資產(chǎn)且未導致控制權發(fā)生變更的,不適用本條前
二款規(guī)定,上市公司與交易對方可以根據(jù)市場化原則,自主協(xié)商
是否采取業(yè)績補償和每股收益填補措施及相關具體安排。
第三十六條 上市公司重大資產(chǎn)重組發(fā)生下列情形的,獨立
財務顧問應當及時出具核查意見,并予以公告:
(一)上市公司完成相關批準程序前,對交易對象、交易標
的、交易價格等作出變更,構成對原重組方案重大調(diào)整,或者因
發(fā)生重大事項導致原重組方案發(fā)生實質(zhì)性變動的;
(二)上市公司完成相關批準程序后,在實施重組過程中發(fā)
生重大事項,導致原重組方案發(fā)生實質(zhì)性變動的。
第三十七條 獨立財務顧問應當按照中國證監(jiān)會的相關規(guī)
定,對實施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持續(xù)督導職責。持續(xù)督
導的期限自本次重大資產(chǎn)重組實施完畢之日起,應當不少于一個
會計年度。實施本辦法第十三條規(guī)定的重大資產(chǎn)重組,持續(xù)督導
的期限自中國證監(jiān)會核準本次重大資產(chǎn)重組之日起,應當不少于
3 個會計年度。
第三十八條 獨立財務顧問應當結合上市公司重大資產(chǎn)重
組當年和實施完畢后的第一個會計年度的年報,自年報披露之日
起 15 日內(nèi),對重大資產(chǎn)重組實施的下列事項出具持續(xù)督導意見,
并予以公告:
(一)交易資產(chǎn)的交付或者過戶情況;
(二)交易各方當事人承諾的履行情況;
(三)已公告的盈利預測或者利潤預測的實現(xiàn)情況;
(四)管理層討論與分析部分提及的各項業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀;
– 79 -(五)公司治理結構與運行情況;
(六)與已公布的重組方案存在差異的其他事項。
獨立財務顧問還應當結合本辦法第十三條規(guī)定的重大資產(chǎn)
重組實施完畢后的第二、三個會計年度的年報,自年報披露之日
起 15 日內(nèi),對前款第(二)至(六)項事項出具持續(xù)督導意見,
并予以公告。
第四章 重大資產(chǎn)重組的信息管理
第三十九條 上市公司籌劃、實施重大資產(chǎn)重組,相關信息
披露義務人應當公平地向所有投資者披露可能對上市公司股票
交易價格產(chǎn)生較大影響的相關信息(以下簡稱股價敏感信息),
不得有選擇性地向特定對象提前泄露。
第四十條 上市公司的股東、實際控制人以及參與重大資產(chǎn)
重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關機構和人員,應當及時、
準確地向上市公司通報有關信息,并配合上市公司及時、準確、
完整地進行披露。上市公司獲悉股價敏感信息的,應當及時向證
券交易所申請停牌并披露。
第四十一條 上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員,重
大資產(chǎn)重組的交易對方及其關聯(lián)方,交易對方及其關聯(lián)方的董事、
監(jiān)事、高級管理人員或者主要負責人,交易各方聘請的證券服務
機構及其從業(yè)人員,參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批
等環(huán)節(jié)的相關機構和人員,以及因直系親屬關系、提供服務和業(yè)
務往來等知悉或者可能知悉股價敏感信息的其他相關機構和人
– 80 -員,在重大資產(chǎn)重組的股價敏感信息依法披露前負有保密義務,
禁止利用該信息進行內(nèi)幕交易。
第四十二條 上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項,應當詳細記
載籌劃過程中每一具體環(huán)節(jié)的進展情況,包括商議相關方案、形
成相關意向、簽署相關協(xié)議或者意向書的具體時間、地點、參與
機構和人員、商議和決議內(nèi)容等,制作書面的交易進程備忘錄并
予以妥當保存。參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應當即時在備忘錄
上簽名確認。
上市公司預計籌劃中的重大資產(chǎn)重組事項難以保密或者已
經(jīng)泄露的,應當及時向證券交易所申請停牌,直至真實、準確、
完整地披露相關信息。停牌期間,上市公司應當至少每周發(fā)布一
次事件進展情況公告。
上市公司股票交易價格因重大資產(chǎn)重組的市場傳聞發(fā)生異
常波動時,上市公司應當及時向證券交易所申請停牌,核實有無
影響上市公司股票交易價格的重組事項并予以澄清,不得以相關
事項存在不確定性為由不履行信息披露義務。
第五章 發(fā)行股份購買資產(chǎn)
第四十三條 上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn),應當符合下列規(guī)
定:
(一)充分說明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)
量、改善財務狀況和增強持續(xù)盈利能力,有利于上市公司減少關
聯(lián)交易、避免同業(yè)競爭、增強獨立性;
– 81 -(二)上市公司最近一年及一期財務會計報告被注冊會計師
出具無保留意見審計報告;被出具保留意見、否定意見或者無法
表示意見的審計報告的,須經(jīng)注冊會計師專項核查確認,該保留
意見、否定意見或者無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消
除或者將通過本次交易予以消除;
(三)上市公司及其現(xiàn)任董事、高級管理人員不存在因涉嫌
犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立
案調(diào)查的情形,但是,涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M 3
年,交易方案有助于消除該行為可能造成的不良后果,且不影響
對相關行為人追究責任的除外;
(四)充分說明并披露上市公司發(fā)行股份所購買的資產(chǎn)為權
屬清晰的經(jīng)營性資產(chǎn),并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權屬轉移手續(xù);
(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
上市公司為促進行業(yè)的整合、轉型升級,在其控制權不發(fā)生
變更的情況下,可以向控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)
人之外的特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)。所購買資產(chǎn)與現(xiàn)有主營業(yè)
務沒有顯著協(xié)同效應的,應當充分說明并披露本次交易后的經(jīng)營
發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務管理模式,以及業(yè)務轉型升級可能面臨的風險和
應對措施。
特定對象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認購上市公司發(fā)行的股份后,上市
公司用同一次發(fā)行所募集的資金向該特定對象購買資產(chǎn)的,視同
上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)。
第四十四條 上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的,可以同時募集
部分配套資金,其定價方式按照現(xiàn)行相關規(guī)定辦理。
– 82 -上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)應當遵守本辦法關于重大資產(chǎn)
重組的規(guī)定,編制發(fā)行股份購買資產(chǎn)預案、發(fā)行股份購買資產(chǎn)報
告書,并向中國證監(jiān)會提出申請。
第四十五條 上市公司發(fā)行股份的價格不得低于市場參考
價的 90%。市場參考價為本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公
告日前 20 個交易日、60 個交易日或者 120 個交易日的公司股票
交易均價之一。本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議應當說明市
場參考價的選擇依據(jù)。
前款所稱交易均價的計算公式為:董事會決議公告日前若干
個交易日公司股票交易均價=?jīng)Q議公告日前若干個交易日公司
股票交易總額/決議公告日前若干個交易日公司股票交易總量。
本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議可以明確,在中國證監(jiān)
會核準前,上市公司的股票價格相比最初確定的發(fā)行價格發(fā)生重
大變化的,董事會可以按照已經(jīng)設定的調(diào)整方案對發(fā)行價格進行
一次調(diào)整。
前款規(guī)定的發(fā)行價格調(diào)整方案應當明確、具體、可操作,詳
細說明是否相應調(diào)整擬購買資產(chǎn)的定價、發(fā)行股份數(shù)量及其理由,
在首次董事會決議公告時充分披露,并按照規(guī)定提交股東大會審
議。股東大會作出決議后,董事會按照已經(jīng)設定的方案調(diào)整發(fā)行
價格的,上市公司無需按照本辦法第二十八條的規(guī)定向中國證監(jiān)
會重新提出申請。
第四十六條 特定對象以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份,
自股份發(fā)行結束之日起 12 個月內(nèi)不得轉讓;屬于下列情形之一
的,36 個月內(nèi)不得轉讓:
– 83 -(一)特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控
制的關聯(lián)人;
(二)特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實
際控制權;
(三)特定對象取得本次發(fā)行的股份時,對其用于認購股份
的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時間不足 12 個月。
屬于本辦法第十三條第一款規(guī)定的交易情形的,上市公司原
控股股東、原實際控制人及其控制的關聯(lián)人,以及在交易過程中
從該等主體直接或間接受讓該上市公司股份的特定對象應當公
開承諾,在本次交易完成后 36 個月內(nèi)不轉讓其在該上市公司中
擁有權益的股份;除收購人及其關聯(lián)人以外的特定對象應當公開
承諾,其以資產(chǎn)認購而取得的上市公司股份自股份發(fā)行結束之日
起 24 個月內(nèi)不得轉讓。
第四十七條 上市公司申請發(fā)行股份購買資產(chǎn),應當提交并
購重組委審核。
第四十八條 上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)導致特定對象持
有或者控制的股份達到法定比例的,應當按照《上市公司收購管
理辦法》的規(guī)定履行相關義務。
上市公司向控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人發(fā)行
股份購買資產(chǎn),或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)將導致上市公司實際控制
權發(fā)生變更的,認購股份的特定對象應當在發(fā)行股份購買資產(chǎn)報
告書中公開承諾:本次交易完成后 6 個月內(nèi)如上市公司股票連續(xù)
20 個交易日的收盤價低于發(fā)行價,或者交易完成后 6 個月期末
收盤價低于發(fā)行價的,其持有公司股票的鎖定期自動延長至少 6
– 84 -個月。
前款規(guī)定的特定對象還應當在發(fā)行股份購買資產(chǎn)報告書中
公開承諾:如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虛假記載、
誤導性陳述或者重大遺漏,被司法機關立案偵查或者被中國證監(jiān)
會立案調(diào)查的,在案件調(diào)查結論明確以前,不轉讓其在該上市公
司擁有權益的股份。
第四十九條 中國證監(jiān)會核準上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)
的申請后,上市公司應當及時實施。向特定對象購買的相關資產(chǎn)
過戶至上市公司后,上市公司聘請的獨立財務顧問和律師事務所
應當對資產(chǎn)過戶事宜和相關后續(xù)事項的合規(guī)性及風險進行核查,
并發(fā)表明確意見。上市公司應當在相關資產(chǎn)過戶完成后 3 個工作
日內(nèi)就過戶情況作出公告,公告中應當包括獨立財務顧問和律師
事務所的結論性意見。
上市公司完成前款規(guī)定的公告、報告后,可以到證券交易所、
證券登記結算公司為認購股份的特定對象申請辦理證券登記手
續(xù)。
第五十條 換股吸收合并涉及上市公司的,上市公司的股份
定價及發(fā)行按照本章規(guī)定執(zhí)行。
上市公司發(fā)行優(yōu)先股用于購買資產(chǎn)或者與其他公司合并,中
國證監(jiān)會另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
上市公司可以向特定對象發(fā)行可轉換為股票的公司債券、定
向權證、存托憑證等用于購買資產(chǎn)或者與其他公司合并。
第六章 重大資產(chǎn)重組后申請發(fā)行新股或者公司債券
– 85 -第五十一條 經(jīng)中國證監(jiān)會審核后獲得核準的重大資產(chǎn)重
組實施完畢后,上市公司申請公開發(fā)行新股或者公司債券,同時
符合下列條件的,本次重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績在審核時可以模擬
計算:
(一)進入上市公司的資產(chǎn)是完整經(jīng)營實體;
(二)本次重大資產(chǎn)重組實施完畢后,重組方的承諾事項已
經(jīng)如期履行,上市公司經(jīng)營穩(wěn)定、運行良好;
(三)本次重大資產(chǎn)重組實施完畢后,上市公司和相關資產(chǎn)
實現(xiàn)的利潤達到盈利預測水平。
上市公司在本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國證監(jiān)會規(guī)定的
公開發(fā)行證券條件,或者本次重組導致上市公司實際控制人發(fā)生
變化的,上市公司申請公開發(fā)行新股或者公司債券,距本次重組
交易完成的時間應當不少于一個完整會計年度。
第五十二條 本辦法所稱完整經(jīng)營實體,應當符合下列條件:
(一)經(jīng)營業(yè)務和經(jīng)營資產(chǎn)獨立、完整,且在最近兩年未發(fā)
生重大變化;
(二)在進入上市公司前已在同一實際控制人之下持續(xù)經(jīng)營
兩年以上;
(三)在進入上市公司之前實行獨立核算,或者雖未獨立核
算,但與其經(jīng)營業(yè)務相關的收入、費用在會計核算上能夠清晰劃
分;
(四)上市公司與該經(jīng)營實體的主要高級管理人員簽訂聘用
合同或者采取其他方式,就該經(jīng)營實體在交易完成后的持續(xù)經(jīng)營
– 86 -和管理作出恰當安排。
第七章 監(jiān)督管理和法律責任
第五十三條 未依照本辦法的規(guī)定履行相關義務或者程序,
擅自實施重大資產(chǎn)重組的,由中國證監(jiān)會責令改正,并可以采取
監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,可以責令暫停
或者終止重組活動,處以警告、罰款,并可以對有關責任人員采
取市場禁入的措施。
未經(jīng)中國證監(jiān)會核準擅自實施本辦法第十三條第一款規(guī)定
的重大資產(chǎn)重組,交易尚未完成的,中國證監(jiān)會責令上市公司補
充披露相關信息、暫停交易并按照本辦法第十三條的規(guī)定報送申
請文件;交易已經(jīng)完成的,可以處以警告、罰款,并對有關責任
人員采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究
刑事責任。
上市公司重大資產(chǎn)重組因定價顯失公允、不正當利益輸送等
問題損害上市公司、投資者合法權益的,由中國證監(jiān)會責令改正,
并可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,可
以責令暫?;蛘呓K止重組活動,處以警告、罰款,并可以對有關
責任人員采取市場禁入的措施。
第五十四條 上市公司或者其他信息披露義務人未按照本
辦法規(guī)定報送重大資產(chǎn)重組有關報告或者履行信息披露義務的,
由中國證監(jiān)會責令改正,依照《證券法》第一百九十七條予以處
罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫?;蛘呓K止重組活動,并可以對有
– 87 -關責任人員采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機
關追究刑事責任。
上市公司控股股東、實際控制人組織、指使從事前款違法違
規(guī)行為,或者隱瞞相關事項導致發(fā)生前款情形的,依照《證券法》
第一百九十七條予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫?;蛘呓K止
重組活動,并可以對有關責任人員采取市場禁入的措施;涉嫌犯
罪的,依法移送司法機關追究刑事責任。
第五十五條 上市公司或者其他信息披露義務人報送的報
告或者披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,
由中國證監(jiān)會責令改正,依照《證券法》第一百九十七條予以處
罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫?;蛘呓K止重組活動,并可以對有
關責任人員采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機
關追究刑事責任。
上市公司的控股股東、實際控制人組織、指使從事前款違法
違規(guī)行為,或者隱瞞相關事項導致發(fā)生前款情形的,依照《證券
法》第一百九十七條予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以責令暫?;蛘?/p>
終止重組活動,并可以對有關責任人員采取市場禁入的措施;涉
嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任。
重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易對方未及時向
上市公司或者其他信息披露義務人提供信息,或者提供的信息有
虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,按照第一款規(guī)定執(zhí)行。
上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn),在其公告的有關文件中隱瞞重
要事實或者編造重大虛假內(nèi)容的,中國證監(jiān)會依照《證券法》第
一百八十一條予以處罰。
– 88 -上市公司的控股股東、實際控制人組織、指使從事第四款違
法行為的,中國證監(jiān)會依照《證券法》第一百八十一條予以處罰。
第五十六條 重大資產(chǎn)重組涉嫌本辦法第五十三條、第五十
四條、第五十五條規(guī)定情形的,中國證監(jiān)會可以責令上市公司作
出公開說明、聘請獨立財務顧問或者其他證券服務機構補充核查
并披露專業(yè)意見,在公開說明、披露專業(yè)意見之前,上市公司應
當暫停重組;上市公司涉嫌前述情形被司法機關立案偵查或者被
中國證監(jiān)會立案調(diào)查的,在案件調(diào)查結論明確之前應當暫停重組。
涉嫌本辦法第五十四條、第五十五條規(guī)定情形,被司法機關
立案偵查或者被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的,有關單位和個人應當嚴
格遵守其所作的公開承諾,在案件調(diào)查結論明確之前,不得轉讓
其在該上市公司擁有權益的股份。
第五十七條 上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員未履行誠
實守信、勤勉盡責義務,或者上市公司的股東、實際控制人及其
有關負責人員未按照本辦法的規(guī)定履行相關義務,導致重組方案
損害上市公司利益的,由中國證監(jiān)會責令改正,并可以采取監(jiān)管
談話、出具警示函等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,處以警告、罰款,
并可以對有關人員采取認定為不適當人選、市場禁入的措施;涉
嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任。
第五十八條 為重大資產(chǎn)重組出具財務顧問報告、審計報告、
法律意見、資產(chǎn)評估報告、估值報告及其他專業(yè)文件的證券服務
機構及其從業(yè)人員未履行誠實守信、勤勉盡責義務,違反中國證
監(jiān)會的有關規(guī)定、行業(yè)規(guī)范、業(yè)務規(guī)則,或者未依法履行報告和
公告義務、持續(xù)督導義務的,由中國證監(jiān)會責令改正,并可以采
– 89 -取監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開說明、責令定期報告、認定
為不適當人選等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,依法追究法律責任。
前款規(guī)定的證券服務機構及其從業(yè)人員所制作、出具的文件
存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,由中國證監(jiān)會責令
改正,依照《證券法》第二百一十三條予以處罰;情節(jié)嚴重的,
可以采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究
刑事責任。
存在前二款規(guī)定情形的,在按照中國證監(jiān)會的要求完成整改
之前,不得接受新的上市公司并購重組業(yè)務。
第五十九條 重大資產(chǎn)重組實施完畢后,凡因不屬于上市公
司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因,上市公司所購買
資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到資產(chǎn)評估報告或者估值報告預測金額的
80%,或者實際運營情況與重大資產(chǎn)重組報告書中管理層討論與
分析部分存在較大差距的,上市公司的董事長、總經(jīng)理以及對此
承擔相應責任的會計師事務所、財務顧問、資產(chǎn)評估機構、估值
機構及其從業(yè)人員應當在上市公司披露年度報告的同時,在同一
媒體上作出解釋,并向投資者公開道歉;實現(xiàn)利潤未達到預測金
額 50%的,中國證監(jiān)會可以對上市公司、相關機構及其責任人員
采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)管措施。
交易對方超期未履行或者違反業(yè)績補償協(xié)議、承諾的,由中
國證監(jiān)會責令改正,并可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令公
開說明、認定為不適當人選等監(jiān)管措施,將相關情況記入誠信檔
案。
第六十條 任何知悉重大資產(chǎn)重組信息的人員在相關信息
– 90 -依法公開前,泄露該信息、買賣或者建議他人買賣相關上市公司
證券、利用重大資產(chǎn)重組散布虛假信息、操縱證券市場或者進行
欺詐活動的,中國證監(jiān)會依照《證券法》第一百九十一條、第一
百九十二條、第一百九十三條予以處罰;涉嫌犯罪的,依法移送
司法機關追究刑事責任。
第八章 附 則
第六十一條 中國證監(jiān)會對證券交易所相關板塊上市公司
重大資產(chǎn)重組另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
第六十二條 本辦法自 2014 年 11 月 23 日起施行。2008 年
4 月 16 日發(fā)布并于 2011 年 8 月 1 日修改的《上市公司重大資產(chǎn)
重組管理辦法》(證監(jiān)會令第 73 號)、2008 年 11 月 11 日發(fā)布的
《關于破產(chǎn)重整上市公司重大資產(chǎn)重組股份發(fā)行定價的補充規(guī)
定》(證監(jiān)會公告〔2008〕44 號)同時廢止。
– 91 -證券交易所管理辦法
(2017 年 8 月 28 日中國證券監(jiān)督管理委員會 2017 年第 5
次主席辦公會議審議通過,根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督
管理委員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為加強對證券交易所的管理,促進證券交易所依法
全面履行一線監(jiān)管職能和服務職能,維護證券市場的正常秩序,
保護投資者的合法權益,促進證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展,根據(jù)《中
華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》),制定本辦法。
第二條 本辦法所稱的證券交易所是指經(jīng)國務院決定設立
的證券交易所。
第三條 證券交易所根據(jù)《中國共產(chǎn)黨章程》設立黨委,發(fā)
揮領導作用,把方向、管大局、保落實,依照規(guī)定討論和決定交
易所重大事項,保證監(jiān)督黨和國家的方針、政策在交易所得到全
面貫徹落實。
第四條 證券交易所由中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱
中國證監(jiān)會)監(jiān)督管理。
第五條 證券交易所的名稱,應當標明證券交易所字樣。其
他任何單位和個人不得使用證券交易所或者近似名稱。
第二章 證券交易所的職能
– 92 -第六條 證券交易所組織和監(jiān)督證券交易,實施自律管理,
應當遵循社會公共利益優(yōu)先原則,維護市場的公平、有序、透明。
第七條 證券交易所的職能包括:
(一)提供證券交易的場所、設施和服務;
(二)制定和修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則;
(三)依法審核公開發(fā)行證券申請;
(四)審核、安排證券上市交易,決定證券終止上市和重新
上市;
(五)提供非公開發(fā)行證券轉讓服務;
(六)組織和監(jiān)督證券交易;
(七)對會員進行監(jiān)管;
(八)對證券上市交易公司及相關信息披露義務人進行監(jiān)管;
(九)對證券服務機構為證券上市、交易等提供服務的行為
進行監(jiān)管;
(十)管理和公布市場信息;
(十一)開展投資者教育和保護;
(十二)法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授權
或者委托的其他職能。
第八條 證券交易所不得直接或者間接從事:
(一)新聞出版業(yè);
(二)發(fā)布對證券價格進行預測的文字和資料;
(三)為他人提供擔保;
(四)未經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務。
– 93 -第九條 證券交易所可以根據(jù)證券市場發(fā)展的需要,創(chuàng)新交
易品種和交易方式,設立不同的市場層次。
第十條 證券交易所制定或者修改業(yè)務規(guī)則,應當符合法律、
行政法規(guī)、部門規(guī)章對其自律管理職責的要求。
證券交易所制定或者修改下列業(yè)務規(guī)則時,應當由證券交易
所理事會通過,并報中國證監(jiān)會批準:
(一)證券交易、上市、會員管理和其他有關業(yè)務規(guī)則;
(二)涉及上市新的證券交易品種或者對現(xiàn)有上市證券交易
品種作出較大調(diào)整;
(三)以聯(lián)網(wǎng)等方式為非本所上市的品種提供交易服務;
(四)涉及證券交易方式的重大創(chuàng)新或者對現(xiàn)有證券交易方
式作出較大調(diào)整;
(五)涉及港澳臺及境外機構的重大事項;
(六)中國證監(jiān)會認為需要批準的其他業(yè)務規(guī)則。
第十一條 證券交易所制定的業(yè)務規(guī)則對證券交易業(yè)務活
動的各參與主體具有約束力。對違反業(yè)務規(guī)則的行為,證券交易
所給予紀律處分或者采取其他自律管理措施。
第十二條 證券交易所應當按照章程、協(xié)議以及業(yè)務規(guī)則的
規(guī)定,對違法違規(guī)行為采取自律監(jiān)管措施或者紀律處分,履行自
律管理職責。
第十三條 證券交易所應當在業(yè)務規(guī)則中明確自律監(jiān)管措
施或者紀律處分的具體類型、適用情形和適用程序。
證券交易所采取紀律處分的,應當依據(jù)紀律處分委員會的審
核意見作出。紀律處分決定作出前,當事人按照業(yè)務規(guī)則的規(guī)定
– 94 -申請聽證的,證券交易所應當組織聽證。
第十四條 市場參與主體對證券交易所作出的相關自律監(jiān)
管措施或者紀律處分不服的,可以按照證券交易所業(yè)務規(guī)則的規(guī)
定申請復核。
證券交易所應當設立復核委員會,依據(jù)其審核意見作出復核
決定。
第十五條 證券交易所應當建立風險管理和風險監(jiān)測機制,
依法監(jiān)測、監(jiān)控、預警并防范市場風險,維護證券市場安全穩(wěn)定
運行。
第十六條 證券交易所應當同其他交易場所、登記結算機構、
行業(yè)協(xié)會等證券期貨業(yè)組織建立資源共享、相互配合的長效合作
機制,聯(lián)合依法監(jiān)察證券市場違法違規(guī)行為。
第三章 證券交易所的組織
第十七條 實行會員制的證券交易所設會員大會、理事會、
總經(jīng)理和監(jiān)事會。
第十八條 會員大會為證券交易所的最高權力機構。會員大
會行使下列職權:
(一)制定和修改證券交易所章程;
(二)選舉和罷免會員理事、會員監(jiān)事;
(三)審議和通過理事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理的工作報告;
(四)審議和通過證券交易所的財務預算、決算報告;
(五)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程規(guī)定的
– 95 -其他重大事項。
第十九條 證券交易所章程應當包括下列事項:
(一)設立目的;
(二)名稱;
(三)主要辦公及交易場所和設施所在地;
(四)職能范圍;
(五)會員的資格和加入、退出程序;
(六)會員的權利和義務;
(七)對會員的紀律處分;
(八)組織機構及其職權;
(九)理事、監(jiān)事、高級管理人員的產(chǎn)生、任免及其職責;
(十)資本和財務事項;
(十一)解散的條件和程序;
(十二)其他需要在章程中規(guī)定的事項。
章程的制定和修改經(jīng)會員大會通過后,報中國證監(jiān)會批準。
第二十條 會員大會每年召開一次,由理事會召集,理事長
主持。理事長因故不能履行職責時,由理事長指定的副理事長或
者其他理事主持。有下列情形之一的,應當召開臨時會員大會:
(一)理事人數(shù)不足本辦法規(guī)定的最低人數(shù);
(二)三分之一以上會員提議;
(三)理事會或者監(jiān)事會認為必要。
第二十一條 會員大會應當有三分之二以上的會員出席,其
決議須經(jīng)出席會議的會員過半數(shù)表決通過。
會員大會結束后十個工作日內(nèi),證券交易所應當將大會全部
– 96 -文件及有關情況向中國證監(jiān)會報告。
第二十二條 理事會是證券交易所的決策機構,行使下列職
權:
(一)召集會員大會,并向會員大會報告工作;
(二)執(zhí)行會員大會的決議;
(三)審定總經(jīng)理提出的工作計劃;
(四)審定總經(jīng)理提出的年度財務預算、決算方案;
(五)審定對會員的接納和退出;
(六)審定取消會員資格的紀律處分;
(七)審定證券交易所業(yè)務規(guī)則;
(八)審定證券交易所上市新的證券交易品種或者對現(xiàn)有上
市證券交易品種作出較大調(diào)整;
(九)審定證券交易所收費項目、收費標準及收費管理辦法;
(十)審定證券交易所重大財務管理事項;
(十一)審定證券交易所重大風險管理和處置事項,管理證
券交易所風險基金;
(十二)審定重大投資者教育和保護工作事項;
(十三)決定高級管理人員的聘任、解聘及薪酬事項,但中
國證監(jiān)會任免的除外;
(十四)會員大會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權。
第二十三條 證券交易所理事會由七至十三人組成,其中非
會員理事人數(shù)不少于理事會成員總數(shù)的三分之一,不超過理事會
成員總數(shù)的二分之一。
理事每屆任期三年。會員理事由會員大會選舉產(chǎn)生,非會員
– 97 -理事由中國證監(jiān)會委派。
第二十四條 理事會會議至少每季度召開一次。會議須有三
分之二以上理事出席,其決議應當經(jīng)出席會議的三分之二以上理
事表決同意方為有效。理事會決議應當在會議結束后兩個工作日
內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
第二十五條 理事會設理事長一人,副理事長一至二人。總
經(jīng)理應當是理事會成員。
理事長是證券交易所的法定代表人。
第二十六條 理事長負責召集和主持理事會會議。理事長因
故臨時不能履行職責時,由理事長指定的副理事長或者其他理事
代其履行職責。
理事長不得兼任證券交易所總經(jīng)理。
第二十七條 證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技
術管理人員每屆任期三年??偨?jīng)理由中國證監(jiān)會任免。副總經(jīng)理
按照中國證監(jiān)會相關規(guī)定任免或者聘任。
總經(jīng)理因故臨時不能履行職責時,由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理
代其履行職責。
第二十八條 總經(jīng)理行使下列職權:
(一)執(zhí)行會員大會和理事會決議,并向其報告工作;
(二)主持證券交易所的日常工作;
(三)擬訂并組織實施證券交易所工作計劃;
(四)擬訂證券交易所年度財務預算、決算方案;
(五)審定業(yè)務細則及其他制度性規(guī)定;
(六)審定除取消會員資格以外的其他紀律處分;
– 98 -(七)審定除應當由理事會審定外的其他財務管理事項;
(八)理事會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權。
第二十九條 監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構,行使下列職
權:
(一)檢查證券交易所財務;
(二)檢查證券交易所風險基金的使用和管理;
(三)監(jiān)督證券交易所理事、高級管理人員執(zhí)行職務行為;
(四)監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證
券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務規(guī)則以及風險預防與控制的情況;
(五)當理事、高級管理人員的行為損害證券交易所利益時,
要求理事、高級管理人員予以糾正;
(六)提議召開臨時會員大會;
(七)提議召開臨時理事會;
(八)向會員大會提出提案;
(九)會員大會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權。
第三十條 證券交易所監(jiān)事會人員不得少于五人,其中會員
監(jiān)事不得少于兩名,職工監(jiān)事不得少于兩名,專職監(jiān)事不得少于
一名。
監(jiān)事每屆任期三年。會員監(jiān)事由會員大會選舉產(chǎn)生,職工監(jiān)
事由職工大會、職工代表大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生,專職
監(jiān)事由中國證監(jiān)會委派。證券交易所理事、高級管理人員不得兼
任監(jiān)事。
第三十一條 監(jiān)事會設監(jiān)事長一人。
監(jiān)事長負責召集和主持監(jiān)事會會議。監(jiān)事長因故不能履行職
– 99 -責時,由監(jiān)事長指定的專職監(jiān)事或者其他監(jiān)事代為履行職務。
第三十二條 監(jiān)事會至少每六個月召開一次會議。監(jiān)事長、
三分之一以上監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議。
監(jiān)事會決議應當經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過。監(jiān)事會決議應當在會
議結束后兩個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
第三十三條 理事會、監(jiān)事會根據(jù)需要設立專門委員會。各
專門委員會的職責、任期和人員組成等事項,由證券交易所章程
具體規(guī)定。
各專門委員會的經(jīng)費應當納入證券交易所的預算。
第三十四條 證券交易所的從業(yè)人員應當正直誠實、品行良
好、具備履行職責所必需的專業(yè)知識與能力。因違法行為或者違
紀行為被開除的證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、
證券服務機構的從業(yè)人員和被開除的國家機關工作人員,不得招
聘為證券交易所的從業(yè)人員。
有《中華人民共和國公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形或
者下列情形之一的,不得擔任證券交易所理事、監(jiān)事、高級管理
人員:
(一)犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社
會經(jīng)濟秩序罪,或者因犯罪被剝奪政治權利;
(二)因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交易場所、
證券登記結算機構的負責人,自被解除職務之日起未逾五年;
(三)因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券公司董事、
監(jiān)事、高級管理人員,自被解除職務之日起未逾五年;
(四)因違法行為或者違紀行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消
– 100 -資格的律師、注冊會計師或者其他證券服務機構的專業(yè)人員,自
被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾五年;
(五)擔任因違法行為被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定
代表人并對該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照負有個人責任的,自被
吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾五年;
(六)擔任因經(jīng)營管理不善而破產(chǎn)的公司、企業(yè)的董事、廠
長或者經(jīng)理并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的,自破產(chǎn)之
日起未逾五年;
(七)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章規(guī)定的其他情形。
第三十五條 證券交易所理事、監(jiān)事、高級管理人員的產(chǎn)生、
聘任有不正當情況,或者前述人員在任期內(nèi)有違反法律、行政法
規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、業(yè)務規(guī)則的行為,或者由于其
他原因,不適宜繼續(xù)擔任其所擔任的職務時,中國證監(jiān)會有權解
除或者提議證券交易所解除有關人員的職務,并按照規(guī)定任命新
的人選。
第四章 證券交易所對證券交易活動的監(jiān)管
第三十六條 證券交易所應當制定具體的交易規(guī)則。其內(nèi)容
包括:
(一)證券交易的基本原則;
(二)證券交易的場所、品種和時間;
(三)證券交易方式、交易流程、風險控制和規(guī)范事項;
(四)證券交易監(jiān)督;
– 101 -(五)清算交收事項;
(六)交易糾紛的解決;
(七)暫停、恢復與取消交易;
(八)交易異常情況的認定和處理;
(九)投資者準入和適當性管理的基本要求;
(十)對違反交易規(guī)則行為的處理規(guī)定;
(十一)證券交易信息的提供和管理;
(十二)指數(shù)的編制方法和公布方式;
(十三)其他需要在交易規(guī)則中規(guī)定的事項。
第三十七條 參與證券交易所集中交易的,必須是證券交易
所的會員,非會員不得直接參與股票的集中交易。會員應當依據(jù)
證券交易所相關業(yè)務規(guī)則,對客戶證券交易行為進行管理。
第三十八條 證券交易所應當實時公布即時行情,并按日制
作證券市場行情表,記載并公布下列事項:
(一)上市證券的名稱;
(二)開盤價、最高價、最低價、收盤價;
(三)與前一交易日收盤價比較后的漲跌情況;
(四)成交量、成交金額的分計及合計;
(五)證券交易所市場基準指數(shù)及其漲跌情況;
(六)中國證監(jiān)會要求公布或者證券交易所認為需要公布的
其他事項。
證券交易所即時行情的權益由證券交易所依法享有。證券交
易所對市場交易形成的基礎信息和加工產(chǎn)生的信息產(chǎn)品享有專
屬權利。未經(jīng)證券交易所同意,任何單位和個人不得發(fā)布證券交
– 102 -易即時行情,不得以商業(yè)目的使用。經(jīng)許可使用交易信息的機構
和個人,未經(jīng)證券交易所同意,不得將該信息提供給其他機構和
個人使用。
第三十九條 證券交易所應當就其市場內(nèi)的成交情況編制
日報表、周報表、月報表和年報表,并及時向市場公布。
證券交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要,對其市場內(nèi)特定證券的成交
情況進行分類統(tǒng)計,并向市場公布。
第四十條 證券交易所應當保證投資者有平等機會獲取證
券市場的交易行情和其他公開披露的信息,并有平等的交易機會。
第四十一條 因不可抗力、意外事件、重大技術故障、重大
人為差錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進行時,為維護證券
交易正常秩序和市場公平,證券交易所可以按照業(yè)務規(guī)則采取技
術性停牌、臨時停市等處置措施,并應當及時向中國證監(jiān)會報告。
因前款規(guī)定的突發(fā)性事件導致證券交易結果出現(xiàn)重大異常,
按交易結果進行交收將對證券交易正常秩序和市場公平造成重
大影響的,證券交易所按照業(yè)務規(guī)則可以采取取消交易、通知證
券登記結算機構暫緩交收等措施,并應當及時向中國證監(jiān)會報告
并公告。
第四十二條 證券交易所對證券交易進行實時監(jiān)控,及時發(fā)
現(xiàn)和處理違反業(yè)務規(guī)則的異常交易行為。
證券交易所應當對可能誤導投資者投資決策、可能對證券交
易價格或證券交易量產(chǎn)生不當影響等異常交易行為進行重點監(jiān)
控。
第四十三條 證券交易所應當按照維護市場交易秩序,保障
– 103 -市場穩(wěn)定運行,保證投資者公平交易機會,防范和化解市場風險
的原則,制定異常交易行為認定和處理的業(yè)務規(guī)則,并報中國證
監(jiān)會批準。
第四十四條 對于嚴重影響證券交易秩序或者交易公平的
異常交易行為,證券交易所可以按照業(yè)務規(guī)則實施限制投資者交
易等措施,并向中國證監(jiān)會報告。
證券交易所發(fā)現(xiàn)異常交易行為涉嫌違反法律、行政法規(guī)、部
門規(guī)章的,應當及時向中國證監(jiān)會報告。
第四十五條 證券交易所應當加強對證券交易的風險監(jiān)測。
出現(xiàn)重大異常波動的,證券交易所可以按照業(yè)務規(guī)則采取限制交
易、強制停牌等處置措施,并向中國證監(jiān)會報告;嚴重影響證券
市場穩(wěn)定的,證券交易所可以按照業(yè)務規(guī)則采取臨時停市等處置
措施并公告。
第四十六條 證券交易所應當妥善保存證券交易中產(chǎn)生的
交易記錄,并制定相應的保密管理措施。交易記錄等重要文件的
保存期不少于二十年。
證券交易所應當要求并督促會員妥善保存與證券交易有關
的委托資料、交易記錄、清算文件等,并建立相應的查詢和保密
制度。
第四十七條 證券交易所應當建立符合證券市場監(jiān)管和實
時監(jiān)控要求的技術系統(tǒng),并設立負責證券市場監(jiān)管工作的專門機
構。
證券交易所應當保障交易系統(tǒng)、通信系統(tǒng)及相關信息技術系
統(tǒng)的安全、穩(wěn)定和持續(xù)運行。
– 104 -第四十八條 通過計算機程序自動生成或者下達交易指令
進行程序化交易的,應當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定,并向證券交易
所報告,不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序。證券
交易所應當制定業(yè)務規(guī)則,對程序化交易進行監(jiān)管。
第五章 證券交易所對會員的監(jiān)管
第四十九條 證券交易所應當制定會員管理規(guī)則。其內(nèi)容包
括:
(一)會員資格的取得和管理;
(二)席位與交易單元管理;
(三)與證券交易業(yè)務有關的會員合規(guī)管理及風險控制要求;
(四)會員客戶交易行為管理、適當性管理及投資者教育要
求;
(五)會員業(yè)務報告制度;
(六)對會員的日常管理和監(jiān)督檢查;
(七)對會員采取的收取懲罰性違約金、取消會員資格等自
律監(jiān)管措施和紀律處分;
(八)其他需要在會員管理規(guī)則中規(guī)定的事項。
第五十條 證券交易所接納的會員應當是經(jīng)批準設立并具
有法人地位的境內(nèi)證券經(jīng)營機構。
境外證券經(jīng)營機構設立的駐華代表處,經(jīng)申請可以成為證券
交易所的特別會員。
證券交易所的會員種類,會員資格及權利、義務由證券交易
– 105 -所章程和業(yè)務規(guī)則規(guī)定。
第五十一條 證券交易所決定接納或者開除會員應當在決
定后的五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。
第五十二條 證券交易所應當限定席位的數(shù)量。
會員可以通過購買或者受讓的方式取得席位。經(jīng)證券交易所
同意,席位可以轉讓,但不得用于出租和質(zhì)押。
第五十三條 證券交易所應當對交易單元實施嚴格管理,設
定、調(diào)整和限制會員參與證券交易的品種及方式。
會員參與證券交易的,應當向證券交易所申請設立交易單元。
經(jīng)證券交易所同意,會員將交易單元提供給他人使用的,會員應
當對其進行管理。會員不得允許他人以其名義直接參與證券的集
中交易。具體管理辦法由證券交易所規(guī)定。
第五十四條 證券交易所應當制定技術管理規(guī)范,明確會員
交易系統(tǒng)接入證券交易所和運行管理等技術要求,督促會員按照
技術要求規(guī)范運作,保障交易及相關系統(tǒng)的安全穩(wěn)定。
證券交易所為了防范系統(tǒng)性風險,可以要求會員建立和實施
相應的風險控制系統(tǒng)和監(jiān)測模型。
第五十五條 證券交易所應當按照章程、業(yè)務規(guī)則的規(guī)定,
對會員遵守證券交易所章程和業(yè)務規(guī)則的情況進行檢查,并將檢
查結果報告中國證監(jiān)會。
證券交易所可以根據(jù)章程、業(yè)務規(guī)則要求會員提供與證券交
易活動有關的業(yè)務報表、賬冊、交易記錄和其他文件資料。
第五十六條 證券交易所應當建立會員客戶交易行為管理
制度,要求會員了解客戶并在協(xié)議中約定對委托交易指令的核查
– 106 -和對異常交易指令的拒絕等內(nèi)容,指導和督促會員完善客戶交易
行為監(jiān)控系統(tǒng),并定期進行考核評價。
會員管理的客戶出現(xiàn)嚴重異常交易行為或者在一定時期內(nèi)
多次出現(xiàn)異常交易行為的,證券交易所應當對會員客戶交易行為
管理情況進行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場檢查,并將檢查結果報告中國證監(jiān)
會。
會員未按規(guī)定履行客戶管理職責的,證券交易所可以采取自
律監(jiān)管措施或者紀律處分。
第五十七條 證券交易所應當按照章程、業(yè)務規(guī)則對會員通
過證券自營及資產(chǎn)管理等業(yè)務進行的證券交易實施監(jiān)管。
證券交易所應當按照章程、業(yè)務規(guī)則要求會員報備其通過自
營及資產(chǎn)管理賬戶開展產(chǎn)品業(yè)務創(chuàng)新的具體情況以及賬戶實際
控制人的有關文件資料。
第五十八條 證券交易所應當督促會員建立并執(zhí)行客戶適
當性管理制度,要求會員向客戶推薦產(chǎn)品或者服務時充分揭示風
險,并不得向客戶推薦與其風險承受能力不適應的產(chǎn)品或者服務。
第五十九條 會員出現(xiàn)違法違規(guī)行為的,證券交易所可以按
照章程、業(yè)務規(guī)則的規(guī)定采取暫停受理或者辦理相關業(yè)務、限制
交易權限、收取懲罰性違約金、取消會員資格等自律監(jiān)管措施或
者紀律處分。
第六十條 證券交易所會員應當接受證券交易所的監(jiān)管,并
主動報告有關問題。
第六章 證券交易所對證券上市交易公司的監(jiān)管
– 107 -第六十一條 證券交易所應當制定證券上市規(guī)則。其內(nèi)容包
括:
(一)證券上市的條件、程序和披露要求;
(二)信息披露的主體、內(nèi)容及具體要求;
(三)證券停牌、復牌的標準和程序;
(四)終止上市、重新上市的條件和程序;
(五)對違反上市規(guī)則行為的處理規(guī)定;
(六)其他需要在上市規(guī)則中規(guī)定的事項。
第六十二條 證券交易所應當與申請證券上市交易的公司
訂立上市協(xié)議,確定相互間的權利義務關系。上市協(xié)議的內(nèi)容與
格式應當符合法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章的規(guī)定。
上市協(xié)議應當包括下列內(nèi)容:
(一)上市證券的品種、名稱、代碼、數(shù)量和上市時間;
(二)上市費用的收取;
(三)證券交易所對證券上市交易公司及相關主體進行自律
管理的主要手段和方式,包括現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查等內(nèi)容;
(四)違反上市協(xié)議的處理,包括懲罰性違約金等內(nèi)容;
(五)上市協(xié)議的終止情形;
(六)爭議解決方式;
(七)證券交易所認為需要在上市協(xié)議中明確的其他內(nèi)容。
第六十三條 證券交易所應當依法建立上市保薦制度。
證券交易所應當監(jiān)督保薦人及相關人員的業(yè)務行為,督促其
切實履行法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及業(yè)務規(guī)則中規(guī)定的相關
– 108 -職責。
第六十四條 證券交易所按照章程、協(xié)議以及上市規(guī)則決定
證券終止上市和重新上市。
證券交易所按照業(yè)務規(guī)則對出現(xiàn)終止上市情形的證券實施
退市,督促證券上市交易公司充分揭示終止上市風險,并應當及
時公告,報中國證監(jiān)會備案。
第六十五條 證券交易所應當按照章程、協(xié)議以及業(yè)務規(guī)則,
督促證券上市交易公司及相關信息披露義務人依法披露上市公
告書、定期報告、臨時報告等信息披露文件。
證券交易所對信息披露文件進行審核,可以要求證券上市交
易公司及相關信息披露義務人、上市保薦人、證券服務機構等作
出補充說明并予以公布,發(fā)現(xiàn)問題應當按照有關規(guī)定及時處理,
情節(jié)嚴重的,報告中國證監(jiān)會。
第六十六條 證券交易所應當依據(jù)業(yè)務規(guī)則和證券上市交
易公司的申請,決定上市交易證券的停牌或者復牌。證券上市交
易的公司不得濫用停牌或復牌損害投資者合法權益。
證券交易所為維護市場秩序可以根據(jù)業(yè)務規(guī)則拒絕證券上
市交易公司的停復牌申請,或者決定證券強制停復牌。
中國證監(jiān)會為維護市場秩序可以要求證券交易所對證券實
施停復牌。
第六十七條 證券交易所應當按照章程、協(xié)議以及業(yè)務規(guī)則,
對上市公司控股股東、持股百分之五以上股東、其他相關股東以
及董事、監(jiān)事、高級管理人員等持有本公司股票的變動及信息披
露情況進行監(jiān)管。
– 109 -第六十八條 發(fā)行人、證券上市交易公司及相關信息披露義
務人等出現(xiàn)違法違規(guī)行為的,證券交易所可以按照章程、協(xié)議以
及業(yè)務規(guī)則的規(guī)定,采取通報批評、公開譴責、收取懲罰性違約
金、向相關主管部門出具監(jiān)管建議函等自律監(jiān)管措施或者紀律處
分。
第六十九條 證券交易所應當比照本章的有關規(guī)定,對證券
在本證券交易所發(fā)行或者交易的其他主體進行監(jiān)管。
第七章 管理與監(jiān)督
第七十條 證券交易所不得以任何方式轉讓其依照本辦法
取得的設立及業(yè)務許可。
第七十一條 證券交易所的理事、監(jiān)事、高級管理人員對其
任職機構負有誠實信用的義務。
證券交易所的總經(jīng)理離任時,應當按照有關規(guī)定接受離任審
計。
第七十二條 證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理未經(jīng)批準,不
得在任何營利性組織、團體和機構中兼職。證券交易所的非會員
理事、非會員監(jiān)事及其他工作人員不得以任何形式在證券交易所
會員公司兼職。
第七十三條 證券交易所的理事、監(jiān)事、高級管理人員及其
他工作人員不得以任何方式泄露或者利用內(nèi)幕信息,不得以任何
方式違規(guī)從證券交易所的會員、證券上市交易公司獲取利益。
第七十四條 證券交易所的理事、監(jiān)事、高級管理人員及其
– 110 -他工作人員在履行職責時,遇到與本人或者其親屬等有利害關系
情形的,應當回避。具體回避事項由其章程、業(yè)務規(guī)則規(guī)定。
第七十五條 證券交易所應當建立健全財務管理制度,收取
的各種資金和費用應當嚴格按照規(guī)定用途使用,不得挪作他用。
證券交易所的收支結余不得分配給會員。
第七十六條 證券交易所應當履行下列報告義務:
(一)證券交易所經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所審
計的年度財務報告,該報告應于每一財政年度終了后三個月內(nèi)向
中國證監(jiān)會提交;
(二)關于業(yè)務情況的季度和年度工作報告,應當分別于每
一季度結束后十五日內(nèi)和每一年度結束后三十日內(nèi)向中國證監(jiān)
會報告;
(三)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本辦法其他條款中規(guī)定
的報告事項;
(四)中國證監(jiān)會要求報告的其他事項。
第七十七條 遇有重大事項,證券交易所應當隨時向中國證
監(jiān)會報告。
前款所稱重大事項包括:
(一)發(fā)現(xiàn)證券交易所會員、證券上市交易公司、投資者和
證券交易所工作人員存在或者可能存在嚴重違反法律、行政法規(guī)、
部門規(guī)章的行為;
(二)發(fā)現(xiàn)證券市場中存在產(chǎn)生嚴重違反法律、行政法規(guī)、
部門規(guī)章行為的潛在風險;
(三)證券市場中出現(xiàn)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章未作明確
– 111 -規(guī)定,但會對證券市場產(chǎn)生重大影響的事項;
(四)執(zhí)行法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章過程中,需由證券交
易所作出重大決策的事項;
(五)證券交易所認為需要報告的其他事項;
(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第七十八條 遇有以下事項之一的,證券交易所應當及時向
中國證監(jiān)會報告,同時抄報交易所所在地人民政府,并采取適當
方式告知交易所會員和投資者:
(一)發(fā)生影響證券交易所安全運轉的情況;
(二)因不可抗力、意外事件、重大技術故障、重大人為差
錯等突發(fā)性事件而影響證券交易正常進行時,證券交易所為維護
證券交易正常秩序和市場公平采取技術性停牌、臨時停市、取消
交易或者通知證券登記結算機構暫緩交收等處理措施;
(三)因重大異常波動,證券交易所為維護市場穩(wěn)定,采取
限制交易、強制停牌、臨時停市等處置措施。
第七十九條 中國證監(jiān)會有權要求證券交易所提供證券市
場信息、業(yè)務文件以及其他有關的數(shù)據(jù)、資料。
第八十條 中國證監(jiān)會有權要求證券交易所對其章程和業(yè)
務規(guī)則進行修改。
第八十一條 中國證監(jiān)會有權對證券交易所業(yè)務規(guī)則制定
與執(zhí)行情況、自律管理職責的履行情況、信息技術系統(tǒng)建設維護
情況以及財務和風險管理等制度的建立及執(zhí)行情況進行評估和
檢查。
中國證監(jiān)會開展前款所述評估和檢查,可以采取要求證券交
– 112 -易所進行自查、要求證券交易所聘請中國證監(jiān)會認可的專業(yè)機構
進行核查、中國證監(jiān)會組織現(xiàn)場核查等方式進行。
第八十二條 中國證監(jiān)會依法查處證券市場的違法違規(guī)行
為時,證券交易所應當予以配合。
第八十三條 證券交易所涉及訴訟或者證券交易所理事、監(jiān)
事、高級管理人員因履行職責涉及訴訟或者依照法律、行政法規(guī)、
部門規(guī)章應當受到解除職務的處分時,證券交易所應當及時向中
國證監(jiān)會報告。
第八章 法律責任
第八十四條 證券交易所違反本辦法第八條的規(guī)定,從事未
經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務的,由中國證監(jiān)會責令限期改正;
構成犯罪的,由司法機關依法追究刑事責任。
第八十五條 證券交易所違反本辦法第十條的規(guī)定,上市新
的證券交易品種或者對現(xiàn)有上市證券交易品種作出較大調(diào)整未
制定修改業(yè)務規(guī)則或者未履行相關程序的,由中國證監(jiān)會責令停
止該交易品種的交易,并對有關負責人采取處理措施。
第八十六條 證券交易所違反本辦法第十條的規(guī)定,制定或
者修改業(yè)務規(guī)則應當報中國證監(jiān)會批準而未履行相關程序的,中
國證監(jiān)會有權要求證券交易所進行修改、暫停適用或者予以廢止,
并對有關負責人采取處理措施。
第八十七條 證券交易所違反規(guī)定,允許非會員直接參與股
票集中交易的,中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》作出行政處罰。
– 113 -第八十八條 證券交易所違反本辦法規(guī)定,在監(jiān)管工作中不
履行職責,或者不履行本辦法規(guī)定的有關報告義務,中國證監(jiān)會
可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、通報批評、責令限期改正等監(jiān)
管措施。
第八十九條 證券交易所存在下列情況時,由中國證監(jiān)會對
有關高級管理人員視情節(jié)輕重分別給予警告、記過、記大過、撤
職等行政處分,并責令證券交易所對有關的業(yè)務部門負責人給予
紀律處分;造成嚴重后果的,由中國證監(jiān)會按本辦法第三十五條
的規(guī)定處理;構成犯罪的,由司法機關依法追究有關責任人員的
刑事責任:
(一)對國家有關法律、法規(guī)、規(guī)章、政策和中國證監(jiān)會頒
布的制度、辦法、規(guī)定不傳達、不執(zhí)行;
(二)對工作不負責任,管理混亂,致使有關業(yè)務制度和操
作規(guī)程不健全、不落實;
(三)對中國證監(jiān)會的監(jiān)督檢查工作不接受、不配合,對工
作中發(fā)現(xiàn)的重大隱患、漏洞不重視、不報告、不及時解決;
(四)對在證券交易所內(nèi)發(fā)生的違規(guī)行為未能及時采取有效
措施予以制止或者查處不力。
第九十條 證券交易所的任何工作人員有責任拒絕執(zhí)行任
何人員向其下達的違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所
有關規(guī)定的工作任務,并有責任向其更高一級領導和中國證監(jiān)會
報告具體情況。沒有拒絕執(zhí)行上述工作任務,或者雖拒絕執(zhí)行但
沒有報告的,應當承擔相應責任。
第九十一條 證券交易所會員、證券上市交易公司違反法律、
– 114 -行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、業(yè)務規(guī)則的規(guī)定,并且
證券交易所沒有履行規(guī)定的監(jiān)管責任的,中國證監(jiān)會有權按照本
辦法的有關規(guī)定,追究證券交易所和證券交易所有關理事、監(jiān)事、
高級管理人員和直接責任人的責任。
第九十二條 證券交易所應當在其職責范圍內(nèi),及時向中國
證監(jiān)會報告其會員、證券上市交易公司及其他人員違反法律、行
政法規(guī)、部門規(guī)章的情況;按照證券交易所章程、業(yè)務規(guī)則等證
券交易所可以采取自律監(jiān)管措施和紀律處分的,證券交易所有權
按照有關規(guī)定予以處理,并報中國證監(jiān)會備案;法律、行政法規(guī)、
部門規(guī)章規(guī)定由中國證監(jiān)會處罰的,證券交易所可以向中國證監(jiān)
會提出處罰建議。
中國證監(jiān)會可以要求證券交易所按照業(yè)務規(guī)則對其會員、證
券上市交易公司等采取自律監(jiān)管措施或者紀律處分。
第九十三條 證券交易所、證券交易所會員、證券上市交易
公司違反本辦法規(guī)定,直接責任人以及與直接責任人有直接利益
關系者因此而形成非法獲利或者避損的,由中國證監(jiān)會依法予以
行政處罰。
第九章 附 則
第九十四條 本辦法由中國證監(jiān)會負責解釋。
第九十五條 本辦法自 2018 年 1 月 1 日起施行。2001 年 12
月 12 日中國證監(jiān)會公布的《證券交易所管理辦法》同時廢止。
– 115 -非上市公眾公司收購管理辦法
(2014 年 5 月 5 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 41 次主席辦
公會議審議通過,根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督管理委員
會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范非上市公眾公司(以下簡稱公眾公司)的
收購及相關股份權益變動活動,保護公眾公司和投資者的合法權
益,維護證券市場秩序和社會公共利益,促進證券市場資源的優(yōu)
化配置,根據(jù)《證券法》、《公司法》、《國務院關于全國中小企業(yè)
股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》、《國務院關于進一步優(yōu)化企業(yè)兼
并重組市場環(huán)境的意見》及其他相關法律、行政法規(guī),制定本辦
法。
第二條 股票在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(以下簡稱全國
股份轉讓系統(tǒng))公開轉讓的公眾公司,其收購及相關股份權益變
動活動應當遵守本辦法的規(guī)定。
第三條 公眾公司的收購及相關股份權益變動活動,必須遵
守法律、行政法規(guī)及中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證
監(jiān)會)的規(guī)定,遵循公開、公平、公正的原則。當事人應當誠實
守信,遵守社會公德、商業(yè)道德,自覺維護證券市場秩序,接受
政府、社會公眾的監(jiān)督。
第四條 公眾公司的收購及相關股份權益變動活動涉及國
– 116 -家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入、國有股份轉讓、外商投資等事項,需要
取得國家相關部門批準的,應當在取得批準后進行。
第五條 收購人可以通過取得股份的方式成為公眾公司的
控股股東,可以通過投資關系、協(xié)議、其他安排的途徑成為公眾
公司的實際控制人,也可以同時采取上述方式和途徑取得公眾公
司控制權。
收購人包括投資者及其一致行動人。
第六條 進行公眾公司收購,收購人及其實際控制人應當具
有良好的誠信記錄,收購人及其實際控制人為法人的,應當具有
健全的公司治理機制。任何人不得利用公眾公司收購損害被收購
公司及其股東的合法權益。
有下列情形之一的,不得收購公眾公司:
(一)收購人負有數(shù)額較大債務,到期未清償,且處于持續(xù)
狀態(tài);
(二)收購人最近 2 年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法
行為;
(三)收購人最近 2 年有嚴重的證券市場失信行為;
(四)收購人為自然人的,存在《公司法》第一百四十六條
規(guī)定的情形;
(五)法律、行政法規(guī)規(guī)定以及中國證監(jiān)會認定的不得收購
公眾公司的其他情形。
第七條 被收購公司的控股股東或者實際控制人不得濫用
股東權利損害被收購公司或者其他股東的合法權益。
被收購公司的控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方有損害被收
– 117 -購公司及其他股東合法權益的,上述控股股東、實際控制人在轉
讓被收購公司控制權之前,應當主動消除損害;未能消除損害的,
應當就其出讓相關股份所得收入用于消除全部損害做出安排,對
不足以消除損害的部分應當提供充分有效的履約擔保或安排,并
提交被收購公司股東大會審議通過,被收購公司的控股股東、實
際控制人及其關聯(lián)方應當回避表決。
第八條 被收購公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司負
有忠實義務和勤勉義務,應當公平對待收購本公司的所有收購人。
被收購公司董事會針對收購所做出的決策及采取的措施,應
當有利于維護公司及其股東的利益,不得濫用職權對收購設置不
適當?shù)恼系K,不得利用公司資源向收購人提供任何形式的財務資
助。
第九條 收購人按照本辦法第三章、第四章的規(guī)定進行公眾
公司收購的,應當聘請具有財務顧問業(yè)務資格的專業(yè)機構擔任財
務顧問,但通過國有股行政劃轉或者變更、因繼承取得股份、股
份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉讓、取得公眾公
司向其發(fā)行的新股、司法判決導致收購人成為或擬成為公眾公司
第一大股東或者實際控制人的情形除外。
收購人聘請的財務顧問應當勤勉盡責,遵守行業(yè)規(guī)范和職業(yè)
道德,保持獨立性,對收購人進行輔導,幫助收購人全面評估被
收購公司的財務和經(jīng)營狀況;對收購人的相關情況進行盡職調(diào)查,
對收購人披露的文件進行充分核查和驗證;對收購事項客觀、公
正地發(fā)表專業(yè)意見,并保證其所制作、出具文件的真實性、準確
性和完整性。在收購人公告被收購公司收購報告書至收購完成后
– 118 -12 個月內(nèi),財務顧問應當持續(xù)督導收購人遵守法律、行政法規(guī)、
中國證監(jiān)會的規(guī)定、全國股份轉讓系統(tǒng)相關規(guī)則以及公司章程,
依法行使股東權利,切實履行承諾或者相關約定。
財務顧問認為收購人利用收購損害被收購公司及其股東合
法權益的,應當拒絕為收購人提供財務顧問服務。
第十條 公眾公司的收購及相關股份權益變動活動中的信
息披露義務人,應當依法嚴格履行信息披露和其他法定義務,并
保證所披露的信息及時、真實、準確、完整,不得有虛假記載、
誤導性陳述或者重大遺漏。
信息披露義務人應當在證券交易場所的網(wǎng)站和符合中國證
監(jiān)會規(guī)定條件的媒體上依法披露信息;在其他媒體上進行披露的,
披露內(nèi)容應當一致,披露時間不得早于前述披露時間。在相關信
息披露前,信息披露義務人及知悉相關信息的人員負有保密義務,
禁止利用該信息進行內(nèi)幕交易和從事證券市場操縱行為。
信息披露義務人依法披露前,相關信息已在媒體上傳播或者
公司股票轉讓出現(xiàn)異常的,公眾公司應當立即向當事人進行查詢,
當事人應當及時予以書面答復,公眾公司應當及時披露。
第十一條 中國證監(jiān)會依法對公眾公司的收購及相關股份
權益變動活動進行監(jiān)督管理。
全國股份轉讓系統(tǒng)應當制定業(yè)務規(guī)則,為公眾公司的收購及
相關股份權益變動活動提供服務,對相關證券轉讓活動進行實時
監(jiān)控,監(jiān)督公眾公司的收購及相關股份權益變動活動的信息披露
義務人切實履行信息披露義務。
中國證券登記結算有限責任公司應當制定業(yè)務規(guī)則,為公眾
– 119 -公司的收購及相關股份權益變動活動所涉及的證券登記、存管、
結算等事宜提供服務。
第二章 權益披露
第十二條 投資者在公眾公司中擁有的權益,包括登記在其
名下的股份和雖未登記在其名下但該投資者可以實際支配表決
權的股份。投資者及其一致行動人在公眾公司中擁有的權益應當
合并計算。
第十三條 有下列情形之一的,投資者及其一致行動人應當
在該事實發(fā)生之日起 2 日內(nèi)編制并披露權益變動報告書,報送全
國股份轉讓系統(tǒng),同時通知該公眾公司;自該事實發(fā)生之日起至
披露后 2 日內(nèi),不得再行買賣該公眾公司的股票。
(一)通過全國股份轉讓系統(tǒng)的做市方式、競價方式進行證
券轉讓,投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到公眾公司已
發(fā)行股份的 10%;
(二)通過協(xié)議方式,投資者及其一致行動人在公眾公司中
擁有權益的股份擬達到或者超過公眾公司已發(fā)行股份的 10%。
投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到公眾公司已發(fā)
行股份的10%后,其擁有權益的股份占該公眾公司已發(fā)行股份的
比例每增加或者減少5%(即其擁有權益的股份每達到5%的整數(shù)
倍時),應當依照前款規(guī)定進行披露。自該事實發(fā)生之日起至披
露后2日內(nèi),不得再行買賣該公眾公司的股票。
第十四條 投資者及其一致行動人通過行政劃轉或者變更、
– 120 -執(zhí)行法院裁定、繼承、贈與等方式導致其直接擁有權益的股份變
動達到前條規(guī)定比例的,應當按照前條規(guī)定履行披露義務。
投資者雖不是公眾公司的股東,但通過投資關系、協(xié)議、其
他安排等方式進行收購導致其間接擁有權益的股份變動達到前
條規(guī)定比例的,應當按照前條規(guī)定履行披露義務。
第十五條 因公眾公司向其他投資者發(fā)行股份、減少股本導
致投資者及其一致行動人擁有權益的股份變動出現(xiàn)本章規(guī)定情
形的,投資者及其一致行動人免于履行披露義務。公眾公司應當
自完成增加股本、減少股本的變更登記之日起 2 日內(nèi),就因此導
致的公司股東擁有權益的股份變動情況進行披露。
第三章 控制權變動披露
第十六條 通過全國股份轉讓系統(tǒng)的證券轉讓,投資者及其
一致行動人擁有權益的股份變動導致其成為公眾公司第一大股
東或者實際控制人,或者通過投資關系、協(xié)議轉讓、行政劃轉或
者變更、執(zhí)行法院裁定、繼承、贈與、其他安排等方式擁有權益
的股份變動導致其成為或擬成為公眾公司第一大股東或者實際
控制人且擁有權益的股份超過公眾公司已發(fā)行股份 10%的,應當
在該事實發(fā)生之日起 2 日內(nèi)編制收購報告書,連同財務顧問專業(yè)
意見和律師出具的法律意見書一并披露,報送全國股份轉讓系統(tǒng),
同時通知該公眾公司。
收購公眾公司股份需要取得國家相關部門批準的,收購人應
當在收購報告書中進行明確說明,并持續(xù)披露批準程序進展情況。
– 121 -第十七條 以協(xié)議方式進行公眾公司收購的,自簽訂收購協(xié)
議起至相關股份完成過戶的期間為公眾公司收購過渡期(以下簡
稱過渡期)。在過渡期內(nèi),收購人不得通過控股股東提議改選公
眾公司董事會,確有充分理由改選董事會的,來自收購人的董事
不得超過董事會成員總數(shù)的 1/3;被收購公司不得為收購人及其
關聯(lián)方提供擔保;被收購公司不得發(fā)行股份募集資金。
在過渡期內(nèi),被收購公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營活動或者執(zhí)
行股東大會已經(jīng)作出的決議外,被收購公司董事會提出擬處置公
司資產(chǎn)、調(diào)整公司主要業(yè)務、擔保、貸款等議案,可能對公司的
資產(chǎn)、負債、權益或者經(jīng)營成果造成重大影響的,應當提交股東
大會審議通過。
第十八條 按照本辦法進行公眾公司收購后,收購人成為公
司第一大股東或者實際控制人的,收購人持有的被收購公司股份,
在收購完成后 12 個月內(nèi)不得轉讓。
收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人
控制的不同主體之間進行轉讓不受前述 12 個月的限制。
第十九條 在公眾公司收購中,收購人做出公開承諾事項的,
應同時提出所承諾事項未能履行時的約束措施,并公開披露。
全國股份轉讓系統(tǒng)應當對收購人履行公開承諾行為進行監(jiān)
督和約束,對未能履行承諾的收購人及時采取自律監(jiān)管措施。
第二十條 公眾公司控股股東、實際控制人向收購人協(xié)議轉
讓其所持有的公眾公司股份的,應當對收購人的主體資格、誠信
情況及收購意圖進行調(diào)查,并在其權益變動報告書中披露有關調(diào)
查情況。
– 122 -被收購公司控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方未清償其對公
司的負債,未解除公司為其負債提供的擔保,或者存在損害公司
利益的其他情形的,被收購公司董事會應當對前述情形及時披露,
并采取有效措施維護公司利益。
第四章 要約收購
第二十一條 投資者自愿選擇以要約方式收購公眾公司股
份的,可以向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份
的要約(以下簡稱全面要約),也可以向被收購公司所有股東發(fā)
出收購其所持有的部分股份的要約(以下簡稱部分要約)。
第二十二條 收購人自愿以要約方式收購公眾公司股份的,
其預定收購的股份比例不得低于該公眾公司已發(fā)行股份的 5%。
第二十三條 公眾公司應當在公司章程中約定在公司被收
購時收購人是否需要向公司全體股東發(fā)出全面要約收購,并明確
全面要約收購的觸發(fā)條件以及相應制度安排。
收購人根據(jù)被收購公司章程規(guī)定需要向公司全體股東發(fā)出
全面要約收購的,對同一種類股票的要約價格,不得低于要約收
購報告書披露日前 6 個月內(nèi)取得該種股票所支付的最高價格。
第二十四條 以要約方式進行公眾公司收購的,收購人應當
公平對待被收購公司的所有股東。
第二十五條 以要約方式收購公眾公司股份的,收購人應當
聘請財務顧問,并編制要約收購報告書,連同財務顧問專業(yè)意見
和律師出具的法律意見書一并披露,報送全國股份轉讓系統(tǒng),同
– 123 -時通知該公眾公司。
要約收購需要取得國家相關部門批準的,收購人應當在要約
收購報告書中進行明確說明,并持續(xù)披露批準程序進展情況。
第二十六條 收購人可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金與證券相結
合等合法方式支付收購公眾公司的價款。收購人聘請的財務顧問
應當說明收購人具備要約收購的能力。收購人應當在披露要約收
購報告書的同時,提供以下至少一項安排保證其具備履約能力:
(一)將不少于收購價款總額的20%作為履約保證金存入中
國證券登記結算有限責任公司指定的銀行等金融機構;收購人以
在中國證券登記結算有限責任公司登記的證券支付收購價款的,
在披露要約收購報告書的同時,將用于支付的全部證券向中國證
券登記結算有限責任公司申請辦理權屬變更或鎖定;
(二)銀行等金融機構對于要約收購所需價款出具的保函;
(三)財務顧問出具承擔連帶擔保責任的書面承諾。如要約
期滿,收購人不支付收購價款,財務顧問應當承擔連帶責任,并
進行支付。
收購人以證券支付收購價款的,應當披露該證券的發(fā)行人最
近 2 年經(jīng)審計的財務會計報表、證券估值報告,并配合被收購公
司或其聘請的獨立財務顧問的盡職調(diào)查工作。收購人以未在中國
證券登記結算有限責任公司登記的證券支付收購價款的,必須同
時提供現(xiàn)金方式供被收購公司的股東選擇,并詳細披露相關證券
的保管、送達被收購公司股東的方式和程序安排。
第二十七條 被收購公司董事會應當對收購人的主體資格、
資信情況及收購意圖進行調(diào)查,對要約條件進行分析,對股東是
– 124 -否接受要約提出建議,并可以根據(jù)自身情況選擇是否聘請獨立財
務顧問提供專業(yè)意見。
被收購公司決定聘請獨立財務顧問的,可以聘請為其提供督
導服務的主辦券商為獨立財務顧問,但存在影響獨立性、財務顧
問業(yè)務受到限制等不宜擔任獨立財務顧問情形的除外。被收購公
司也可以同時聘請其他機構為其提供顧問服務。
第二十八條 收購要約約定的收購期限不得少于 30 日,并
不得超過 60 日;但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
收購期限自要約收購報告書披露之日起開始計算。要約收購
需要取得國家相關部門批準的,收購人應將取得的本次收購的批
準情況連同律師出具的專項核查意見一并在取得全部批準后 2
日內(nèi)披露,收購期限自披露之日起開始計算。
在收購要約約定的承諾期限內(nèi),收購人不得撤銷其收購要約。
第二十九條 采取要約收購方式的,收購人披露后至收購期
限屆滿前,不得賣出被收購公司的股票,也不得采取要約規(guī)定以
外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票。
第三十條 收購人需要變更收購要約的,應當重新編制并披
露要約收購報告書,報送全國股份轉讓系統(tǒng),同時通知被收購公
司。變更后的要約收購價格不得低于變更前的要約收購價格。
收購要約期限屆滿前 15 日內(nèi),收購人不得變更收購要約;
但是出現(xiàn)競爭要約的除外。
出現(xiàn)競爭要約時,發(fā)出初始要約的收購人變更收購要約距初
始要約收購期限屆滿不足 15 日的,應當延長收購期限,延長后
的要約期應當不少于 15 日,不得超過最后一個競爭要約的期滿
– 125 -日,并按規(guī)定比例追加履約保證能力。
發(fā)出競爭要約的收購人最遲不得晚于初始要約收購期限屆
滿前 15 日披露要約收購報告書,并應當根據(jù)本辦法的規(guī)定履行
披露義務。
第三十一條 在要約收購期間,被收購公司董事不得辭職。
第三十二條 同意接受收購要約的股東(以下簡稱預受股
東),應當委托證券公司辦理預受要約的相關手續(xù)。
在要約收購期限屆滿前 2 日內(nèi),預受股東不得撤回其對要約
的接受。在要約收購期限內(nèi),收購人應當每日披露已預受收購要
約的股份數(shù)量。
在要約收購期限屆滿后 2 日內(nèi),收購人應當披露本次要約收
購的結果。
第三十三條 收購期限屆滿,發(fā)出部分要約的收購人應當按
照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預受的股份,預受要
約股份的數(shù)量超過預定收購數(shù)量時,收購人應當按照同等比例收
購預受要約的股份;發(fā)出全面要約的收購人應當購買被收購公司
股東預受的全部股份。
第五章 監(jiān)管措施與法律責任
第三十四條 公眾公司董事未履行忠實勤勉義務,利用收購
謀取不當利益的,中國證監(jiān)會采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管
措施,情節(jié)嚴重的,有權認定其為不適當人選。涉嫌犯罪的,依
法移交司法機關追究其刑事責任。
– 126 -第三十五條 收購人在收購要約期限屆滿時,不按照約定支
付收購價款或者購買預受股份的,自該事實發(fā)生之日起 2 年內(nèi)不
得收購公眾公司;涉嫌操縱證券市場的,中國證監(jiān)會對收購人進
行調(diào)查,依法追究其法律責任。
前款規(guī)定的收購人聘請的財務顧問沒有充分證據(jù)表明其勤
勉盡責的,中國證監(jiān)會視情節(jié)輕重,自確認之日起采取 3 個月至
12 個月內(nèi)不接受該機構出具的相關專項文件、12 個月至 36 個月
內(nèi)不接受相關簽字人員出具的專項文件的監(jiān)管措施,并依法追究
其法律責任。
第三十六條 公眾公司控股股東和實際控制人在轉讓其對
公司的控制權時,未清償其對公司的負債,未解除公司為其提供
的擔保,或者未對其損害公司利益的其他情形作出糾正的,且被
收購公司董事會未對前述情形及時披露并采取有效措施維護公
司利益的,中國證監(jiān)會責令改正,在改正前收購人應當暫停收購
活動。
被收購公司董事會未能依法采取有效措施促使公司控股股
東、實際控制人予以糾正,或者在收購完成后未能促使收購人履
行承諾、安排或者保證的,中國證監(jiān)會有權認定相關董事為不適
當人選。
第三十七條 公眾公司的收購及相關股份權益變動活動中
的信息披露義務人,未按照本辦法的規(guī)定履行信息披露以及其他
相關義務,或者信息披露文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重
大遺漏的,中國證監(jiān)會采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、
責令暫停或者終止收購等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,比照《證券法》
– 127 -第一百九十六條、依照《證券法》第一百九十七條進行行政處罰,
并可以采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追
究刑事責任。
第三十八條 投資者及其一致行動人規(guī)避法定程序和義務,
變相進行公眾公司收購,或者外國投資者規(guī)避管轄的,中國證監(jiān)
會采取責令改正、出具警示函、責令暫?;蛘咄V故召彽缺O(jiān)管措
施;情節(jié)嚴重的,進行行政處罰,并可以采取市場禁入的措施;
涉嫌犯罪的,依法移交司法機關追究其刑事責任。
第三十九條 為公眾公司收購出具審計報告、法律意見書和
財務顧問報告的證券服務機構或者證券公司及其專業(yè)人員,未依
法履行職責的,中國證監(jiān)會采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示
函等監(jiān)管措施,并根據(jù)情況依照《證券法》第二百一十三條進行
行政處罰;情節(jié)嚴重的,可以采取市場禁入的措施;涉嫌犯罪的,
依法移送司法機關追究刑事責任。
第四十條 任何知悉收購信息的人員在相關信息依法披露
前,泄露該信息、買賣或者建議他人買賣相關公司股票的,依照
《證券法》第一百九十一條予以處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司
法機關追究刑事責任。
第四十一條 編造、傳播虛假收購信息,操縱證券市場或者
進行欺詐活動的,依照《證券法》第一百九十二條、第一百九十
三條予以處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任。
第四十二條 中國證監(jiān)會將公眾公司的收購及相關股份權
益變動活動中的當事人的違法行為和整改情況記入誠信檔案。
– 128 -第六章 附 則
第四十三條 本辦法所稱一致行動人、公眾公司控制權及持
股比例計算等參照《上市公司收購管理辦法》的相關規(guī)定。
第四十四條 為公眾公司收購提供服務的財務顧問的業(yè)務
許可、業(yè)務規(guī)則和法律責任等,按照《上市公司并購重組財務顧
問業(yè)務管理辦法》的相關規(guī)定執(zhí)行。
第四十五條 做市商持有公眾公司股份相關權益變動信息
的披露,由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。
第四十六條 股票不在全國股份轉讓系統(tǒng)公開轉讓的公眾
公司收購及相關股份權益變動的信息披露內(nèi)容比照本辦法的相
關規(guī)定執(zhí)行。
第四十七條 本辦法自 2014 年 7 月 23 日起施行。
– 129 -非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法
(2014 年 5 月 5 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 41 次主席辦
公會議審議通過,根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督管理委員
會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范非上市公眾公司(以下簡稱公眾公司)重
大資產(chǎn)重組行為,保護公眾公司和投資者的合法權益,促進公眾
公司質(zhì)量不斷提高,維護證券市場秩序和社會公共利益,根據(jù)《公
司法》、《證券法》、《國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關
問題的決定》、《國務院關于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的
意見》及其他相關法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條 本辦法適用于股票在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)
(以下簡稱全國股份轉讓系統(tǒng))公開轉讓的公眾公司重大資產(chǎn)重
組行為。
本辦法所稱的重大資產(chǎn)重組是指公眾公司及其控股或者控
制的公司在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式
進行資產(chǎn)交易,導致公眾公司的業(yè)務、資產(chǎn)發(fā)生重大變化的資產(chǎn)
交易行為。
公眾公司及其控股或者控制的公司購買、出售資產(chǎn),達到下
列標準之一的,構成重大資產(chǎn)重組:
(一)購買、出售的資產(chǎn)總額占公眾公司最近一個會計年度
– 130 -經(jīng)審計的合并財務會計報表期末資產(chǎn)總額的比例達到 50%以上;
(二)購買、出售的資產(chǎn)凈額占公眾公司最近一個會計年度
經(jīng)審計的合并財務會計報表期末凈資產(chǎn)額的比例達到 50%以上,
且購買、出售的資產(chǎn)總額占公眾公司最近一個會計年度經(jīng)審計的
合并財務會計報表期末資產(chǎn)總額的比例達到 30%以上。
公眾公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)觸及本條所列指標的,應當按照
本辦法的相關要求辦理。
第三條 公眾公司實施重大資產(chǎn)重組,應當符合下列要求:
(一)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價公允,不存在損害公
眾公司和股東合法權益的情形;
(二)重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權屬清晰,資產(chǎn)過戶或者
轉移不存在法律障礙,相關債權債務處理合法;所購買的資產(chǎn),
應當為權屬清晰的經(jīng)營性資產(chǎn);
(三)實施重大資產(chǎn)重組后有利于提高公眾公司資產(chǎn)質(zhì)量和
增強持續(xù)經(jīng)營能力,不存在可能導致公眾公司重組后主要資產(chǎn)為
現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務的情形;
(四)實施重大資產(chǎn)重組后有利于公眾公司形成或者保持健
全有效的法人治理結構。
第四條 公眾公司實施重大資產(chǎn)重組,有關各方應當及時、
公平地披露或者提供信息,保證所披露或者提供信息的真實、準
確、完整,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第五條 公眾公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員在重大資產(chǎn)
重組中,應當誠實守信、勤勉盡責,維護公眾公司資產(chǎn)的安全,
保護公眾公司和全體股東的合法權益。
– 131 -第六條 公眾公司實施重大資產(chǎn)重組,應當聘請符合《證券
法》規(guī)定的獨立財務顧問、律師事務所以及會計師事務所等證券
服務機構出具相關意見。公眾公司應當聘請為其提供督導服務的
主辦券商為獨立財務顧問,但存在影響獨立性、財務顧問業(yè)務受
到限制等不宜擔任獨立財務顧問情形的除外。公眾公司也可以同
時聘請其他機構為其重大資產(chǎn)重組提供顧問服務。
為公眾公司重大資產(chǎn)重組提供服務的證券服務機構及人員,
應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱
中國證監(jiān)會)的有關規(guī)定,遵循本行業(yè)公認的業(yè)務標準和道德規(guī)
范,嚴格履行職責,不得謀取不正當利益,并應當對其所制作、
出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。
第七條 任何單位和個人對知悉的公眾公司重大資產(chǎn)重組
信息在依法披露前負有保密義務,不得利用公眾公司重大資產(chǎn)重
組信息從事內(nèi)幕交易、操縱證券市場等違法活動。
第二章 重大資產(chǎn)重組的信息管理
第八條 公眾公司與交易對方就重大資產(chǎn)重組進行初步磋
商時,應當采取有效的保密措施,限定相關敏感信息的知悉范圍,
并與參與或知悉本次重大資產(chǎn)重組信息的相關主體簽訂保密協(xié)
議。
第九條 公眾公司及其控股股東、實際控制人等相關主體研
究、籌劃、決策重大資產(chǎn)重組事項,原則上應當在相關股票暫停
轉讓后或者非轉讓時間進行,并盡量簡化決策流程、提高決策效
– 132 -率、縮短決策時限,盡可能縮小內(nèi)幕信息知情人范圍。如需要向
有關部門進行政策咨詢、方案論證的,應當在相關股票暫停轉讓
后進行。
第十條 公眾公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項,應當詳細記載籌
劃過程中每一具體環(huán)節(jié)的進展情況,包括商議相關方案、形成相
關意向、簽署相關協(xié)議或者意向書的具體時間、地點、參與機構
和人員、商議和決議內(nèi)容等,制作書面的交易進程備忘錄并予以
妥當保存。參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應當即時在備忘錄上簽
名確認。
公眾公司應當按照全國股份轉讓系統(tǒng)的規(guī)定及時做好內(nèi)幕
信息知情人登記工作。
第十一條 在籌劃公眾公司重大資產(chǎn)重組的階段,交易各方
初步達成實質(zhì)性意向或者雖未達成實質(zhì)性意向,但相關信息已在
媒體上傳播或者預計該信息難以保密或者公司股票轉讓出現(xiàn)異
常波動的,公眾公司應當及時向全國股份轉讓系統(tǒng)申請股票暫停
轉讓。
第十二條 籌劃、實施公眾公司重大資產(chǎn)重組,相關信息披
露義務人應當公平地向所有投資者披露可能對公眾公司股票轉
讓價格產(chǎn)生較大影響的相關信息,不得有選擇性地向特定對象提
前泄露。
公眾公司的股東、實際控制人以及參與重大資產(chǎn)重組籌劃、
論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關機構和人員,應當及時、準確地向
公眾公司通報有關信息,并配合公眾公司及時、準確、完整地進
行披露。
– 133 -第三章 重大資產(chǎn)重組的程序
第十三條 公眾公司進行重大資產(chǎn)重組,應當由董事會依法
作出決議,并提交股東大會審議。
第十四條 公眾公司召開董事會決議重大資產(chǎn)重組事項,應
當在披露決議的同時披露本次重大資產(chǎn)重組報告書、獨立財務顧
問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、資產(chǎn)評估報告(或
資產(chǎn)估值報告)。董事會還應當就召開股東大會事項作出安排并
披露。
如公眾公司就本次重大資產(chǎn)重組首次召開董事會前,相關資
產(chǎn)尚未完成審計等工作的,在披露首次董事會決議的同時應當披
露重大資產(chǎn)重組預案及獨立財務顧問對預案的核查意見。公眾公
司應在披露重大資產(chǎn)重組預案后 6 個月內(nèi)完成審計等工作,并再
次召開董事會,在披露董事會決議時一并披露重大資產(chǎn)重組報告
書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及本次重大資產(chǎn)重組涉及
的審計報告、資產(chǎn)評估報告(或資產(chǎn)估值報告)等。董事會還應
當就召開股東大會事項作出安排并披露。
第十五條 股東大會就重大資產(chǎn)重組事項作出的決議,必須
經(jīng)出席會議的股東所持表決權的 2/3 以上通過。公眾公司股東人
數(shù)超過 200 人的,應當對出席會議的持股比例在 10%以下的股東
表決情況實施單獨計票。公眾公司應當在決議后及時披露表決情
況。
前款所稱持股比例在 10%以下的股東,不包括公眾公司董事、
– 134 -監(jiān)事、高級管理人員及其關聯(lián)人以及持股比例在 10%以上股東的
關聯(lián)人。
公眾公司重大資產(chǎn)重組事項與本公司股東或者其關聯(lián)人存
在關聯(lián)關系的,股東大會就重大資產(chǎn)重組事項進行表決時,關聯(lián)
股東應當回避表決。
第十六條 公眾公司可視自身情況在公司章程中約定是否
提供網(wǎng)絡投票方式以便于股東參加股東大會;退市公司應當采用
安全、便捷的網(wǎng)絡投票方式為股東參加股東大會提供便利。
第十七條 公眾公司重大資產(chǎn)重組可以使用現(xiàn)金、股份、可
轉換債券、優(yōu)先股等支付手段購買資產(chǎn)。
使用股份、可轉換債券、優(yōu)先股等支付手段購買資產(chǎn)的,其
支付手段的價格由交易雙方自行協(xié)商確定,定價可以參考董事會
召開前一定期間內(nèi)公眾公司股票的市場價格、同行業(yè)可比公司的
市盈率或市凈率等。董事會應當對定價方法和依據(jù)進行充分披露。
第十八條 公眾公司重大資產(chǎn)重組不涉及發(fā)行股份或者公
眾公司向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)后股東累計不超過 200 人
的,經(jīng)股東大會決議后,應當在 2 個工作日內(nèi)將重大資產(chǎn)重組報
告書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、
資產(chǎn)評估報告(或資產(chǎn)估值報告)等信息披露文件報送全國股份
轉讓系統(tǒng)。
全國股份轉讓系統(tǒng)應當對上述信息披露文件的完備性進行
審查。
第十九條 公眾公司向特定對象發(fā)行股份購買資產(chǎn)后股東
累計超過 200 人的重大資產(chǎn)重組,經(jīng)股東大會決議后,應當按照
– 135 -中國證監(jiān)會的有關規(guī)定編制申請文件并申請核準。
中國證監(jiān)會受理申請文件后,依法進行審核,在 20 個工作
日內(nèi)作出核準、中止審核、終止審核、不予核準的決定。
第二十條 股東大會作出重大資產(chǎn)重組的決議后,公眾公司
擬對交易對象、交易標的、交易價格等作出變更,構成對原重組
方案重大調(diào)整的,應當在董事會表決通過后重新提交股東大會審
議,并按照本辦法的規(guī)定向全國股份轉讓系統(tǒng)重新報送信息披露
文件或者向中國證監(jiān)會重新提出核準申請。
股東大會作出重大資產(chǎn)重組的決議后,公眾公司董事會決議
終止本次交易或者撤回有關申請的,應當說明原因并披露,并提
交股東大會審議。
第二十一條 公眾公司收到中國證監(jiān)會就其發(fā)行股份購買
資產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組申請作出的核準、中止審核、終止審核、不
予核準的決定后,應當在 2 個工作日內(nèi)披露。
中國證監(jiān)會不予核準的,自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定
之日起 3 個月內(nèi),中國證監(jiān)會不受理該公眾公司發(fā)行股份購買資
產(chǎn)的重大資產(chǎn)重組申請。
第二十二條 公眾公司實施重大資產(chǎn)重組,相關當事人作出
公開承諾事項的,應當同時提出未能履行承諾時的約束措施并披
露。
全國股份轉讓系統(tǒng)應當加強對相關當事人履行公開承諾行
為的監(jiān)督和約束,對不履行承諾的行為及時采取自律監(jiān)管措施。
第二十三條 公眾公司重大資產(chǎn)重組完成相關批準程序后,
應當及時實施重組方案,并在本次重大資產(chǎn)重組實施完畢之日起
– 136 -2 個工作日內(nèi),編制并披露實施情況報告書及獨立財務顧問、律
師的專業(yè)意見。
退市公司重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的,自收到中國證監(jiān)會
核準文件之日起 60 日內(nèi),本次重大資產(chǎn)重組未實施完畢的,退
市公司應當于期滿后 2 個工作日內(nèi)披露實施進展情況;此后每
30 日應當披露一次,直至實施完畢。
第二十四條 獨立財務顧問應當按照中國證監(jiān)會的相關規(guī)
定,對實施重大資產(chǎn)重組的公眾公司履行持續(xù)督導職責。持續(xù)督
導的期限自公眾公司完成本次重大資產(chǎn)重組之日起,應當不少于
一個完整會計年度。
第二十五條 獨立財務顧問應當結合公眾公司重大資產(chǎn)重
組實施當年和實施完畢后的第一個完整會計年度的年報,自年報
披露之日起 15 日內(nèi),對重大資產(chǎn)重組實施的下列事項出具持續(xù)
督導意見,報送全國股份轉讓系統(tǒng),并披露:
(一)交易資產(chǎn)的交付或者過戶情況;
(二)交易各方當事人承諾的履行情況及未能履行承諾時相
關約束措施的執(zhí)行情況;
(三)公司治理結構與運行情況;
(四)本次重大資產(chǎn)重組對公司運營、經(jīng)營業(yè)績影響的狀況;
(五)盈利預測的實現(xiàn)情況(如有);
(六)與已公布的重組方案存在差異的其他事項。
第二十六條 本次重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份的,特定對象
以資產(chǎn)認購而取得的公眾公司股份,自股份發(fā)行結束之日起 6 個
月內(nèi)不得轉讓;屬于下列情形之一的,12 個月內(nèi)不得轉讓:
– 137 -(一)特定對象為公眾公司控股股東、實際控制人或者其控
制的關聯(lián)人;
(二)特定對象通過認購本次發(fā)行的股份取得公眾公司的實
際控制權;
(三)特定對象取得本次發(fā)行的股份時,對其用于認購股份
的資產(chǎn)持續(xù)擁有權益的時間不足 12 個月。
第四章 監(jiān)督管理與法律責任
第二十七條 全國股份轉讓系統(tǒng)對公眾公司重大資產(chǎn)重組
實施自律管理。
全國股份轉讓系統(tǒng)應當對公眾公司涉及重大資產(chǎn)重組的股
票暫停與恢復轉讓、防范內(nèi)幕交易等作出制度安排;加強對公眾
公司重大資產(chǎn)重組期間股票轉讓的實時監(jiān)管,建立相應的市場核
查機制,并在后續(xù)階段對股票轉讓情況進行持續(xù)監(jiān)管。
全國股份轉讓系統(tǒng)應當督促公眾公司及其他信息披露義務
人依法履行信息披露義務,發(fā)現(xiàn)公眾公司重大資產(chǎn)重組信息披露
文件中有違反法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定行為的,應當向
中國證監(jiān)會報告,并采取相應的自律監(jiān)管措施;情形嚴重的,應
當要求其暫停重大資產(chǎn)重組。
全國股份轉讓系統(tǒng)應當督促為公眾公司提供服務的獨立財
務顧問誠實守信、勤勉盡責,發(fā)現(xiàn)獨立財務顧問有違反法律、行
政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定行為的,應當向中國證監(jiān)會報告,并采
取相應的自律監(jiān)管措施。
– 138 -第二十八條 中國證監(jiān)會依法對公眾公司重大資產(chǎn)重組實
施監(jiān)督管理。
中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)公眾公司進行重大資產(chǎn)重組未按照本辦法
的規(guī)定履行信息披露及相關義務、存在可能損害公眾公司或者投
資者合法權益情形的,有權要求其補充披露相關信息、暫停或者
終止其重大資產(chǎn)重組;有權對公眾公司、證券服務機構采取《證
券法》第一百七十條規(guī)定的措施。
第二十九條 重大資產(chǎn)重組實施完畢后,凡不屬于公眾公司
管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因,購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利
潤未達到盈利預測報告或者資產(chǎn)評估報告預測金額的 80%,或者
實際運營情況與重大資產(chǎn)重組報告書存在較大差距的,公眾公司
的董事長、總經(jīng)理、財務負責人應當在公眾公司披露年度報告的
同時,作出解釋,并向投資者公開道歉;實現(xiàn)利潤未達到預測金
額的 50%的,中國證監(jiān)會可以對公眾公司及相關責任人員采取監(jiān)
管談話、出具警示函、責令定期報告等監(jiān)管措施。
第三十條 公眾公司或其他信息披露義務人未按照本辦法
的規(guī)定披露或報送信息、報告,或者披露或報送的信息、報告有
虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,依照《證券
法》第一百九十七條予以處罰;情節(jié)嚴重的,責令停止重大資產(chǎn)
重組,并可以對有關責任人員采取市場禁入的措施。
中國證監(jiān)會還可以采取自確認之日起 36 個月內(nèi)不受理公眾
公司定向發(fā)行申請的監(jiān)管措施。
第三十一條 公眾公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在重大資
產(chǎn)重組中,未履行誠實守信、勤勉盡責義務,導致重組方案損害
– 139 -公眾公司利益的,采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管
措施;情節(jié)嚴重的,進行行政處罰,并可以采取市場禁入的措施;
涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任。
第三十二條 為重大資產(chǎn)重組出具財務顧問報告、審計報告、
法律意見書、資產(chǎn)評估報告(或資產(chǎn)估值報告)及其他專業(yè)文件
的證券服務機構及其從業(yè)人員未履行誠實守信、勤勉盡責義務,
違反行業(yè)規(guī)范、業(yè)務規(guī)則的,采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警
示函等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的,依法追究法律責任。
前款規(guī)定的證券服務機構及其從業(yè)人員所制作、出具的文件
存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的,責令改正,依照《證
券法》第二百一十三條予以處罰;情節(jié)嚴重的,可以采取市場禁
入的措施;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關追究刑事責任;除此
之外,中國證監(jiān)會視情節(jié)輕重,自確認之日起采取 3 個月至 12
個月內(nèi)不接受該機構出具的相關專項文件、12 個月至 36 個月內(nèi)
不接受相關簽字人員出具的專項文件的監(jiān)管措施。
第三十三條 違反本辦法的規(guī)定構成證券違法行為的,比照
《證券法》等法律法規(guī)的規(guī)定追究法律責任。
第三十四條 中國證監(jiān)會將公眾公司重大資產(chǎn)重組中的當
事人的違法行為和整改情況記入誠信檔案。
第五章 附 則
第三十五條 計算本辦法第二條規(guī)定的比例時,應當遵守下
列規(guī)定:
– 140 -(一)購買的資產(chǎn)為股權的,且購買股權導致公眾公司取得
被投資企業(yè)控股權的,其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成
交金額二者中的較高者為準,資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額
和成交金額二者中的較高者為準;出售股權導致公眾公司喪失被
投資企業(yè)控股權的,其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以被投資企業(yè)的
資產(chǎn)總額以及凈資產(chǎn)額為準。
除前款規(guī)定的情形外,購買的資產(chǎn)為股權的,其資產(chǎn)總額、
資產(chǎn)凈額均以成交金額為準;出售的資產(chǎn)為股權的,其資產(chǎn)總額、
資產(chǎn)凈額均以該股權的賬面價值為準。
(二)購買的資產(chǎn)為非股權資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的
賬面值和成交金額二者中的較高者為準,資產(chǎn)凈額以相關資產(chǎn)與
負債賬面值的差額和成交金額二者中的較高者為準;出售的資產(chǎn)
為非股權資產(chǎn)的,其資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、
相關資產(chǎn)與負債賬面值的差額為準;該非股權資產(chǎn)不涉及負債的,
不適用第二條第三款第(二)項規(guī)定的資產(chǎn)凈額標準。
(三)公眾公司同時購買、出售資產(chǎn)的,應當分別計算購買、
出售資產(chǎn)的相關比例,并以二者中比例較高者為準。
(四)公眾公司在 12 個月內(nèi)連續(xù)對同一或者相關資產(chǎn)進行
購買、出售的,以其累計數(shù)分別計算相應數(shù)額。已按照本辦法的
規(guī)定履行相應程序的資產(chǎn)交易行為,無須納入累計計算的范圍。
交易標的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制,或者屬于相同
或者相近的業(yè)務范圍,或者中國證監(jiān)會認定的其他情形下,可以
認定為同一或者相關資產(chǎn)。
第三十六條 特定對象以現(xiàn)金認購公眾公司定向發(fā)行的股
– 141 -份后,公眾公司用同一次定向發(fā)行所募集的資金向該特定對象購
買資產(chǎn)達到重大資產(chǎn)重組標準的適用本辦法。
第三十七條 公眾公司重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行可轉換債券、
優(yōu)先股等其他支付手段的,應當遵守《證券法》、《國務院關于開
展優(yōu)先股試點的指導意見》和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
第三十八條 為公眾公司重大資產(chǎn)重組提供服務的獨立財
務顧問業(yè)務許可、業(yè)務規(guī)則及法律責任等,按照《上市公司并購
重組財務顧問業(yè)務管理辦法》的相關規(guī)定執(zhí)行。
第三十九條 退市公司符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定
的重新上市條件的,可依法向證券交易所提出申請。
第四十條 股票不在全國股份轉讓系統(tǒng)公開轉讓的公眾公
司重大資產(chǎn)重組履行的決策程序和信息披露內(nèi)容比照本辦法的
相關規(guī)定執(zhí)行。
第四十一條 本辦法自 2014 年 7 月 23 日起施行。
– 142 -證券公司風險控制指標管理辦法
(2006 年 7 月 5 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 185 次主席
辦公會議審議通過,根據(jù) 2008 年 6 月 24 日中國證券監(jiān)督管理委
員會《關于修改〈證券公司風險控制指標管理辦法〉的決定》、
2016 年 6 月 16 日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改〈證券公
司風險控制指標管理辦法〉的決定》、2020 年 3 月 20 日中國證
券監(jiān)督管理委員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了建立以凈資本和流動性為核心的風險控制指
標體系,加強證券公司風險監(jiān)管,督促證券公司加強內(nèi)部控制、
提升風險管理水平、防范風險,根據(jù)《證券法》等有關法律、行
政法規(guī),制定本辦法。
第二條 證券公司應當按照中國證券監(jiān)督管理委員會(以下
簡稱中國證監(jiān)會)的有關規(guī)定,遵循審慎、實質(zhì)重于形式的原則,
計算凈資本、風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定
資金率等各項風險控制指標,編制凈資本計算表、風險資本準備
計算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計算表、流動性覆蓋率計算表、凈穩(wěn)定
資金率計算表、風險控制指標計算表等監(jiān)管報表(以下統(tǒng)稱風險
控制指標監(jiān)管報表)。
第三條 中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原
則,對各項風險控制指標標準及計算要求進行動態(tài)調(diào)整;調(diào)整之
– 143 -前,應當公開征求行業(yè)意見,并為調(diào)整事項的實施作出過渡性安
排。
對于未規(guī)定風險控制指標標準及計算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務,
證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務前,應當按照規(guī)定事先向
中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(以下簡稱派出
機構)報告或者報批。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務
的特點和風險狀況,在征求行業(yè)意見基礎上確定相應的風險控制
指標標準及計算要求。
第四條 中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則,根據(jù)證券公司
的治理結構、內(nèi)控水平和風險控制情況,對不同類別公司的風險
控制指標標準和計算要求,以及某項業(yè)務的風險資本準備計算比
例進行動態(tài)調(diào)整。
第五條 中國證監(jiān)會及其派出機構應當對證券公司凈資本
等各項風險控制指標數(shù)據(jù)的生成過程及計算結果的真實性、準確
性、完整性進行定期或者不定期檢查。
中國證監(jiān)會及其派出機構可以根據(jù)監(jiān)管需要,要求證券公司
聘請符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所對其風險控制指標監(jiān)管
報表進行審計。
第六條 證券公司應當根據(jù)中國證監(jiān)會有關規(guī)定建立符合
自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風險管理體系。證券公司應當將所有子
公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風險管理體系,
強化分支機構風險管理,實現(xiàn)風險管理全覆蓋。全面風險管理體
系應當包括可操作的管理制度、健全的組織架構、可靠的信息技
術系統(tǒng)、量化的風險指標體系、專業(yè)的人才隊伍、有效的風險應
– 144 -對機制。
證券公司應當任命一名具有風險管理相關專業(yè)背景、任職經(jīng)
歷、履職能力的高級管理人員為首席風險官,由其負責全面風險
管理工作。
第七條 證券公司應當根據(jù)自身資產(chǎn)負債狀況和業(yè)務發(fā)展
情況,建立動態(tài)的風險控制指標監(jiān)控和資本補足機制,確保凈資
本等各項風險控制指標在任一時點都符合規(guī)定標準。
證券公司應當在發(fā)生重大業(yè)務事項及分配利潤前對風險控
制指標進行壓力測試,合理確定有關業(yè)務及分配利潤的最大規(guī)模。
證券公司應當建立健全壓力測試機制,及時根據(jù)市場變化情
況及監(jiān)管部門要求,對公司風險控制指標進行壓力測試。
壓力測試結果顯示風險超過證券公司自身承受能力范圍的,
證券公司應采取措施控制業(yè)務規(guī)?;蚪档惋L險。
第八條 證券公司應當聘請符合《證券法》規(guī)定的會計師事
務所對其年度風險控制指標監(jiān)管報表進行審計。
第九條 會計師事務所及其注冊會計師應當勤勉盡責,對證
券公司風險控制指標監(jiān)管報表的真實性、準確性、完整性進行審
計,并發(fā)表恰當?shù)膶徲嬕庖姟?/p>
第二章 凈資本及其計算
第十條 證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構成。
其中:
核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項目的風險調(diào)整-或有負債的
– 145 -風險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認定或核準的其他調(diào)整項目。
附屬凈資本=長期次級債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會認定
或核準的其他調(diào)整項目。
第十一條 證券公司應當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司
凈資本計算標準計算凈資本。
第十二條 證券公司計算核心凈資本時,應當按照規(guī)定對有
關項目充分計提資產(chǎn)減值準備。
中國證監(jiān)會及其派出機構可以要求公司專項說明資產(chǎn)減值
準備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計提資產(chǎn)減
值準備的,中國證監(jiān)會及其派出機構可以責令公司整改并追究相
關人員責任。
第十三條 證券公司應當根據(jù)公司期末或有事項的性質(zhì)(如
未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔保等)、涉及金額、形成原因
和進展情況、可能發(fā)生的損失和預計損失進行相應會計處理。對
于很可能導致經(jīng)濟利益流出公司的或有事項,應當確認預計負債;
對于未確認預計負債,但仍可能導致經(jīng)濟利益流出公司的或有事
項,在計算核心凈資本時,應當作為或有負債,按照一定比例在
凈資本中予以扣減,并在凈資本計算表的附注中披露。
第十四條 證券公司對控股證券業(yè)務子公司出具承諾書提
供擔保承諾的,應當按照擔保承諾金額的一定比例扣減核心凈資
本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務等中國證監(jiān)會認可
的子公司可以將母公司提供的擔保承諾按照一定比例計入核心
凈資本。
第十五條 證券公司向股東或機構投資者借入或發(fā)行的次
– 146 -級債,可以按照一定比例計入附屬凈資本或扣減風險資本準備。
具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。
第三章 風險控制指標標準
第十六條 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務的,其凈資本不得低
于人民幣 2000 萬元。
證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、
其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的,其凈資本不得低于人民幣 5000 萬
元。
證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務,同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證
券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務等業(yè)務之一的,其凈資本
不得低于人民幣 1 億元。
證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、
其他證券業(yè)務中兩項及兩項以上的,其凈資本不得低于人民幣 2
億元。
第十七條 證券公司必須持續(xù)符合下列風險控制指標標準:
(一)風險覆蓋率不得低于 100%;
(二)資本杠桿率不得低于 8%;
(三)流動性覆蓋率不得低于 100%;
(四)凈穩(wěn)定資金率不得低于 100%;
其中:
風險覆蓋率=凈資本/各項風險資本準備之和×100%;
資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;
– 147 -流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來 30 天現(xiàn)金凈流出量
×100%;
凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。
第十八條 證券公司應當按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司
風險資本準備計算標準計算市場風險、信用風險、操作風險資本
準備。中國證監(jiān)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務的風險特征,以及監(jiān)
督檢查結果,要求證券公司計算特定風險資本準備。
市場風險資本準備按照各類金融工具市場風險特征的不同,
用投資規(guī)模乘以風險系數(shù)計算;信用風險資本準備按照各表內(nèi)外
項目信用風險程度的不同,用資產(chǎn)規(guī)模乘以風險系數(shù)計算;操作
風險資本準備按照各項業(yè)務收入的一定比例計算。
證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風險計量高級方法計算風
險資本準備,具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。
第十九條 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務、為客戶提供融資或
融券服務的,應當符合中國證監(jiān)會對該項業(yè)務的風險控制指標標
準。
第二十條 證券公司可以結合自身實際情況,在不低于中國
證監(jiān)會規(guī)定標準的基礎上,確定相應的風險控制指標標準。
第二十一條 中國證監(jiān)會對各項風險控制指標設置預警標
準,對于規(guī)定“不得低于”一定標準的風險控制指標,其預警標
準是規(guī)定標準的 120%;對于規(guī)定“不得超過”一定標準的風險
控制指標,其預警標準是規(guī)定標準的 80%。
第四章 編制和披露
– 148 -第二十二條 設有子公司的證券公司應當以母公司數(shù)據(jù)為
基礎,編制風險控制指標監(jiān)管報表。
中國證監(jiān)會及其派出機構可以根據(jù)監(jiān)管需要,要求證券公司
以合并數(shù)據(jù)為基礎編制風險控制指標監(jiān)管報表。
第二十三條 證券公司的董事、高級管理人員應當對公司半
年度、年度風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。
證券公司經(jīng)營管理的主要負責人、首席風險官、財務負責人
應當對公司月度風險控制指標監(jiān)管報表簽署確認意見。在證券公
司風險控制指標監(jiān)管報表上簽字的人員,應當保證風險控制指標
監(jiān)管報表真實、準確、完整,不存在虛假記載、誤導性陳述和重
大遺漏;對風險控制指標監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的,應當在報表
上注明自己的意見和理由。
第二十四條 證券公司應當至少每半年經(jīng)主要負責人、首席
風險官簽署確認后,向公司全體董事報告一次公司凈資本等風險
控制指標的具體情況和達標情況;證券公司應當至少每半年經(jīng)董
事會簽署確認,向公司全體股東報告一次公司凈資本等風險控制
指標的具體情況和達標情況,并至少獲得主要股東的簽收確認證
明文件。
凈資本指標與上月相比發(fā)生 20%以上不利變化或不符合規(guī)
定標準時,證券公司應當在 5 個工作日內(nèi)向公司全體董事報告,
10 個工作日內(nèi)向公司全體股東報告。
第二十五條 證券公司應當在每月結束之日起 7 個工作日
內(nèi),向中國證監(jiān)會及其派出機構報送月度風險控制指標監(jiān)管報表。
– 149 -派出機構可以根據(jù)監(jiān)管需要,要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全
部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送各項風險控
制指標監(jiān)管報表。
第二十六條 證券公司的凈資本等風險控制指標與上月相
比發(fā)生不利變化超過 20%的,應當在該情形發(fā)生之日起 3 個工作
日內(nèi),向中國證監(jiān)會及其派出機構報告,說明基本情況和變化原
因。
第二十七條 證券公司的凈資本等風險控制指標達到預警
標準或者不符合規(guī)定標準的,應當分別在該情形發(fā)生之日起 3 個、
1 個工作日內(nèi),向中國證監(jiān)會及其派出機構報告,說明基本情況、
問題成因以及解決問題的具體措施和期限。
第五章 監(jiān)督管理
第二十八條 證券公司的財務會計報告、風險控制指標監(jiān)管
報表被注冊會計師出具了保留意見、帶強調(diào)事項段或其他事項段
無保留意見的,證券公司應當就涉及事項進行專項說明。
涉及事項不屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)
則等有關規(guī)定的,中國證監(jiān)會及其派出機構可以要求證券公司說
明該事項對公司凈資本等風險控制指標的影響。
涉及事項屬于明顯違反會計準則、證券公司凈資本計算規(guī)則
等有關規(guī)定的,中國證監(jiān)會及其派出機構可以要求證券公司限期
糾正、重新編制風險控制指標監(jiān)管報表;證券公司未限期糾正的,
中國證監(jiān)會及其派出機構可以認定其凈資本等風險控制指標低
– 150 -于規(guī)定標準。
第二十九條 證券公司的財務會計報告、風險控制指標監(jiān)管
報表被注冊會計師出具了無法表示意見或者否定意見的,中國證
監(jiān)會及其派出機構可以認定其凈資本等風險控制指標低于規(guī)定
標準。
第三十條 證券公司未按照監(jiān)管部門要求報送風險控制指
標監(jiān)管報表,或者風險控制指標監(jiān)管報表存在重大錯報、漏報以
及虛假報送情況,中國證監(jiān)會及其派出機構可以根據(jù)情況采取出
具警示函、責令改正、監(jiān)管談話、責令處分有關人員等監(jiān)管措施。
第三十一條 證券公司凈資本或者其他風險控制指標不符
合規(guī)定標準的,派出機構應當責令公司限期改正,在 5 個工作日
制定并報送整改計劃,整改期限最長不超過 20 個工作日;證券
公司未按時報送整改計劃的,派出機構應當立即限制其業(yè)務活動。
整改期內(nèi),中國證監(jiān)會及其派出機構應當區(qū)別情形,對證券
公司采取下列措施:
(一)停止批準新業(yè)務;
(二)停止批準增設、收購營業(yè)性分支機構;
(三)限制分配紅利;
(四)限制轉讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設定其他權利。
第三十二條 證券公司整改后,經(jīng)派出機構驗收符合有關風
險控制指標的,中國證監(jiān)會及其派出機構應當自驗收完畢之日起
3 個工作日內(nèi)解除對其采取的有關措施。
第三十三條 證券公司未按期完成整改的,自整改期限到期
的次日起,派出機構應當區(qū)別情形,對其采取下列措施:
– 151 -(一)限制業(yè)務活動;
(二)責令暫停部分業(yè)務;
(三)限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福
利;
(四)責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權利;
(五)責令負有責任的股東轉讓股權,限制負有責任的股東
行使股東權利;
(六)認定負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當
人選;
(七)中國證監(jiān)會及其派出機構認為有必要采取的其他措施。
第三十四條 證券公司未按期完成整改、風險控制指標情況
繼續(xù)惡化,嚴重危及該證券公司的穩(wěn)健運行的,中國證監(jiān)會可以
撤銷其有關業(yè)務許可。
第三十五條 證券公司風險控制指標無法達標,嚴重危害證
券市場秩序、損害投資者利益的,中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形,對
其采取下列措施:
(一)責令停業(yè)整頓;
(二)指定其他機構托管、接管;
(三)撤銷經(jīng)營證券業(yè)務許可;
(四)撤銷。
第六章 附 則
第三十六條 本辦法下列用語的含義:
– 152 -(一)風險資本準備:指證券公司在開展各項業(yè)務等過程中,
因市場風險、信用風險、操作風險等可能引起的非預期損失所需
要的資本。證券公司應當按照一定標準計算風險資本準備并與凈
資本建立對應關系,確保風險資本準備有對應的凈資本支撐。
(二)負債:指對外負債,不含代理買賣證券款、信用交易
代理買賣證券款、代理承銷證券款。
(三)資產(chǎn):指自有資產(chǎn),不含客戶資產(chǎn)。
(四)或有負債:指過去的交易或者事項形成的潛在義務,
其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實;或過
去的交易或者事項形成的現(xiàn)時義務,履行該義務不是很可能導致
經(jīng)濟利益流出企業(yè)或該義務的金額不能可靠計量。
(五)表內(nèi)外資產(chǎn)總額:表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項目余額之和。
第三十七條 本辦法自 2006 年 11 月 1 日起施行。
– 153 — 154 –
證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法
(2017 年 4 月 27 日中國證券監(jiān)督管理委員會 2017 年第 3
次主席辦公會議審議通過,根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督
管理委員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了促進證券公司和證券投資基金管理公司加強
內(nèi)部合規(guī)管理,實現(xiàn)持續(xù)規(guī)范發(fā)展,根據(jù)《中華人民共和國公司
法》
《中華人民共和國證券法》
《中華人民共和國證券投資基金法》
和《證券公司監(jiān)督管理條例》,制定本辦法。
第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設立的證券公司和證券投
資基金管理公司(以下統(tǒng)稱證券基金經(jīng)營機構)應當按照本辦法
實施合規(guī)管理。
本辦法所稱合規(guī),是指證券基金經(jīng)營機構及其工作人員的經(jīng)
營管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)
范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度,以及行業(yè)普遍遵守的職業(yè)道
德和行為準則(以下統(tǒng)稱法律法規(guī)和準則)。
本辦法所稱合規(guī)管理,是指證券基金經(jīng)營機構制定和執(zhí)行合
規(guī)管理制度,建立合規(guī)管理機制,防范合規(guī)風險的行為。
本辦法所稱合規(guī)風險,是指因證券基金經(jīng)營機構或其工作人
員的經(jīng)營管理或執(zhí)業(yè)行為違反法律法規(guī)和準則而使證券基金經(jīng)
營機構被依法追究法律責任、采取監(jiān)管措施、給予紀律處分、出現(xiàn)財產(chǎn)損失或商業(yè)信譽損失的風險。
第三條 證券基金經(jīng)營機構的合規(guī)管理應當覆蓋所有業(yè)務,
各部門、各分支機構、各層級子公司和全體工作人員,貫穿決策、
執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。
第四條 證券基金經(jīng)營機構應當樹立全員合規(guī)、合規(guī)從管理
層做起、合規(guī)創(chuàng)造價值、合規(guī)是公司生存基礎的理念,倡導和推
進合規(guī)文化建設,培育全體工作人員合規(guī)意識,提升合規(guī)管理人
員職業(yè)榮譽感和專業(yè)化、職業(yè)化水平。
第五條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)
依法對證券基金經(jīng)營機構合規(guī)管理工作實施監(jiān)督管理。中國證監(jiān)
會派出機構按照授權履行監(jiān)督管理職責。
中國證券業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會等自律組織(以
下簡稱協(xié)會)依照本辦法制定實施細則,對證券基金經(jīng)營機構合
規(guī)管理工作實施自律管理。
第二章 合規(guī)管理職責
第六條 證券基金經(jīng)營機構開展各項業(yè)務,應當合規(guī)經(jīng)營、
勤勉盡責,堅持客戶利益至上原則,并遵守下列基本要求:
(一)充分了解客戶的基本信息、財務狀況、投資經(jīng)驗、投
資目標、風險偏好、誠信記錄等信息并及時更新。
(二)合理劃分客戶類別和產(chǎn)品、服務風險等級,確保將適
當?shù)漠a(chǎn)品、服務提供給適合的客戶,不得欺詐客戶。
(三)持續(xù)督促客戶規(guī)范證券發(fā)行行為,動態(tài)監(jiān)控客戶交易
– 155 -活動,及時報告、依法處置重大異常行為,不得為客戶違規(guī)從事
證券發(fā)行、交易活動提供便利。
(四)嚴格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為,督促工作人員勤勉盡責,
防范其利用職務便利從事違法違規(guī)、超越權限或者其他損害客戶
合法權益的行為。
(五)有效管理內(nèi)幕信息和未公開信息,防范公司及其工作
人員利用該信息買賣證券、建議他人買賣證券,或者泄露該信息。
(六)及時識別、妥善處理公司與客戶之間、不同客戶之間、
公司不同業(yè)務之間的利益沖突,切實維護客戶利益,公平對待客
戶。
(七)依法履行關聯(lián)交易審議程序和信息披露義務,保證關
聯(lián)交易的公允性,防止不正當關聯(lián)交易和利益輸送。
(八)審慎評估公司經(jīng)營管理行為對證券市場的影響,采取
有效措施,防止擾亂市場秩序。
第七條 證券基金經(jīng)營機構董事會決定本公司的合規(guī)管理
目標,對合規(guī)管理的有效性承擔責任,履行下列合規(guī)管理職責:
(一)審議批準合規(guī)管理的基本制度;
(二)審議批準年度合規(guī)報告;
(三)決定解聘對發(fā)生重大合規(guī)風險負有主要責任或者領導
責任的高級管理人員;
(四)決定聘任、解聘、考核合規(guī)負責人,決定其薪酬待遇;
(五)建立與合規(guī)負責人的直接溝通機制;
(六)評估合規(guī)管理有效性,督促解決合規(guī)管理中存在的問
題;
– 156 -(七)公司章程規(guī)定的其他合規(guī)管理職責。
第八條 證券基金經(jīng)營機構的監(jiān)事會或者監(jiān)事履行下列合
規(guī)管理職責:
(一)對董事、高級管理人員履行合規(guī)管理職責的情況進行
監(jiān)督;
(二)對發(fā)生重大合規(guī)風險負有主要責任或者領導責任的董
事、高級管理人員提出罷免的建議;
(三)公司章程規(guī)定的其他合規(guī)管理職責。
第九條 證券基金經(jīng)營機構的高級管理人員負責落實合規(guī)
管理目標,對合規(guī)運營承擔責任,履行下列合規(guī)管理職責:
(一)建立健全合規(guī)管理組織架構,遵守合規(guī)管理程序,配
備充足、適當?shù)暮弦?guī)管理人員,并為其履行職責提供充分的人力、
物力、財力、技術支持和保障;
(二)發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為及時報告、整改,落實責任追究;
(三)公司章程規(guī)定或者董事會確定的其他合規(guī)管理職責。
第十條 證券基金經(jīng)營機構各部門、各分支機構和各層級子
公司(以下統(tǒng)稱下屬各單位)負責人負責落實本單位的合規(guī)管理
目標,對本單位合規(guī)運營承擔責任。
證券基金經(jīng)營機構全體工作人員應當遵守與其執(zhí)業(yè)行為有
關的法律、法規(guī)和準則,主動識別、控制其執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)風險,
并對其執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性承擔責任。
下屬各單位及工作人員發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為或者合規(guī)風險隱
患時,應當主動及時向合規(guī)負責人報告。
第十一條 證券基金經(jīng)營機構設合規(guī)負責人。合規(guī)負責人是
– 157 -高級管理人員,直接向董事會負責,對本公司及其工作人員的經(jīng)
營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行審查、監(jiān)督和檢查。
合規(guī)負責人不得兼任與合規(guī)管理職責相沖突的職務,不得負
責管理與合規(guī)管理職責相沖突的部門。
證券基金經(jīng)營機構的章程應當對合規(guī)負責人的職責、任免條
件和程序等作出規(guī)定。
第十二條 證券基金經(jīng)營機構合規(guī)負責人應當組織擬定合
規(guī)管理的基本制度和其他合規(guī)管理制度,督導下屬各單位實施。
合規(guī)管理的基本制度應當明確合規(guī)管理的目標、基本原則、
機構設置及其職責,違法違規(guī)行為及合規(guī)風險隱患的報告、處理
和責任追究等內(nèi)容。
法律法規(guī)和準則發(fā)生變動的,合規(guī)負責人應當及時建議董事
會或高級管理人員并督導有關部門,評估其對合規(guī)管理的影響,
修改、完善有關制度和業(yè)務流程。
第十三條 合規(guī)負責人應當對證券基金經(jīng)營機構內(nèi)部規(guī)章
制度、重大決策、新產(chǎn)品和新業(yè)務方案等進行合規(guī)審查,并出具
書面合規(guī)審查意見。
中國證監(jiān)會及其派出機構、自律組織要求對證券基金經(jīng)營機
構報送的申請材料或報告進行合規(guī)審查的,合規(guī)負責人應當審查,
并在該申請材料或報告上簽署合規(guī)審查意見。其他相關高級管理
人員等人員應當對申請材料或報告中基本事實和業(yè)務數(shù)據(jù)的真
實性、準確性及完整性負責。
證券基金經(jīng)營機構不采納合規(guī)負責人的合規(guī)審查意見的,應
當將有關事項提交董事會決定。
– 158 -第十四條 合規(guī)負責人應當按照中國證監(jiān)會及其派出機構
的要求和公司規(guī)定,對證券基金經(jīng)營機構及其工作人員經(jīng)營管理
和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行監(jiān)督檢查。
合規(guī)負責人應當協(xié)助董事會和高級管理人員建立和執(zhí)行信
息隔離墻、利益沖突管理和反洗錢制度,按照公司規(guī)定為高級管
理人員、下屬各單位提供合規(guī)咨詢、組織合規(guī)培訓,指導和督促
公司有關部門處理涉及公司和工作人員違法違規(guī)行為的投訴和
舉報。
第十五條 合規(guī)負責人應當按照公司規(guī)定,向董事會、經(jīng)營
管理主要負責人報告證券基金經(jīng)營機構經(jīng)營管理合法合規(guī)情況
和合規(guī)管理工作開展情況。
合規(guī)負責人發(fā)現(xiàn)證券基金經(jīng)營機構存在違法違規(guī)行為或合
規(guī)風險隱患的,應當依照公司章程規(guī)定及時向董事會、經(jīng)營管理
主要負責人報告,提出處理意見,并督促整改。合規(guī)負責人應當
同時督促公司及時向中國證監(jiān)會相關派出機構報告;公司未及時
報告的,應當直接向中國證監(jiān)會相關派出機構報告;有關行為違
反行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則的,還應當向有關自律組織報告。
第十六條 合規(guī)負責人應當及時處理中國證監(jiān)會及其派出
機構和自律組織要求調(diào)查的事項,配合中國證監(jiān)會及其派出機構
和自律組織對證券基金經(jīng)營機構的檢查和調(diào)查,跟蹤和評估監(jiān)管
意見和監(jiān)管要求的落實情況。
第十七條 合規(guī)負責人應當將出具的合規(guī)審查意見、提供的
合規(guī)咨詢意見、簽署的公司文件、合規(guī)檢查工作底稿等與履行職
責有關的文件、資料存檔備查,并對履行職責的情況作出記錄。
– 159 -第三章 合規(guī)管理保障
第十八條 合規(guī)負責人應當通曉相關法律法規(guī)和準則,誠實
守信,熟悉證券、基金業(yè)務,具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)
知識和技能,并具備下列任職條件:
(一)從事證券、基金工作 10 年以上,并且通過中國證券
業(yè)協(xié)會或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會組織的合規(guī)管理人員勝任能
力考試;或者從事證券、基金工作 5 年以上,并且通過法律職業(yè)
資格考試;或者在證券監(jiān)管機構、證券基金業(yè)自律組織任職 5 年
以上;
(二)最近 3 年未被金融監(jiān)管機構實施行政處罰或采取重大
行政監(jiān)管措施;
(三)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十九條 證券基金經(jīng)營機構聘任合規(guī)負責人,應當向中國
證監(jiān)會相關派出機構報送人員簡歷及有關證明材料。證券公司合
規(guī)負責人應當經(jīng)中國證監(jiān)會相關派出機構認可后方可任職。
合規(guī)負責人任期屆滿前,證券基金經(jīng)營機構解聘的,應當有
正當理由,并在有關董事會會議召開 10 個工作日前將解聘理由
書面報告中國證監(jiān)會相關派出機構。
前款所稱正當理由,包括合規(guī)負責人本人申請,或被中國證
監(jiān)會及其派出機構責令更換,或確有證據(jù)證明其無法正常履職、
未能勤勉盡責等情形。
第二十條 合規(guī)負責人不能履行職務或缺位時,應當由證券
– 160 -基金經(jīng)營機構董事長或經(jīng)營管理主要負責人代行其職務,并自決
定之日起 3 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關派出機構書面報告,代
行職務的時間不得超過 6 個月。
合規(guī)負責人提出辭職的,應當提前 1 個月向公司董事會提出
申請,并向中國證監(jiān)會相關派出機構報告。在辭職申請獲得批準
之前,合規(guī)負責人不得自行停止履行職責。
合規(guī)負責人缺位的,公司應當在 6 個月內(nèi)聘請符合本辦法第
十八條規(guī)定的人員擔任合規(guī)負責人。
第二十一條 證券基金經(jīng)營機構應當設立合規(guī)部門。合規(guī)部
門對合規(guī)負責人負責,按照公司規(guī)定和合規(guī)負責人的安排履行合
規(guī)管理職責。合規(guī)部門不得承擔與合規(guī)管理相沖突的其他職責。
證券基金經(jīng)營機構應當明確合規(guī)部門與其他內(nèi)部控制部門
之間的職責分工,建立內(nèi)部控制部門協(xié)調(diào)互動的工作機制。
第二十二條 證券基金經(jīng)營機構應當為合規(guī)部門配備足夠
的、具備與履行合規(guī)管理職責相適應的專業(yè)知識和技能的合規(guī)管
理人員。合規(guī)部門中具備 3 年以上證券、金融、法律、會計、信
息技術等有關領域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員數(shù)量不得低于公司
總部人數(shù)的一定比例,具體比例由協(xié)會規(guī)定。
第二十三條 證券基金經(jīng)營機構各業(yè)務部門、各分支機構應
當配備符合本辦法第二十二條規(guī)定的合規(guī)管理人員。
合規(guī)管理人員可以兼任與合規(guī)管理職責不相沖突的職務。合
規(guī)風險管控難度較大的部門和分支機構應當配備專職合規(guī)管理
人員。
第二十四條 證券基金經(jīng)營機構應當將各層級子公司的合
– 161 -規(guī)管理納入統(tǒng)一體系,明確子公司向母公司報告的合規(guī)管理事項,
對子公司的合規(guī)管理制度進行審查,對子公司經(jīng)營管理行為的合
規(guī)性進行監(jiān)督和檢查,確保子公司合規(guī)管理工作符合母公司的要
求。
從事另類投資、私募基金管理、基金銷售等活動的子公司,
應當由證券基金經(jīng)營機構選派人員作為子公司高級管理人員負
責合規(guī)管理工作,并由合規(guī)負責人考核和管理。
第二十五條 證券基金經(jīng)營機構應當保障合規(guī)負責人和合
規(guī)管理人員充分履行職責所需的知情權和調(diào)查權。
證券基金經(jīng)營機構召開董事會會議、經(jīng)營決策會議等重要會
議以及合規(guī)負責人要求參加或者列席的會議的,應當提前通知合
規(guī)負責人。合規(guī)負責人有權根據(jù)履職需要參加或列席有關會議,
查閱、復制有關文件、資料。
合規(guī)負責人根據(jù)履行職責需要,有權要求證券基金經(jīng)營機構
有關人員對相關事項作出說明,向為公司提供審計、法律等中介
服務的機構了解情況。
合規(guī)負責人認為必要時,可以證券基金經(jīng)營機構名義直接聘
請外部專業(yè)機構或人員協(xié)助其工作,費用由公司承擔。
第二十六條 證券基金經(jīng)營機構應當保障合規(guī)負責人和合
規(guī)管理人員的獨立性。
證券基金經(jīng)營機構的股東、董事和高級管理人員不得違反規(guī)
定的職責和程序,直接向合規(guī)負責人下達指令或者干涉其工作。
證券基金經(jīng)營機構的董事、監(jiān)事、高級管理人員和下屬各單
位應當支持和配合合規(guī)負責人、合規(guī)部門及本單位合規(guī)管理人員
– 162 -的工作,不得以任何理由限制、阻撓合規(guī)負責人、合規(guī)部門和合
規(guī)管理人員履行職責。
第二十七條 合規(guī)部門及專職合規(guī)管理人員由合規(guī)負責人
考核。對兼職合規(guī)管理人員進行考核時,合規(guī)負責人所占權重應
當超過 50%。證券基金經(jīng)營機構應當制定合規(guī)負責人、合規(guī)部門
及專職合規(guī)管理人員的考核管理制度,不得采取其他部門評價、
以業(yè)務部門的經(jīng)營業(yè)績?yōu)橐罁?jù)等不利于合規(guī)獨立性的考核方式。
證券基金經(jīng)營機構董事會對合規(guī)負責人進行年度考核時,應
當就其履行職責情況及考核意見書面征求中國證監(jiān)會相關派出
機構的意見,中國證監(jiān)會相關派出機構可以根據(jù)掌握的情況建議
董事會調(diào)整考核結果。
證券基金經(jīng)營機構對高級管理人員和下屬各單位的考核應
當包括合規(guī)負責人對其合規(guī)管理有效性、經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為合
規(guī)性的專項考核內(nèi)容。合規(guī)性專項考核占總考核結果的比例不得
低于協(xié)會的規(guī)定。
第二十八條 證券基金經(jīng)營機構應當制定合規(guī)負責人與合
規(guī)管理人員的薪酬管理制度。合規(guī)負責人工作稱職的,其年度薪
酬收入總額在公司高級管理人員年度薪酬收入總額中的排名不
得低于中位數(shù);合規(guī)管理人員工作稱職的,其年度薪酬收入總額
不得低于公司同級別人員的平均水平。
第二十九條 中國證監(jiān)會及其派出機構和自律組織支持證
券基金經(jīng)營機構合規(guī)負責人依法開展工作,組織行業(yè)合規(guī)培訓和
交流,并督促證券基金經(jīng)營機構為合規(guī)負責人提供充足的履職保
障。
– 163 -第四章 監(jiān)督管理與法律責任
第三十條 證券基金經(jīng)營機構應當在報送年度報告的同時
向中國證監(jiān)會相關派出機構報送年度合規(guī)報告。年度合規(guī)報告包
括下列內(nèi)容:
(一)證券基金經(jīng)營機構和各層級子公司合規(guī)管理的基本情
況;
(二)合規(guī)負責人履行職責情況;
(三)違法違規(guī)行為、合規(guī)風險隱患的發(fā)現(xiàn)及整改情況;
(四)合規(guī)管理有效性的評估及整改情況;
(五)中國證監(jiān)會及其派出機構要求或證券基金經(jīng)營機構認
為需要報告的其他內(nèi)容。
證券基金經(jīng)營機構的董事、高級管理人員應當對年度合規(guī)報
告簽署確認意見,保證報告的內(nèi)容真實、準確、完整;對報告內(nèi)
容有異議的,應當注明意見和理由。
第三十一條 證券基金經(jīng)營機構應當組織內(nèi)部有關機構和
部門或者委托具有專業(yè)資質(zhì)的外部專業(yè)機構對公司合規(guī)管理的
有效性進行評估,及時解決合規(guī)管理中存在的問題。對合規(guī)管理
有效性的全面評估,每年不得少于 1 次。委托具有專業(yè)資質(zhì)的外
部專業(yè)機構進行的全面評估,每 3 年至少進行 1 次。
中國證監(jiān)會及其派出機構發(fā)現(xiàn)證券基金經(jīng)營機構存在違法
違規(guī)行為或重大合規(guī)風險隱患的,可以要求證券基金經(jīng)營機構委
托指定的具有專業(yè)資質(zhì)的外部專業(yè)機構對公司合規(guī)管理的有效
– 164 -性進行評估,并督促其整改。
第三十二條 證券基金經(jīng)營機構違反本辦法規(guī)定的,中國證
監(jiān)會可以采取出具警示函、責令定期報告、責令改正、監(jiān)管談話
等行政監(jiān)管措施;對直接負責的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其
他責任人員,可以采取出具警示函、責令參加培訓、責令改正、
監(jiān)管談話、認定為不適當人選等行政監(jiān)管措施。
證券基金經(jīng)營機構違反本辦法規(guī)定導致公司出現(xiàn)治理結構
不健全、內(nèi)部控制不完善等情形的,對證券基金經(jīng)營機構及其直
接負責的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員,依照
《中華人民共和國證券投資基金法》第二十四條、《證券公司監(jiān)
督管理條例》第七十條采取行政監(jiān)管措施。
第三十三條 合規(guī)負責人違反本辦法規(guī)定的,中國證監(jiān)會可
以采取出具警示函、責令參加培訓、責令改正、監(jiān)管談話、認定
為不適當人選等行政監(jiān)管措施。
第三十四條 證券基金經(jīng)營機構的董事、監(jiān)事、高級管理人
員未能勤勉盡責,致使公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)
風險的,依照《中華人民共和國證券法》第一百四十條、第一百
四十二條、《中華人民共和國證券投資基金法》第二十五條采取
行政監(jiān)管措施。
第三十五條 證券基金經(jīng)營機構違反本辦法第十八條、第十
九條、第二十條、第二十一條、第二十二條、第二十三條、第二
十四條、第二十五條、第二十六條、第二十七條、第二十八條規(guī)
定,情節(jié)嚴重的,對證券基金經(jīng)營機構及其直接負責的董事、監(jiān)
事、高級管理人員和其他直接責任人員,處以警告、3 萬元以下
– 165 -罰款。
合規(guī)負責人未按照本辦法第十五條第二款的規(guī)定及時向中
國證監(jiān)會相關派出機構報告重大違法違規(guī)行為的,處以警告、3
萬元以下罰款。
第三十六條 證券基金經(jīng)營機構通過有效的合規(guī)管理,主動
發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為或合規(guī)風險隱患,積極妥善處理,落實責任追
究,完善內(nèi)部控制制度和業(yè)務流程并及時向中國證監(jiān)會或其派出
機構報告的,依法從輕、減輕處理;情節(jié)輕微并及時糾正違法違
規(guī)行為或避免合規(guī)風險,沒有造成危害后果的,不予追究責任。
對于證券基金經(jīng)營機構的違法違規(guī)行為,合規(guī)負責人已經(jīng)按
照本辦法的規(guī)定盡職履行審查、監(jiān)督、檢查和報告職責的,不予
追究責任。
第五章 附 則
第三十七條 本辦法下列用語的含義:
(一)合規(guī)負責人,包括證券公司的合規(guī)總監(jiān)和證券投資基
金管理公司的督察長。
(二)中國證監(jiān)會相關派出機構,包括證券公司住所地的中
國證監(jiān)會派出機構,和證券投資基金管理公司住所地或者經(jīng)營所
在地的中國證監(jiān)會派出機構。
第三十八條 中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的原則,可以提高對
行業(yè)重要性證券基金經(jīng)營機構的合規(guī)管理要求,并可以采取增加
現(xiàn)場檢查頻率、強化合規(guī)負責人任職監(jiān)管、委托外部專業(yè)機構協(xié)
– 166 -助開展工作等方式加強合規(guī)監(jiān)管。
前款所稱行業(yè)重要性證券基金經(jīng)營機構,是指中國證監(jiān)會認
定的,公司內(nèi)部經(jīng)營活動可能導致證券基金行業(yè)、證券市場產(chǎn)生
重大風險的證券基金經(jīng)營機構。
第三十九條 開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務的保險
資產(chǎn)管理機構、私募資產(chǎn)管理機構等,參照本辦法執(zhí)行。
第四十條 本辦法自 2017 年 10 月 1 日起施行?!蹲C券投資
基金管理公司督察長管理規(guī)定》(證監(jiān)基金字〔2006〕85 號)、《證
券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2008〕30 號)同時廢
止。
– 167 -外商投資證券公司管理辦法
(2018 年 4 月 28 日 證監(jiān)會令第 140 號 根據(jù) 2020 年 3 月
20 日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的
決定》修正)
第一條 為了適應證券市場對外開放的需要,加強和完善對
外商投資證券公司的監(jiān)督管理,明確外商投資證券公司的設立條
件和程序,根據(jù)《中華人民共和國公司法》(以下簡稱公司法)
和《中華人民共和國證券法》(以下簡稱證券法)有關規(guī)定,制
定本辦法。
第二條 本辦法所稱外商投資證券公司是指:
(一)境外股東與境內(nèi)股東依法共同出資設立的證券公司;
(二)境外投資者依法受讓、認購內(nèi)資證券公司股權,內(nèi)資
證券公司依法變更的證券公司;
(三)內(nèi)資證券公司股東的實際控制人變更為境外投資者,
內(nèi)資證券公司依法變更的證券公司。
第三條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)
負責對外商投資證券公司的審批和監(jiān)督管理。
第四條 外商投資證券公司的名稱、組織形式、注冊資本、
業(yè)務范圍、組織機構的設立及職責以及股東、董事、監(jiān)事、高級
管理人員等,應當符合公司法、證券法等法律、法規(guī)和中國證監(jiān)
會的有關規(guī)定。
第五條 設立外商投資證券公司除應當符合公司法、證券法、
– 168 -《證券公司監(jiān)督管理條例》和經(jīng)國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的
證券公司設立條件外,還應當符合下列條件:
(一)境外股東具備本辦法規(guī)定的資格條件,其出資比例、
出資方式符合本辦法的規(guī)定;
(二)初始業(yè)務范圍與控股股東或者第一大股東的經(jīng)營證券
業(yè)務經(jīng)驗相匹配;
(三)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
第六條 外商投資證券公司的境外股東,應當具備下列條件:
(一)所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度,
相關金融監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的機構
簽定證券監(jiān)管合作諒解備忘錄,并保持著有效的監(jiān)管合作關系;
(二)為在所在國家或者地區(qū)合法成立的金融機構,近 3 年
各項財務指標符合所在國家或者地區(qū)法律的規(guī)定和監(jiān)管機構的
要求;
(三)持續(xù)經(jīng)營證券業(yè)務 5 年以上,近 3 年未受到所在國家
或者地區(qū)監(jiān)管機構或者行政、司法機關的重大處罰,無因涉嫌重
大違法違規(guī)正受到有關機關調(diào)查的情形;
(四)具有完善的內(nèi)部控制制度;
(五)具有良好的國際聲譽和經(jīng)營業(yè)績,近 3 年業(yè)務規(guī)模、
收入、利潤居于國際前列,近 3 年長期信用均保持在高水平;
(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。
第七條 境外股東應當以自由兌換貨幣出資。
境外股東累計持有的(包括直接持有和間接控制)外商投資
證券公司股權比例,應當符合國家關于證券業(yè)對外開放的安排。
– 169 -第八條 申請設立外商投資證券公司,應當由全體股東共同
指定的代表或者委托的代理人向中國證監(jiān)會提交下列文件:
(一)境內(nèi)外股東的法定代表人或者授權代表共同簽署的申
請表;
(二)關于設立外商投資證券公司的合同及章程草案;
(三)外商投資證券公司擬任董事長、總經(jīng)理、合規(guī)負責人
簡歷;
(四)股東的營業(yè)執(zhí)照或者注冊證書、證券業(yè)務資格證書復
印件;
(五)申請前 3 年境內(nèi)外股東經(jīng)審計的財務報表;
(六)境外股東所在國家或者地區(qū)相關監(jiān)管機構或者中國證
監(jiān)會認可的境外機構出具的關于該境外股東是否具備本辦法第
六條第(二)項、第(三)項規(guī)定的條件的說明函;
(七)境外股東具有良好的國際聲譽和經(jīng)營業(yè)績,近 3 年業(yè)
務規(guī)模、收入、利潤居于國際前列以及近 3 年長期信用情況的證
明文件;
(八)由中國境內(nèi)律師事務所出具的法律意見書;
(九)中國證監(jiān)會要求的其他文件。
第九條 中國證監(jiān)會依照有關法律、行政法規(guī)和本辦法對第
八條規(guī)定的申請文件進行審查,并在規(guī)定期限內(nèi)作出是否批準的
決定,書面通知申請人。不予批準的,書面說明理由。
第十條 股東應當自中國證監(jiān)會的批準文件簽發(fā)之日起 6
個月內(nèi)足額繳付出資或者提供約定的合作條件,選舉董事、監(jiān)事,
聘任高級管理人員,并向公司登記機關申請設立登記,領取營業(yè)
– 170 -執(zhí)照。
第十一條 外商投資證券公司應當自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起
15 個工作日內(nèi),向中國證監(jiān)會提交下列文件,申請經(jīng)營證券業(yè)
務許可證:
(一)營業(yè)執(zhí)照副本復印件;
(二)公司章程;
(三)由中國境內(nèi)符合證券法規(guī)定的會計師事務所出具的驗
資報告;
(四)董事、監(jiān)事、高級管理人員和主要業(yè)務人員的名單以
及符合規(guī)定的說明;
(五)內(nèi)部控制制度文本;
(六)營業(yè)場所和業(yè)務設施情況說明書;
(七)中國證監(jiān)會要求的其他文件。
第十二條 中國證監(jiān)會依照有關法律、行政法規(guī)和本辦法對
第十一條規(guī)定的申請文件進行審查,并自接到符合要求的申請文
件之日起 15 個工作日內(nèi)作出決定。對符合規(guī)定條件的,頒發(fā)經(jīng)
營證券業(yè)務許可證;對不符合規(guī)定條件的,不予頒發(fā),并書面說
明理由。
第十三條 未取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營證券業(yè)務許可證,
外商投資證券公司不得開業(yè),不得經(jīng)營證券業(yè)務。
第十四條 內(nèi)資證券公司申請變更為外商投資證券公司的,
應當具備本辦法第五條規(guī)定的條件。
收購或者參股內(nèi)資證券公司的境外股東應當具備本辦法第
六條規(guī)定的條件,其收購的股權比例或者出資比例應當符合本辦
– 171 -法第七條的規(guī)定。
內(nèi)資證券公司股東的實際控制人變更為境外投資者,應當具
備本辦法第六條規(guī)定的條件,其間接控制的證券公司股權比例應
當符合本辦法第七條的規(guī)定。不具備條件或者間接控制證券公司
股權比例不符合規(guī)定的,應當在 3 個月內(nèi)完成規(guī)范整改。
第十五條 內(nèi)資證券公司申請變更為外商投資證券公司,應
當向中國證監(jiān)會提交下列文件:
(一)法定代表人簽署的申請表;
(二)股東(大)會關于變更為外商投資證券公司的決議;
(三)公司章程修改草案;
(四)股權轉讓協(xié)議或者出資協(xié)議(股份認購協(xié)議);
(五)擬在該證券公司任職的境外投資者委派人員的名單、
簡歷以及符合規(guī)定的說明;
(六)境外股東的營業(yè)執(zhí)照或者注冊證書、相關業(yè)務資格證
書復印件;
(七)申請前 3 年境外股東經(jīng)審計的財務報表;
(八)境外股東所在國家或者地區(qū)相關監(jiān)管機構或者中國證
監(jiān)會認可的境外機構出具的關于該境外股東是否具備本辦法第
六條第(二)項、第(三)項規(guī)定條件的說明函;
(九)境外股東具有良好的國際聲譽和經(jīng)營業(yè)績,近 3 年業(yè)
務規(guī)模、收入、利潤居于國際前列以及近 3 年長期信用情況的證
明文件;
(十)由中國境內(nèi)律師事務所出具的法律意見書;
(十一)中國證監(jiān)會要求的其他文件。
– 172 -第十六條 中國證監(jiān)會依照有關法律、行政法規(guī)和本辦法對
第十五條規(guī)定的申請文件進行審查,并在規(guī)定期限內(nèi)作出是否批
準的決定,書面通知申請人。不予批準的,書面說明理由。
第十七條 獲準變更的證券公司,應當自中國證監(jiān)會的批準
文件簽發(fā)之日起 6 個月內(nèi),辦理股權轉讓或者增資事宜,向公司
登記機關申請變更登記,換領營業(yè)執(zhí)照。
第十八條 獲準變更的證券公司應當自變更登記之日起 15
個工作日內(nèi),向中國證監(jiān)會提交下列文件,申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)
務許可證:
(一)營業(yè)執(zhí)照副本復印件;
(二)外商投資證券公司章程;
(三)公司原有經(jīng)營證券業(yè)務許可證及其副本;
(四)由中國境內(nèi)符合證券法規(guī)定的會計師事務所出具的驗
資報告;
(五)中國證監(jiān)會要求的其他文件。
第十九條 中國證監(jiān)會依照有關法律、行政法規(guī)和本辦法對
第十八條規(guī)定的申請文件進行審查,并自接到符合要求的申請文
件之日起 15 個工作日內(nèi)作出決定。對符合規(guī)定條件的,換發(fā)經(jīng)
營證券業(yè)務許可證;對不符合規(guī)定條件的,不予換發(fā),并書面說
明理由。
第二十條 外商投資證券公司合并或者外商投資證券公司
與內(nèi)資證券公司合并后新設或者存續(xù)的證券公司,應當具備本辦
法規(guī)定的外商投資證券公司的設立條件;其境外股東持股比例應
當符合本辦法的規(guī)定。
– 173 -外商投資證券公司分立后設立的證券公司,股東中有境外股
東的,其境外股東持股比例應當符合本辦法的規(guī)定。
第二十一條 境外投資者可以依法通過證券交易所的證券
交易持有上市內(nèi)資證券公司股份,或者與上市內(nèi)資證券公司建立
戰(zhàn)略合作關系并經(jīng)中國證監(jiān)會批準持有上市內(nèi)資證券公司股份。
境外投資者依法通過證券交易所的證券交易持有或者通過
協(xié)議、其他安排與他人共同持有上市內(nèi)資證券公司 5%以上股份
的,應當符合本辦法第六條規(guī)定的條件,并遵守證券法和中國證
監(jiān)會關于上市公司收購和證券公司變更審批的有關規(guī)定。
第二十二條 按照本辦法規(guī)定提交中國證監(jiān)會的申請文件
及報送中國證監(jiān)會的資料,必須使用中文。境外股東及其所在國
家或者地區(qū)相關監(jiān)管機構或者中國證監(jiān)會認可的境外機構出具
的文件、資料使用外文的,應當附有與原文內(nèi)容一致的中文譯本。
申請人提交的文件及報送的材料,不能充分說明申請人的狀
況的,中國證監(jiān)會可以要求申請人作出補充說明。
第二十三條 外商投資證券公司涉及國家安全審查的,按照
國家有關規(guī)定辦理。
第二十四條 香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)
的投資者投資證券公司的,參照適用本辦法。國家另有規(guī)定的,
從其規(guī)定。
第二十五條 外商投資證券公司的設立、變更、終止、業(yè)務
活動及監(jiān)督管理事項,本辦法未作規(guī)定的,適用中國證監(jiān)會的其
他有關規(guī)定。
第二十六條 本辦法自公布之日起施行?!锻赓Y參股證券公
– 174 -司設立規(guī)則》同時廢止。
– 175 -證券投資基金管理公司管理辦法
(2012 年 6 月 19 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 19 次主席
辦公會議審議通過,根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督管理委
員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了加強對證券投資基金管理公司的監(jiān)督管理,規(guī)
范證券投資基金管理公司的行為,保護基金份額持有人及相關當
事人的合法權益,根據(jù)《證券投資基金法》、《公司法》和其他
有關法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條 本辦法所稱證券投資基金管理公司(以下簡稱基金
管理公司),是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證
監(jiān)會)批準,在中華人民共和國境內(nèi)設立,從事證券投資基金管
理業(yè)務和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務的企業(yè)法人。
第三條 基金管理公司應當遵守法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)
會的規(guī)定和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則,恪守誠信,審
慎勤勉,忠實盡責,為基金份額持有人的利益管理和運用基金財
產(chǎn)。
第四條 中國證監(jiān)會及其派出機構依照《證券投資基金法》、
《公司法》等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和審慎監(jiān)管原
則,對基金管理公司及其業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。
第五條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中
– 176 -國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則,對基金管理公司及其業(yè)務活動進行
自律管理。
第二章 基金管理公司的設立
第六條 設立基金管理公司,應當具備下列條件:
(一)股東符合《證券投資基金法》和本辦法的規(guī)定;
(二)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證
監(jiān)會規(guī)定的章程;
(三)注冊資本不低于 1 億元人民幣,且股東必須以貨幣資
金實繳,境外股東應當以可自由兌換貨幣出資;
(四)有符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的擬任高級
管理人員以及從事研究、投資、估值、營銷等業(yè)務的人員,擬任
高級管理人員、業(yè)務人員不少于 15 人,并應當取得基金從業(yè)資
格;
(五)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與業(yè)務有關
的其他設施;
(六)設置了分工合理、職責清晰的組織機構和工作崗位;
(七)有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的監(jiān)察稽核、風險控制等內(nèi)部
監(jiān)控制度;
(八)經(jīng)國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第七條 申請設立基金管理公司,出資或者持有股份占基金
管理公司注冊資本的比例(以下簡稱持股比例)在 5%以上的股
東,應當具備下列條件:
– 177 -(一)注冊資本、凈資產(chǎn)不低于 1 億元人民幣,資產(chǎn)質(zhì)量良
好;
(二)持續(xù)經(jīng)營 3 個以上完整的會計年度,公司治理健全,
內(nèi)部監(jiān)控制度完善;
(三)最近 3 年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑
事處罰;
(四)沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為;
(五)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查,或者正
處于整改期間;
(六)具有良好的社會信譽,最近 3 年在金融監(jiān)管、稅務、
工商等行政機關,以及自律管理、商業(yè)銀行等機構無不良記錄。
第八條 基金管理公司的主要股東是指持有基金管理公司
股權比例最高且不低于 25%的股東。
主要股東除應當符合本辦法第七條規(guī)定的條件外,還應當具
備下列條件:
(一)從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其
他金融資產(chǎn)管理業(yè)務;
(二)注冊資本不低于 3 億元人民幣;
(三)具有較好的經(jīng)營業(yè)績,資產(chǎn)質(zhì)量良好。
第九條 中外合資基金管理公司中,持股比例最高的境內(nèi)股
東應當具備本辦法第八條規(guī)定的主要股東的條件,其他持股比例
在 5%以上的境內(nèi)股東應當具備本辦法第七條規(guī)定的條件。
中外合資基金管理公司的境外股東應當具備下列條件:
(一)為依其所在國家或者地區(qū)法律設立,合法存續(xù)并具有
– 178 -金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機構,財務穩(wěn)健,資信良好,最近 3 年
沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰;
(二)所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度,
其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機
構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄,并保持著有效的監(jiān)管合作關系;
(三)實繳資本不少于 3 億元人民幣的等值可自由兌換貨
幣;
(四)經(jīng)國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的投資機構比
照適用前款規(guī)定。
第十條 基金管理公司股東的持股比例應當符合中國證監(jiān)
會的規(guī)定。中外合資基金管理公司外資持股比例或者擁有權益的
比例,累計(包括直接持有和間接持有)不得超過我國證券業(yè)對
外開放所做的承諾。
第十一條 一家機構或者受同一實際控制人控制的多家機
構參股基金管理公司的數(shù)量不得超過 2 家,其中控股基金管理公
司的數(shù)量不得超過 1 家。
第十二條 申請設立基金管理公司,申請人應當按照中國證
監(jiān)會的規(guī)定報送設立申請材料。
主要股東應當組織、協(xié)調(diào)設立基金管理公司的相關事宜,對
申請材料的真實性、完整性負主要責任。
第十三條 申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的,
申請人應當自變化發(fā)生之日起 5 個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交
更新材料;股東發(fā)生變動的,應當重新報送申請材料。
– 179 -第十四條 中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基
金法》的規(guī)定,受理基金管理公司設立申請,并進行審查,做出
決定。
第十五條 中國證監(jiān)會審查基金管理公司設立申請,可以采
取下列方式:
(一)征求相關機構和部門關于股東條件等方面的意見;
(二)采取專家評審、核查等方式對申請材料的內(nèi)容進行審
查;
(三)自受理之日起 5 個月內(nèi)現(xiàn)場檢查基金管理公司設立準
備情況。
第十六條 中國證監(jiān)會批準設立基金管理公司的,申請人應
當自收到批準文件之日起 30 日內(nèi)向工商行政管理機關辦理注冊
登記手續(xù);憑工商行政管理機關核發(fā)的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》向
中國證監(jiān)會領取《基金管理資格證書》。
中外合資基金管理公司還應當按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定,
申領《外商投資企業(yè)批準證書》,并開設外匯資本金賬戶。
基金管理公司應當自工商注冊登記手續(xù)辦理完畢之日起 10
日內(nèi),在符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊上將公司成立事
項予以公告。
第三章 基金管理公司的變更、解散
第十七條 基金管理公司變更下列重大事項,應當報中國證
監(jiān)會批準:
– 180 -(一)變更持股 5%以上的股東;
(二)變更持股不足 5%但對公司治理有重大影響的股東;
(三)變更股東的持股比例超過 5%;
(四)修改公司章程重要條款;
(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他重大事項。
第十八條 基金管理公司變更股東、注冊資本、股東持股比
例后,股東的條件、股東的持股比例、股東參股基金管理公司的
數(shù)量、注冊資本等應當符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。
第十九條 基金管理公司的股東處分其股權,應當遵守下列
規(guī)定:
(一)股東轉讓股權應當誠實守信,遵守在認購、受讓股權
時所做的承諾,不得損害基金份額持有人的合法權益;
(二)股東轉讓股權應當遵守《公司法》的規(guī)定,不得采取
虛報轉讓價格等不正當手段損害其他股東的合法權益;
(三)股東與受讓方應當就轉讓期間的有關事宜明確約定,
確保不損害基金管理公司和基金份額持有人的合法權益,股東及
受讓方不得通過股權代持、股權托管、信托合同、秘密協(xié)議等形
式處分其股權;
(四)相關的變更股東事項未經(jīng)中國證監(jiān)會批準并履行相關
法律程序,轉讓方應當繼續(xù)履行股東義務,承擔相應責任,受讓
方不得以任何形式行使股東權利;
(五)法律、行政法規(guī)和公司章程的其他規(guī)定。
第二十條 基金管理公司增加的注冊資本,股東必須以貨幣
資金實繳。
– 181 -第二十一條 基金管理公司變更重大事項,應當自董事會或
者股東(大)會做出決議之日起 60 日內(nèi)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定
提出變更申請;涉及股東股權轉讓的,基金管理公司未按照規(guī)定
提出申請時,相關股東可以直接提出申請。
第二十二條 中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資
基金法》的規(guī)定,受理基金管理公司變更重大事項的申請,并進
行審查,做出決定。
第二十三條 中國證監(jiān)會可以采取約請相關人員談話、專家
評審、核查等方式,審查基金管理公司變更重大事項的申請。
涉及變更基金管理公司主要股東、合計持股比例超過 50%以
上的股東,或者提名董事人數(shù)最多的股東的,中國證監(jiān)會比照本
辦法關于基金管理公司設立的規(guī)定進行審查。
第二十四條 基金管理公司的重大變更事項涉及變更工商
登記的,基金管理公司應當自收到批準文件之日起 30 日內(nèi)向工
商行政管理機關辦理變更登記手續(xù)。
基金管理公司變更為中外合資的,還應當按照有關規(guī)定申領
《外商投資企業(yè)批準證書》,并開設外匯資本金賬戶。
第二十五條 基金管理公司高級管理人員的選任或者改任,
應當按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定辦理。
第二十六條 基金管理公司的重大變更事項涉及《基金管理
資格證書》內(nèi)容變更的,基金管理公司應當向中國證監(jiān)會換領《基
金管理資格證書》。
第二十七條 基金管理公司應當按照法律、行政法規(guī)和中國
證監(jiān)會的規(guī)定將重大變更事項予以公告。
– 182 -第二十八條 基金管理公司的解散,應當在中國證監(jiān)會取消
其基金管理資格后進行。
基金管理公司的解散應當按照《公司法》等法律、行政法規(guī)
的規(guī)定辦理。
第四章 基金管理公司子公司及分支機構的設立、變更、撤銷
第二十九條 基金管理公司可以根據(jù)專業(yè)化經(jīng)營管理的需
要,設立子公司、分公司或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分支
機構。
子公司可以從事特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷售以及中國證監(jiān)
會許可的其他業(yè)務。分公司或者中國證監(jiān)會規(guī)定的其他形式的分
支機構,可以從事基金品種開發(fā)、基金銷售以及基金管理公司授
權的其他業(yè)務。
基金管理公司應當結合自身實際,合理審慎構建和完善經(jīng)營
管理組織模式,設立子公司、分支機構應當進行充分的評估論證,
并履行必要的內(nèi)部決策程序。
第三十條 基金管理公司子公司應當由基金管理公司控股,
從事相關業(yè)務應當符合有關法律法規(guī)的規(guī)定?;鸸芾砉九c子
公司及各子公司之間應當建立必要的隔離墻制度,防止可能出現(xiàn)
的風險傳遞和利益沖突。
基金管理公司應當建立有效的監(jiān)督管理制度,加強對子公司、
分支機構的業(yè)務、人員、財務等的監(jiān)督和日常管理,分支機構不
得以承包、租賃、托管、合作等方式經(jīng)營。
– 183 -基金管理公司可以設立辦事處,辦事處不得從事經(jīng)營性活動。
第三十一條 基金管理公司設立子公司、分支機構,應當具
備下列條件:
(一)公司治理健全,內(nèi)部監(jiān)控完善,經(jīng)營穩(wěn)定,有較強的
持續(xù)經(jīng)營能力;
(二)公司最近 1 年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或
者刑事處罰;
(三)公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查,或者
正處于整改期間;
(四)擬設立的子公司、分支機構有符合規(guī)定的名稱、辦公
場所、業(yè)務人員、安全防范設施和與業(yè)務有關的其他設施;
(五)擬設立的子公司、分支機構有明確的職責和完善的管
理制度;
(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第三十二條 基金管理公司設立子公司、分支機構,應當自
董事會或者股東(大)會做出決議之日起 60 日內(nèi),按照中國證
監(jiān)會的規(guī)定報送申請材料。
第三十三條 中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資
基金法》的規(guī)定,受理基金管理公司設立子公司、分支機構的申
請,并進行審查,做出決定。
中國證監(jiān)會可以對擬設立的子公司、分支機構進行現(xiàn)場檢查。
第三十四條 基金管理公司變更、撤銷分支機構,應當自變
更、撤銷之日起 15 日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出
機構報告。
– 184 -基金管理公司設立、變更或者撤銷辦事處,應當自設立、變
更或者撤銷之日起 15 日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派
出機構報告。
第三十五條 基金管理公司設立分支機構,應當自收到批準
文件之日起 30 日內(nèi)向工商行政管理機關辦理登記注冊手續(xù)。
基金管理公司變更、撤銷分支機構,應當按照有關規(guī)定向工
商行政管理機關辦理有關手續(xù)。
第三十六條 基金管理公司應當按照法律、行政法規(guī)和中國
證監(jiān)會的規(guī)定將子公司、分支機構的設立、變更或者撤銷事項予
以公告。
第五章 基金管理公司的治理和經(jīng)營
第三十七條 基金管理公司應當按照《公司法》等法律、行
政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定,建立組織機構健全、職責劃分清晰、
制衡監(jiān)督有效、激勵約束合理的治理結構,保持公司規(guī)范運作,
維護基金份額持有人的利益。
公司治理應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的基本原則?;?/p>
金管理公司及其股東和公司員工的利益與基金份額持有人的利
益發(fā)生沖突時,應當優(yōu)先保障基金份額持有人的利益。
第三十八條 基金管理公司的股東應當履行法定義務,不得
虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資。
基金管理公司的股東不得為其他機構或者個人代持基金管
理公司的股權,不得委托其他機構或者個人代持股權?;鸸芾?/p>
– 185 -公司的股東及其實際控制人不得以任何形式占有或者轉移基金
管理公司資產(chǎn)。
基金管理公司的主要股東應當秉承長期投資理念,并書面承
諾持有基金管理公司股權不少于 3 年。
第三十九條 基金管理公司應當明確股東(大)會的職權范
圍和議事規(guī)則。
基金管理公司應當建立與股東之間的業(yè)務和客戶關鍵信息
隔離制度?;鸸芾砉镜墓蓶|及其實際控制人應當通過股東
(大)會依法行使權利,不得越過股東(大)會、董事會任免基
金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員,或者直接干預基金管
理公司的經(jīng)營管理、基金財產(chǎn)的投資運作;不得在證券承銷、證
券投資等業(yè)務活動中要求基金管理公司為其提供配合,損害基金
份額持有人和其他當事人的合法權益。
基金管理公司的單個股東或者有關聯(lián)關系的股東合計持股
比例在 50%以上的,上述股東及其控制的機構不得經(jīng)營公募或者
類似公募的證券資產(chǎn)管理業(yè)務。
第四十條 基金管理公司的主要股東在公司不能正常經(jīng)營
時,應當召集其他股東及有關當事人,按照有利于保護基金份額
持有人利益的原則妥善處理有關事宜。
第四十一條 基金管理公司應當明確董事會的職權范圍和
議事規(guī)則。董事會應當按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,
制定公司基本制度,決策有關重大事項,監(jiān)督、獎懲經(jīng)營管理人
員。董事會會議由董事長召集和主持,董事會和董事長不得越權
干預經(jīng)營管理人員的具體經(jīng)營活動。
– 186 -董事會對經(jīng)營管理人員的考核,應當關注基金長期投資業(yè)績、
公司合規(guī)和風險控制等維護基金份額持有人利益的情況,不得以
短期的基金管理規(guī)模、盈利增長等為主要考核標準。
基金管理公司的總經(jīng)理應當為董事會成員?;鸸芾砉镜?/p>
單個股東或者有關聯(lián)關系的股東合計持股比例在 50%以上的,與
上述股東有關聯(lián)關系的董事不得超過董事會人數(shù)的 1/3。
第四十二條 基金管理公司應當建立健全獨立董事制度,獨
立董事人數(shù)不得少于 3 人,且不得少于董事會人數(shù)的 1/3。
獨立董事應當獨立于基金管理公司及其股東,以基金份額持
有人利益最大化為出發(fā)點,勤勉盡責,依法對基金財產(chǎn)和公司運
作的重大事項獨立作出客觀、公正的專業(yè)判斷。
第四十三條 基金管理公司的董事會審議下列事項,應當經(jīng)
過 2/3 以上的獨立董事通過:
(一)公司及基金投資運作中的重大關聯(lián)交易;
(二)公司和基金審計事務,聘請或者更換會計師事務所;
(三)公司管理的基金的半年度報告和年度報告;
(四)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他事項。
第四十四條 基金管理公司應當建立健全督察長制度,督察
長由董事會聘任,對董事會負責,對公司經(jīng)營運作的合法合規(guī)性
進行監(jiān)察和稽核。
督察長發(fā)現(xiàn)公司存在重大風險或者有違法違規(guī)行為,應當告
知總經(jīng)理和其他有關高級管理人員,并向董事會、中國證監(jiān)會和
公司所在地中國證監(jiān)會派出機構報告。
第四十五條 基金管理公司應當加強監(jiān)事會或者執(zhí)行監(jiān)事
– 187 -對公司財務、董事會履行職責的監(jiān)督作用,維護股東合法利益。
監(jiān)事會應當包括股東代表和公司職工代表,其中職工代表的
比例不得少于監(jiān)事會人數(shù)的 1/2。不設監(jiān)事會的,執(zhí)行監(jiān)事中至
少有 1 名職工代表。
監(jiān)事會和監(jiān)事會主席、執(zhí)行監(jiān)事不得越權干預經(jīng)營管理人員
的具體經(jīng)營活動。
第四十六條 基金管理公司的總經(jīng)理負責公司的經(jīng)營管理。
基金管理公司的高級管理人員及其他工作人員應當忠實、勤勉地
履行職責,不得為股東、本人或者他人謀取不正當利益。
第四十七條 基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、
股東及有關各方,在基金管理公司主要股東不能正常經(jīng)營或者基
金管理公司股權轉讓期間,應當依法履行職責,恪盡職守,做好
風險防范的安排,保證公司正常經(jīng)營,基金份額持有人利益不受
損害。
第四十八條 基金管理公司應當堅持穩(wěn)健經(jīng)營理念,管理資
產(chǎn)規(guī)模應當與自身的人員儲備、投研和客戶服務能力、信息技術
系統(tǒng)承受度、風險管理和內(nèi)部監(jiān)控水平相匹配,切實維護基金份
額持有人的長遠利益。
第四十九條 基金管理公司應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定,建
立科學合理、控制嚴密、運行高效的內(nèi)部監(jiān)控體系,制定科學完
善的內(nèi)部監(jiān)控制度,保持經(jīng)營運作合法、合規(guī),保持公司內(nèi)部監(jiān)
控健全、有效。
第五十條 基金管理公司應當建立健全由授權、研究、決策、
執(zhí)行和評估等環(huán)節(jié)構成的投資管理系統(tǒng),公平對待其管理的不同
– 188 -基金財產(chǎn)和客戶資產(chǎn)。
第五十一條 基金管理公司應當建立完善的基金財務核算
與基金資產(chǎn)估值系統(tǒng),嚴格遵守國家有關規(guī)定,及時、準確和完
整地反映基金財產(chǎn)的狀況。
第五十二條 基金管理公司應當遵守相關法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)
管要求、行業(yè)技術標準,遵循安全性、實用性、可操作性原則,
建立與公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務操作相適應的信息技術系統(tǒng)。
第五十三條 基金管理公司應當建立健全人力資源管理制
度,規(guī)范崗位職責,強化員工培訓,建立與公司發(fā)展相適應的激
勵約束機制、基金從業(yè)人員與基金份額持有人的利益綁定機制,
為公司經(jīng)營管理和持續(xù)發(fā)展提供人力資源支持。
第五十四條 基金管理公司應當建立和完善客戶服務標準,
加強銷售管理,規(guī)范基金宣傳推介,不得有不正當銷售或者不正
當競爭的行為。
第五十五條 基金管理公司應當保持良好的財務狀況,滿足
公司運營、業(yè)務發(fā)展和風險防范的需要。
基金管理公司應當建立健全財務管理制度,嚴格執(zhí)行國家財
經(jīng)法律法規(guī),相關資金或者資產(chǎn)必須列入符合規(guī)定的本單位會計
賬簿。
第五十六條 基金管理公司按照審慎經(jīng)營原則和業(yè)務發(fā)展
需要,可以相應增加注冊資本。
基金管理公司應當按照規(guī)定提取風險準備金。
第五十七條 基金管理公司應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定,管
理和運用固有資金。
– 189 -基金管理公司管理、運用固有資金,應當保持公司的正常運
營,不得損害基金份額持有人的合法權益。
第五十八條 基金管理公司應當建立突發(fā)事件處理預案制
度,對發(fā)生嚴重影響基金份額持有人利益、可能引起系統(tǒng)性風險、
嚴重影響社會穩(wěn)定的突發(fā)事件,按照預案妥善處理。
第五十九條 基金管理公司可以根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略的需要,
委托資質(zhì)良好的基金服務機構代為辦理基金份額登記、核算、估
值以及信息技術系統(tǒng)開發(fā)維護等業(yè)務,但基金管理公司依法應當
承擔的責任并不因委托而免除。
委托基金服務機構代為辦理部分業(yè)務的,基金管理公司應當
進行充分的評估論證,履行必要的內(nèi)部決策程序,審慎確定委托
辦理業(yè)務的范圍、內(nèi)容以及受托基金服務機構,并制定委托辦理
業(yè)務的風險管理和應急處理制度,加強對受托基金服務機構的評
價和約束,確保業(yè)務信息的保密性和安全性,維護基金份額持有
人的合法權益以及公司的商業(yè)秘密等。
第六十條 基金管理公司與基金服務機構簽署委托協(xié)議后
10 日內(nèi),應當向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構報告
委托辦理業(yè)務的范圍、內(nèi)容、受托基金服務機構的基本情況和業(yè)
務準備情況、主要風險及相應的風險防范措施等?;鸸芾砉?/p>
應當在基金招募說明書、基金合同、基金年度報告、基金半年度
報告以及基金管理公司年度報告中披露委托辦理業(yè)務的有關情
況。
開展受托業(yè)務的基金服務機構應當具有健全的治理結構,經(jīng)
營運作規(guī)范,財務狀況良好,有與受托辦理業(yè)務相適應的專業(yè)人
– 190 -才隊伍、營業(yè)場所、安全防范設施和技術設施等,并具有完善的
內(nèi)部控制、風險管理、應急處理制度和業(yè)務操作流程等?;鸱?/p>
務機構及其從業(yè)人員開展相關受托業(yè)務應當恪盡職守、誠實守信、
謹慎勤勉,確保受托業(yè)務運作安全有效,并保守商業(yè)秘密,不得
泄露或者利用受托業(yè)務知悉的非公開信息牟利,不得損害基金份
額持有人的合法權益。
第六章 監(jiān)督管理
第六十一條 基金管理公司、基金管理公司的股東申請批準
有關事項,隱瞞有關情況或者提供虛假材料的,中國證監(jiān)會不予
受理;已經(jīng)受理的,不予批準。
第六十二條 中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會
規(guī)定和審慎監(jiān)管原則對基金管理公司的公司治理、內(nèi)部監(jiān)控、經(jīng)
營運作、風險狀況,以及相關業(yè)務活動進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢
查。
第六十三條 非現(xiàn)場檢查主要以審閱基金管理公司報送材
料的方式進行。
基金管理公司應當向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出
機構報送下列材料:
(一)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所審計的基金管
理公司年度報告;
(二)由符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所出具的基金管
理公司內(nèi)部監(jiān)控情況的年度評價報告;
– 191 -(三)監(jiān)察稽核季度報告和年度報告;
(四)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則要求報送的其他材料。
第六十四條 基金管理公司應當自年度結束之日起 3 個月
內(nèi)報送基金管理公司年度報告和年度評價報告;自季度結束之日
起 15 日內(nèi)報送監(jiān)察稽核季度報告,自年度結束之日起 30 日內(nèi)報
送監(jiān)察稽核年度報告。
第六十五條 基金管理公司發(fā)生下列情形之一的,應當在 5
日內(nèi)向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構報告:
(一)變更持股 5%以下的股東;
(二)變更股東的持股比例不超過 5%;
(三)變更名稱、住所;
(四)股東同比例增減注冊資本;
(五)修改公司章程一般條款;
(六)公司及其董事、高級管理人員、基金經(jīng)理受到刑事、
行政處罰;
(七)公司及其董事、高級管理人員、基金經(jīng)理被監(jiān)管機構
或者司法機關調(diào)查;
(八)公司財務狀況發(fā)生重大不利變化;
(九)因公司過失遭受重大投訴;
(十)面臨重大訴訟;
(十一)對公司經(jīng)營產(chǎn)生重大影響的其他事項。
發(fā)生前款第(六)項至第(十一)項規(guī)定事項的,基金管理
公司應當書面通知全體股東。
基金管理公司發(fā)生本辦法第五十八條規(guī)定的突發(fā)事件的,應
– 192 -當立即向中國證監(jiān)會和所在地中國證監(jiān)會派出機構報告。
第六十六條 基金管理公司股東發(fā)生下列情形之一的,應當
書面通知公司,并在 5 日內(nèi)向中國證監(jiān)會和公司所在地中國證監(jiān)
會派出機構報告:
(一)名稱、住所變更;
(二)控股股東或者實際控制人變更;
(三)主要股東連續(xù) 3 年虧損;
(四)所持股權被司法機關采取訴訟保全等措施;
(五)決定處分其股權;
(六)發(fā)生合并、分立或者進行重大資產(chǎn)、債務重組;
(七)被監(jiān)管機構或者司法機關立案調(diào)查;
(八)被采取責令停業(yè)整頓、指定托管、接管或者撤銷等監(jiān)
管措施或者進入破產(chǎn)清算程序;
(九)對公司運作產(chǎn)生重大影響的其他事項。
第六十七條 中外合資基金管理公司的境外股東,其注冊地
或者主要經(jīng)營活動所在地的主管當局對境外投資有備案要求的,
該境外股東在依法取得中國證監(jiān)會的批準文件后,如向其注冊地
或者主要經(jīng)營活動所在地的主管當局提交有關備案材料,應當同
時將副本報送中國證監(jiān)會。
第六十八條 中國證監(jiān)會可以采取下列措施對基金管理公
司進行現(xiàn)場檢查,并根據(jù)日常監(jiān)管情況確定現(xiàn)場檢查的對象、內(nèi)
容和頻率:
(一)進入基金管理公司及其子公司、分支機構進行檢查;
(二)要求基金管理公司提供與檢查事項有關的文件、會議
– 193 -記錄、報表、憑證和其他資料;
(三)詢問基金管理公司的工作人員,要求其對有關檢查事
項做出說明;
(四)查閱、復制基金管理公司與檢查事項有關的文件、資
料,對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件、資料予以封存;
(五)檢查基金管理公司的信息技術系統(tǒng);
(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他措施。
第六十九條 中國證監(jiān)會對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查時,
檢查人員不得少于 2 人,并應當出示合法證件;檢查人員少于 2
人或者未出示合法證件的,基金管理公司有權拒絕檢查。
中國證監(jiān)會可以聘請注冊會計師、律師等專業(yè)人員為檢查工
作提供專業(yè)服務。
第七十條 基金管理公司及有關人員應當配合中國證監(jiān)會
進行檢查,不得以任何理由拒絕、拖延提供有關資料,或者提供
不真實、不準確、不完整的資料。
第七十一條 中國證監(jiān)會對基金管理公司進行現(xiàn)場檢查后,
應當向被檢查的基金管理公司出具檢查結論。
第七十二條 中國證監(jiān)會可以根據(jù)監(jiān)管需要,建立基金管理
公司風險控制指標監(jiān)控體系和監(jiān)管綜合評價體系。對于相關風險
控制指標、監(jiān)管綜合評價指標不符合規(guī)定的,中國證監(jiān)會可以責
令公司限期改正,并可以采取要求公司增加注冊資本金、提高風
險準備金提取比例、暫停部分或者全部業(yè)務等行政監(jiān)管措施。
第七十三條 違反本辦法的規(guī)定,有下列情形之一的,中國
證監(jiān)會責令改正,給予警告,并處 3 萬元以下的罰款,對直接負
– 194 -責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,撤銷任職資格或者
基金從業(yè)資格,并處 3 萬元以下的罰款:
(一)未經(jīng)批準持有基金管理公司 5%以上股權,或者通過
提供虛假申請材料等方式成為基金管理公司股東;
(二)委托他人或者接受他人委托持有基金管理公司的股權;
(三)基金管理公司的股東及其實際控制人占有或者轉移基
金管理公司資產(chǎn);
(四)基金管理公司的股東及其實際控制人在證券承銷、證
券投資等業(yè)務活動中,強令、指使、接受基金管理公司為其提供
配合,損害基金份額持有人和其他當事人的合法權益。
第七十四條 違反本辦法的規(guī)定,有下列情形之一的,中國
證監(jiān)會責令改正,并對負有責任的股東、實際控制人、董事、監(jiān)
事、高級管理人員以及直接責任人員等可以采取監(jiān)管談話、出具
警示函、暫停履行職務等行政監(jiān)管措施:
(一)基金管理公司的股東、實際控制人越過股東(大)
會、董事會任免基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員;
(二)基金管理公司的股東、實際控制人越過股東(大)
會、董事會直接干預基金管理公司的經(jīng)營管理或者基金財產(chǎn)的
投資運作;
(三)基金管理公司及其股東、實際控制人未及時履行報
告義務;
(四)基金管理公司董事會對經(jīng)營管理人員的考核不符合
規(guī)定。
第七十五條 基金管理公司出現(xiàn)下列情形之一的,中國證監(jiān)
– 195 -會責令其限期整改,整改期間可以暫停受理及審核其基金產(chǎn)品募
集申請或者其他業(yè)務申請,并對負有責任的董事、監(jiān)事、高級管
理人員以及直接責任人員可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停
履行職務等行政監(jiān)管措施:
(一)公司治理不健全,嚴重影響公司的獨立性、完整性
和統(tǒng)一性;
(二)公司內(nèi)部控制制度不完善,相關制度不能有效執(zhí)行,
存在重大風險隱患或者發(fā)生較大風險事件;
(三)對子公司、分支機構管理松懈,或者選聘的基金服
務機構不具備基本的資質(zhì)條件,存在重大風險隱患或者發(fā)生較
大風險事件;
(四)發(fā)生重大違法違規(guī)行為。
基金管理公司逾期未完成整改的,中國證監(jiān)會可以停止批
準其增設子公司或者分支機構;限制分配紅利,限制其向負有
責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利;責令
其更換負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制權利。
情節(jié)特別嚴重的,中國證監(jiān)會可以采取指定其他機構托管、接
管或者撤銷等監(jiān)管措施,對負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理
人員以及直接責任人員給予警告,并處 3 萬元以下的罰款。
第七十六條 基金管理公司的凈資產(chǎn)低于 4000 萬元人民幣,
或者現(xiàn)金、銀行存款、國債等可運用的流動資產(chǎn)低于 2000 萬元
人民幣且低于公司上一會計年度營業(yè)支出的,中國證監(jiān)會可以暫
停受理及審核其基金產(chǎn)品募集申請或者其他業(yè)務申請,并限期要
求改善財務流動性。財務狀況持續(xù)惡化的,中國證監(jiān)會責令其進
– 196 -行停業(yè)整頓。
被責令停業(yè)整頓的,基金管理公司應當在規(guī)定的期限內(nèi)將其
管理的基金資產(chǎn)委托給中國證監(jiān)會認可的基金管理公司進行管
理。逾期未按照要求委托管理的,中國證監(jiān)會可以指定其他機構
對其基金管理業(yè)務進行托管。
第七十七條 基金服務機構違反本辦法的規(guī)定,泄露或者利
用受托業(yè)務知悉的非公開信息牟利,損害基金份額持有人合法權
益的,責令改正,給予警告,并處 3 萬元以下的罰款。對直接負
責的主管人員和其他直接責任人員給予警告,并處 3 萬元以下的
罰款。
第七十八條 基金管理公司、基金管理公司的股東及實際控
制人、基金服務機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人
員違反本辦法以及其他相關規(guī)定,依法應予行政處罰的,依照有
關規(guī)定進行行政處罰;涉嫌犯罪的,依法移送司法機關,追究其
刑事責任。
第七章 附 則
第七十九條 本辦法所稱中外合資基金管理公司,包括境外
股東與境內(nèi)股東共同出資設立的基金管理公司和境外股東受讓、
認購境內(nèi)基金管理公司股權而變更的基金管理公司。
第八十條 基金管理公司設立子公司的具體管理辦法,由中
國證監(jiān)會另行規(guī)定。
第八十一條 本辦法自 2012 年 11 月 1 日起施行?!蹲C券投
– 197 -資基金管理公司管理辦法》(證監(jiān)會令第 22 號)同時廢止。
– 198 -公開募集證券投資基金信息披露管理辦法
(中國證券監(jiān)督管理委員會 2019 年第 2 次委務會審議通過,
根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于修改部分
證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范公開募集證券投資基金(以下簡稱基金)信
息披露活動,保護投資者及相關當事人的合法權益,根據(jù)《證券
投資基金法》(以下簡稱《基金法》),制定本辦法。
第二條 基金信息披露義務人應當以保護基金份額持有人
利益為根本出發(fā)點,按照法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委
員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)的規(guī)定披露基金信息,并保證所披
露信息的真實性、準確性、完整性、及時性、簡明性和易得性。
基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基
金份額持有人大會的基金份額持有人及其日常機構等法律、行政
法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組織。
第三條 基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間
內(nèi),將應予披露的基金信息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國
性報刊(以下簡稱規(guī)定報刊)及本辦法規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站(以下
簡稱規(guī)定網(wǎng)站)等媒介披露,并保證投資者能夠按照基金合同約
定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料。
規(guī)定網(wǎng)站包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)
– 199 -會基金電子披露網(wǎng)站。規(guī)定網(wǎng)站應當無償向投資者提供基金信息
披露服務。
第四條 基金份額在證券交易所上市交易的,基金信息披露
義務人還應當根據(jù)證券交易所的自律管理規(guī)則披露基金信息。
第五條 中國證監(jiān)會及其派出機構依法對基金信息披露活
動進行監(jiān)督管理。
中國證監(jiān)會根據(jù)基金信息披露活動情況,及時制定相關的內(nèi)
容與格式準則、編報規(guī)則等;根據(jù)基金信息披露活動中存在的技
術問題,直接做出或授權指定機構做出規(guī)范解答。
證券交易所、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依法對基金信息披露
活動進行自律管理。
第二章 基金信息披露一般規(guī)定
第六條 公開披露的基金信息包括:
(一)基金招募說明書;
(二)基金合同;
(三)基金托管協(xié)議;
(四)基金產(chǎn)品資料概要;
(五)基金份額發(fā)售公告;
(六)基金募集情況;
(七)基金份額上市交易公告書;
(八)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值;
(九)基金份額申購、贖回價格;
– 200 -(十)基金定期報告,包括年度報告、中期報告和季度報告
(含資產(chǎn)組合季度報告);
(十一)臨時報告;
(十二)基金份額持有人大會決議;
(十三)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重
大人事變動;
(十四)涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務、基金托管業(yè)務的訴
訟或者仲裁;
(十五)澄清公告;
(十六)清算報告;
(十七)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
第七條 公開披露基金信息,不得有下列行為:
(一)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;
(二)對證券投資業(yè)績進行預測;
(三)違規(guī)承諾收益或者承擔損失;
(四)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機
構;
(五)登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維
性或推薦性文字;
(六)中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
第八條 公開披露的基金信息應當采用中文文本。同時采用
外文文本的,基金信息披露義務人應當保證不同文本的內(nèi)容一致。
不同文本之間發(fā)生歧義的,以中文文本為準。
第九條 公開披露的基金信息應當采用阿拉伯數(shù)字;除特別
– 201 -說明外,貨幣單位應當為人民幣元。
第三章 基金募集信息披露
第十條 基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后,基金管理人應
當在基金份額發(fā)售的三日前,將基金份額發(fā)售公告、基金招募說
明書提示性公告和基金合同提示性公告登載在規(guī)定報刊上,將基
金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金合
同和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上;基金托管人應當同時將基
金合同、基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上。
第十一條 基金管理人應當在基金合同生效的次日在規(guī)定
報刊和規(guī)定網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。
第十二條 基金合同生效后,基金招募說明書、基金產(chǎn)品資
料概要的信息發(fā)生重大變更的,基金管理人應當在三個工作日內(nèi),
更新基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要,并登載在規(guī)定網(wǎng)站上。
第四章 基金運作信息披露
第十三條 基金份額獲準在證券交易所上市交易的,基金管
理人應當在基金份額上市交易的三個工作日前,將基金份額上市
交易公告書登載在規(guī)定網(wǎng)站上,并將上市交易公告書提示性公告
登載在規(guī)定報刊上。
第十四條 基金管理人應當按照下列要求披露基金凈值信
息:
– 202 -(一)至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次封閉式基金資產(chǎn)凈值和
基金份額凈值;
(二)開放式基金的基金合同生效后,在開始辦理基金份額
申購或者贖回前,至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次基金份額凈值和
基金份額累計凈值;
(三)開放式基金在不晚于每個開放日的次日,通過規(guī)定網(wǎng)
站、基金銷售機構網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的基金份額凈值
和基金份額累計凈值;
(四)在不晚于半年度和年度最后一日的次日,在規(guī)定網(wǎng)站
披露半年度和年度最后一日的基金份額凈值和基金份額累計凈
值。
中國證監(jiān)會對特殊基金品種的凈值信息披露另有規(guī)定的,從
其規(guī)定。
第十五條 基金管理人應當在開放式基金的基金合同、招募
說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖回價格的計算方
式及有關申購、贖回費率,并保證投資者能夠在基金銷售機構網(wǎng)
站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。
第十六條 基金管理人應當在每年結束之日起三個月內(nèi),編
制完成基金年度報告,將年度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上,并將年度
報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金年度報告中的財務會計報告應當經(jīng)過符合《證券法》規(guī)
定的會計師事務所審計。
第十七條 基金管理人應當在上半年結束之日起兩個月內(nèi),
編制完成基金中期報告,將中期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上,并將中
– 203 -期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
第十八條 基金管理人應當在季度結束之日起十五個工作
日內(nèi),編制完成基金季度報告,將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上,
并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
第十九條 基金合同生效不足兩個月的,基金管理人可以不
編制當期季度報告、中期報告或者年度報告。
第二十條 基金合同終止的,基金管理人應當依法組織清算
組對基金財產(chǎn)進行清算并作出清算報告。清算報告應當經(jīng)過符合
《證券法》規(guī)定的會計師事務所審計,并由律師事務所出具法律
意見書。清算組應當將清算報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上,并將清算報
告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
第五章 基金臨時信息披露
第二十一條 基金發(fā)生重大事件,有關信息披露義務人應當
在兩日內(nèi)編制臨時報告書,并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件,是指可能對基金份額持有人權益或者基
金份額的價格產(chǎn)生重大影響的下列事件:
(一)基金份額持有人大會的召開及決定的事項;
(二)基金終止上市交易、基金合同終止、基金清算;
(三)基金擴募、延長基金合同期限;
(四)轉換基金運作方式、基金合并;
(五)更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構,
基金改聘會計師事務所;
– 204 -(六)基金管理人委托基金服務機構代為辦理基金的份額登
記、核算、估值等事項,基金托管人委托基金服務機構代為辦理
基金的核算、估值、復核等事項;
(七)基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更;
(八)基金管理公司變更持有百分之五以上股權的股東、變
更公司的實際控制人;
(九)基金募集期延長或提前結束募集;
(十)基金管理人高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專
門基金托管部門負責人發(fā)生變動;
(十一)基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過百分之
五十,基金管理人、基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務人
員在最近12個月內(nèi)變動超過百分之三十;
(十二)涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務、基金托管業(yè)務的訴
訟或仲裁;
(十三)基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管
理業(yè)務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰,基金托管人或其
專門基金托管部門負責人因基金托管業(yè)務相關行為受到重大行
政處罰、刑事處罰;
(十四)基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托
管人及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司
發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券,或者從事其他重大關聯(lián)交
易事項,中國證監(jiān)會另有規(guī)定的情形除外;
(十五)基金收益分配事項,貨幣市場基金等中國證監(jiān)會另
有規(guī)定的特殊基金品種除外;
– 205 -(十六)管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等
費用計提標準、計提方式和費率發(fā)生變更;
(十七)基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值百分之零點
五;
(十八)開放式基金開始辦理申購、贖回;
(十九)開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理;
(二十)開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請
或延緩支付贖回款項;
(二十一)開放式基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受
申購、贖回申請;
(二十二)基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人
權益或者基金份額的價格產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)
會規(guī)定的其他事項。
第二十二條 召開基金份額持有人大會的,召集人應當至少
提前三十日在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上公告基金份額持有人大會
的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。
基金份額持有人或基金份額持有人大會的日常機構依法召
集持有人大會,基金管理人、基金托管人對基金份額持有人大會
決定的事項不依法履行信息披露義務的,召集人應當履行相關信
息披露義務。
第二十三條 在基金合同期限內(nèi),任何公共媒體中出現(xiàn)的或
者在市場上流傳的消息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導性影響或
者引起較大波動,以及可能損害基金份額持有人權益的,相關信
息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清,并將有關
– 206 -情況立即報告中國證監(jiān)會、基金上市交易的證券交易所。
第六章 信息披露事務管理
第二十四條 基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披
露管理制度,指定專門部門及高級管理人員負責管理信息披露事
務。
基金管理人、基金托管人應加強對未公開披露基金信息的管
控,并建立基金敏感信息知情人登記制度?;鸸芾砣恕⒒鹜?/p>
管人及相關從業(yè)人員不得泄露未公開披露的基金信息。
第二十五條 基金信息披露義務人公開披露基金信息,應當
符合中國證監(jiān)會相關基金信息披露內(nèi)容與格式準則等法規(guī)的規(guī)
定;特定基金信息披露事項和特殊基金品種的信息披露,應當符
合中國證監(jiān)會相關編報規(guī)則等法規(guī)的規(guī)定。
第二十六條 基金托管人應當按照相關法律、行政法規(guī)、中
國證監(jiān)會的規(guī)定和基金合同的約定,對基金管理人編制的基金資
產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金定期報告、
更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等公開披
露的相關基金信息進行復核、審查,并向基金管理人進行書面或
電子確認。
第二十七條 基金管理人、基金托管人應當在規(guī)定報刊中選
擇披露信息的報刊,單只基金只需選擇一家報刊。
基金管理人、基金托管人應當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)
站報送擬披露的基金信息,并保證相關報送信息的真實、準確、
– 207 -完整、及時。
第二十八條 基金管理人應當在基金合同、基金招募說明書、
基金份額上市交易公告書等基金信息披露文件中加強風險揭示,
對設計復雜、風險較高的基金應以顯著、清晰的方式揭示基金投
資運作及交易等環(huán)節(jié)的相關風險。
基金管理人應當規(guī)范基金名稱,基金名稱應顯示產(chǎn)品類型、
主要投資方向或投資策略等核心特征。采用定期開放式或封閉式、
設置投資者最短持有期限的基金,應當在名稱中明示產(chǎn)品封閉期
限或投資者最短持有期限。
第二十九條 為強化投資者保護,提升信息披露服務質(zhì)量,
基金管理人應當按照中國證監(jiān)會規(guī)定向投資者及時提供對其投
資決策有重大影響的信息,基金銷售機構、為投資者交易上市基
金份額提供經(jīng)紀服務的證券公司應當按照中國證監(jiān)會規(guī)定做好
相關信息傳遞工作。
第三十條 基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露
信息外,也可著眼于為投資者決策提供有用信息的角度,在保證
公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基金正常投資操作的前
提下,自主提升信息披露服務的質(zhì)量。具體應遵循以下要求:
(一)可以通過短信、電子郵件、移動客戶端、社交平臺等
方式向投資者提供信息披露服務;
(二)可以通過月度報告等方式提高定期報告的披露頻率;
基金管理人應保持信息披露的持續(xù)性和公開性,不得為短期營銷
行為臨時性、選擇性披露信息;
(三)可以在其他公共媒介披露信息,但不得早于規(guī)定媒介
– 208 -和基金上市交易的證券交易所網(wǎng)站,且在不同媒介上披露同一信
息的內(nèi)容應當一致;
(四)前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用,該費用不得從基
金財產(chǎn)中列支。
第三十一條 為基金信息披露義務人公開披露的基金信息
出具審計報告、法律意見書的專業(yè)機構,應當制作工作底稿,并
將相關檔案至少保存到基金合同終止后十年。
第三十二條 依法必須披露的信息發(fā)布后,基金管理人、基
金托管人應當按照相關法律法規(guī)規(guī)定將信息置備于公司住所、基
金上市交易的證券交易所,供社會公眾查閱、復制。
第七章 監(jiān)督管理和法律責任
第三十三條 中國證監(jiān)會及其派出機構對信息披露義務人、
基金銷售機構、證券公司從事信息披露及相關服務的情況,進行
定期或者不定期的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查,相關單位及個人應當予以
配合。
第三十四條 中國證監(jiān)會可以定期評估基金管理人的信息
披露質(zhì)量,并納入基金管理人分類監(jiān)管評價指標體系中?;鸸?/p>
理人存在下列情形的,中國證監(jiān)會可以中止審查,并根據(jù)情節(jié)輕
重,在3-12個月內(nèi)對該基金管理人提交的基金注冊申請不適用簡
易程序,或者3-12個月內(nèi)不再受理基金管理人提交的基金注冊申
請,違反法律法規(guī)的,依照相關規(guī)定采取措施或予以處罰:
(一)基金注冊申請材料中基金招募說明書、基金合同、基
– 209 -金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件存在明顯差錯;
(二)基金注冊申請材料與合同填報指引存在明顯差異,且
未如實向中國證監(jiān)會報告;
(三)中國證監(jiān)會認定的其他情形。
第三十五條 基金信息披露義務人、基金銷售機構、證券公
司及相關人員違反本辦法規(guī)定的,中國證監(jiān)會及其派出機構可以
采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令定期報告、暫不受
理與行政許可有關的文件等行政監(jiān)管措施;對直接負責的主管人
員和其他直接責任人員,可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令
參加培訓、認定為不適當人選等行政監(jiān)管措施,記入誠信檔案。
基金管理人違反本辦法規(guī)定構成公司治理結構不健全、內(nèi)部
控制不完善等情形的,依照《基金法》第二十四條采取行政監(jiān)管
措施。
第三十六條 基金信息披露義務人的信息披露活動存在違
反本辦法的下列情形之一且情節(jié)嚴重的,除法律、行政法規(guī)另有
規(guī)定外,對基金信息披露義務人處以警告、并處三萬元以下罰款,
對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處以警告、并處三
萬元以下罰款:
(一)違反本辦法第二十五條的規(guī)定,信息披露文件不符合
中國證監(jiān)會有關規(guī)定;
(二)違反本辦法第二十六條的規(guī)定,基金托管人未按規(guī)定
對公開披露的基金信息進行復核、審查或者確認;
(三)違反本辦法第二十七條的規(guī)定,基金管理人、基金托
管人未按規(guī)定選擇規(guī)定報刊,未按規(guī)定向中國證監(jiān)會基金電子披
– 210 -露網(wǎng)站報送信息;
(四)違反本辦法第二十八條的規(guī)定,基金管理人未在基金
信息披露文件中揭示相關風險,未在基金名稱中顯示核心特征或
期限;
(五)違反本辦法第二十九條的規(guī)定,基金管理人未按規(guī)定
向投資者及時提供對其投資決策有重大影響的信息,基金銷售機
構、證券公司未按規(guī)定做好相關信息傳遞工作;
(六)違反本辦法第三十條關于自主信息披露服務的要求;
(七)違反本辦法第三十二條的規(guī)定,未履行置備義務;
(八)中國證監(jiān)會認定的其他情形。
第三十七條 基金管理人、基金托管人違反本辦法第二十四
條規(guī)定且情節(jié)嚴重的,處以警告、并處三萬元以下罰款;對直接
負責的主管人員和其他直接責任人員,處以警告、并處三萬元以
下罰款;構成《基金法》第二十條第(六)項所述情形的,依照
《基金法》第一百二十三條進行處罰。
第三十八條 基金發(fā)生第二十一條第二款第(十四)項所述
重大關聯(lián)交易事項,且基金信息披露義務人未依法履行信息披露
義務的,依照《基金法》第一百二十九條進行處罰。
第三十九條 基金信息披露義務人的信息披露活動存在下
列情形之一的,依照《基金法》第一百三十一條進行處罰:
(一)違反本辦法第三條的規(guī)定,未能保證投資者按照基金
合同約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信息資料;
(二)違反本辦法第七條規(guī)定;
(三)未公開披露本辦法第六條、第二十一條第二款規(guī)定的
– 211 -基金信息;
(四)未按照本辦法第十條、第十一條、第十二條、第十三
條、第十四條、第十六條、第十七條、第十八條、第二十條、第
二十一條規(guī)定的時間或規(guī)定媒介披露基金信息;
(五)違反本辦法第十六條、第二十條的規(guī)定,年度報告中
的財務會計報告未經(jīng)審計即予披露,清算報告未經(jīng)審計、未經(jīng)出
具法律意見書即予披露。
第四十條 為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出
具審計報告、法律意見書等文件的專業(yè)機構未勤勉盡責,所出具
的文件有虛假記載、誤導性陳述或者有重大遺漏的,依照《基金
法》第一百四十三條進行處罰。
第八章 附 則
第四十一條 經(jīng)中國證監(jiān)會注冊的境外互認基金,涉及境內(nèi)
信息披露業(yè)務的,依照本辦法執(zhí)行,法律法規(guī)及中國證監(jiān)會另有
規(guī)定的除外。
境外互認基金管理人、代理人在從事互認基金信息披露等相
關業(yè)務活動中,存在違反本辦法規(guī)定的,中國證監(jiān)會可以依法對
其采取行政監(jiān)管措施或者行政處罰。
第四十二條 本辦法自2019年9月1日起施行。中國證監(jiān)會發(fā)
布的《證券投資基金信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第19號)同
時廢止。
– 212 -證券投資基金托管業(yè)務管理辦法
(2013 年 2 月 17 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 28 次主席
辦公會議審議通過,根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督管理委
員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了規(guī)范證券投資基金托管業(yè)務,維護證券投資基
金托管業(yè)務競爭秩序,保護基金份額持有人及相關當事人合法權
益,促進證券投資基金健康發(fā)展,根據(jù)《證券投資基金法》、《銀
行業(yè)監(jiān)督管理法》及其他相關法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條 本辦法所稱證券投資基金(以下簡稱基金)托管,
是指由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融
機構擔任托管人,按照法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定,對基
金履行安全保管基金財產(chǎn)、辦理清算交割、復核審查資產(chǎn)凈值、
開展投資監(jiān)督、召集基金份額持有人大會等職責的行為。
第三條 商業(yè)銀行從事基金托管業(yè)務,應當經(jīng)中國證券監(jiān)督
管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員
會(以下簡稱中國銀監(jiān)會)核準,依法取得基金托管資格。其他
金融機構從事基金托管業(yè)務,應當經(jīng)中國證監(jiān)會核準,依法取得
基金托管資格。
未取得基金托管資格的機構,不得從事基金托管業(yè)務。
第四條 基金托管人應當遵守法律法規(guī)的規(guī)定以及基金合
– 213 -同和基金托管協(xié)議的約定,恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范,誠實信用、
謹慎勤勉,為基金份額持有人利益履行基金托管職責。
第五條 基金托管人的基金托管部門高級管理人員和其他
從業(yè)人員應當忠實、勤勉地履行職責,不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和
基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
第六條 中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會依照法律法規(guī)和審慎監(jiān)管
原則,對基金托管人及其基金托管業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。
第七條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)法律法規(guī)和自律規(guī)
則,對基金托管人及其基金托管業(yè)務活動進行自律管理。
第二章 基金托管機構
第八條 申請基金托管資格的商業(yè)銀行(以下簡稱申請人),
應當具備下列條件:
(一)最近 3 個會計年度的年末凈資產(chǎn)均不低于 20 億元人
民幣,資本充足率等風險控制指標符合監(jiān)管部門的有關規(guī)定;
(二)設有專門的基金托管部門,部門設置能夠保證托管業(yè)
務運營的完整與獨立;
(三)基金托管部門擬任高級管理人員符合法定條件,取得
基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的 1/2;擬從事基金
清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務的執(zhí)業(yè)
人員不少于 8 人,并具有基金從業(yè)資格,其中,核算、監(jiān)督等核
心業(yè)務崗位人員應當具備 2 年以上托管業(yè)務從業(yè)經(jīng)驗;
(四)有安全保管基金財產(chǎn)、確保基金財產(chǎn)完整與獨立的條
– 214 -件;
(五)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);
(六)基金托管部門有滿足營業(yè)需要的固定場所、配備獨立
的安全監(jiān)控系統(tǒng);
(七)基金托管部門配備獨立的托管業(yè)務技術系統(tǒng),包括網(wǎng)
絡系統(tǒng)、應用系統(tǒng)、安全防護系統(tǒng)、數(shù)據(jù)備份系統(tǒng);
(八)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度;
(九)最近 3 年無重大違法違規(guī)記錄;
(十)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務院批準的中國證監(jiān)會、
中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第九條 申請人應當具有健全的清算、交割業(yè)務制度,清算、
交割系統(tǒng)應當符合下列規(guī)定:
(一)系統(tǒng)內(nèi)證券交易結算資金及時匯劃到賬;
(二)從交易所、證券登記結算機構等相關機構安全接收交
易結算數(shù)據(jù);
(三)與基金管理人、基金注冊登記機構、證券登記結算機
構等相關業(yè)務機構的系統(tǒng)安全對接;
(四)依法執(zhí)行基金管理人的投資指令,及時辦理清算、交
割事宜。
第十條 申請人的基金托管營業(yè)場所、安全防范設施、與基
金托管業(yè)務有關的其他設施和相關制度,應當符合下列規(guī)定:
(一)基金托管部門的營業(yè)場所相對獨立,配備門禁系統(tǒng);
(二)能夠接觸基金交易數(shù)據(jù)的業(yè)務崗位有單獨的辦公場所,
無關人員不得隨意進入;
– 215 -(三)有完善的基金交易數(shù)據(jù)保密制度;
(四)有安全的基金托管業(yè)務數(shù)據(jù)備份系統(tǒng);
(五)有基金托管業(yè)務的應急處理方案,具備應急處理能力。
第十一條 申請人應當向中國證監(jiān)會報送下列申請材料,同
時抄報中國銀監(jiān)會:
(一)申請書;
(二)符合《證券法》規(guī)定的會計師事務所出具的凈資產(chǎn)和
資本充足率專項驗資報告;
(三)設立專門基金托管部門的證明文件,確保部門業(yè)務運
營完整與獨立的說明和承諾;
(四)內(nèi)部機構設置和崗位職責規(guī)定;
(五)基金托管部門擬任高級管理人員和執(zhí)業(yè)人員基本情況,
包括擬任高級管理人員任職材料,擬任執(zhí)業(yè)人員名單、履歷、基
金從業(yè)資格證明復印件、專業(yè)培訓及崗位配備情況;
(六)關于安全保管基金財產(chǎn)有關條件的報告;
(七)關于基金清算、交割系統(tǒng)的運行測試報告;
(八)辦公場所平面圖、安全監(jiān)控系統(tǒng)設計方案和安裝調(diào)試
情況報告;
(九)基金托管業(yè)務備份系統(tǒng)設計方案和應急處理方案、應
急處理能力測試報告;
(十)相關業(yè)務規(guī)章制度,包括業(yè)務管理、操作規(guī)程、基金
會計核算、基金清算、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控、內(nèi)控與風險管
理、信息系統(tǒng)管理、從業(yè)人員管理、保密與檔案管理、重大可疑
情況報告、應急處理及其他履行基金托管人職責所需的規(guī)章制度;
– 216 — 217 –
(十一)開辦基金托管業(yè)務的商業(yè)計劃書;
(十二)中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他材料。
第十二條
中國證監(jiān)會應當自收到申請材料之日起 5 個工
作日內(nèi)作出是否受理的決定。申請材料齊全、符合法定形式的,
向申請人出具書面受理憑證;申請材料不齊全或者不符合法定形
式的,應當一次告知申請人需要補正的全部內(nèi)容。
第十三條 中國證監(jiān)會應當自受理申請材料之日起 20 個工
作日內(nèi)作出行政許可決定。中國證監(jiān)會作出予以核準決定的,應
當會簽中國銀監(jiān)會;作出不予核準決定的,應當說明理由并告知
申請人,行政許可程序終止。
中國銀監(jiān)會應當自收到會簽件之日起 20 個工作日內(nèi),作出
行政許可決定。中國銀監(jiān)會作出予以核準決定的,中國證監(jiān)會和
中國銀監(jiān)會共同簽發(fā)批準文件,并由中國證監(jiān)會頒發(fā)基金托管業(yè)
務許可證;中國銀監(jiān)會作出不予核準決定的,應當說明理由并告
知申請人,行政許可程序終止。
第十四條 中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會在作出核準決定前,可
以采取下列方式進行審查:
(一)以專家評審、核查等方式審查申請材料的內(nèi)容;
(二)聯(lián)合對商業(yè)銀行擬設立基金托管部門的籌建情況進行
現(xiàn)場檢查,現(xiàn)場檢查由兩名以上工作人員進行,現(xiàn)場檢查的時間
不計算在本辦法第十三條規(guī)定的期限內(nèi)。
第十五條 取得基金托管資格的商業(yè)銀行為基金托管人。基
金托管人應當及時辦理基金托管部門高級管理人員的任職手續(xù)。第三章 托管職責的履行
第十六條 基金托管人在與基金管理人訂立基金合同、基金
招募說明書、基金托管協(xié)議等法律文件前,應當從保護基金份額
持有人角度,對涉及投資范圍與投資限制、基金費用、收益分配、
會計估值、信息披露等方面的條款進行評估,確保相關約定合規(guī)
清晰、風險揭示充分、會計估值科學公允。在基金托管協(xié)議中,
還應當對基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務監(jiān)督與協(xié)作等職
責進行詳細約定。
第十七條 基金托管人應當安全保管基金財產(chǎn),按照相關規(guī)
定和基金托管協(xié)議約定履行下列職責:
(一)為所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置資金賬戶、證券賬
戶等投資交易必需的相關賬戶,確?;鹭敭a(chǎn)的獨立與完整;
(二)建立與基金管理人的對賬機制,定期核對資金頭寸、
證券賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù),及時核查認購與申購資金的到賬、
贖回資金的支付以及投資資金的支付與到賬情況,并對基金的會
計憑證、交易記錄、合同協(xié)議等重要文件檔案保存 15 年以上;
(三)對基金財產(chǎn)投資信息和相關資料負保密義務,除法律、
行政法規(guī)和其他有關規(guī)定、監(jiān)管機構及審計要求外,不得向任何
機構或者個人泄露相關信息和資料。
第十八條 基金托管人應當與相關證券登記結算機構簽訂
結算協(xié)議,依法承擔作為市場結算參與人的相關職責。
基金托管人與基金管理人應當簽訂結算協(xié)議或者在基金托
管協(xié)議中約定結算條款,明確雙方在基金清算交收及相關風險控
– 218 -制方面的職責?;鹎逅憬皇者^程中,出現(xiàn)基金財產(chǎn)中資金或證
券不足以交收的,基金托管人應當及時通知基金管理人,督促基
金管理人積極采取措施、最大程度控制違約交收風險與相關損失,
并報告中國證監(jiān)會。
第十九條 基金托管人與基金管理人應當按照《企業(yè)會計準
則》及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定進行估值核算,對各類金融工具的
估值方法予以定期評估?;鹜泄苋税l(fā)現(xiàn)基金份額凈值計價出現(xiàn)
錯誤的,應當提示基金管理人立即糾正,并采取合理措施防止損
失進一步擴大?;鹜泄苋税l(fā)現(xiàn)基金份額凈值計價出現(xiàn)重大錯誤
或者估值出現(xiàn)重大偏離的,應當提示基金管理人依法履行披露和
報告義務。
第二十條 基金托管人應當按照法律法規(guī)的規(guī)定以及基金
合同的約定辦理與基金托管業(yè)務有關的信息披露事項,包括但不
限于:披露基金托管協(xié)議,對基金定期報告等信息披露文件中有
關基金財務報告等信息及時進行復核審查并出具意見,在基金年
度報告和半年度報告中出具托管人報告,就基金托管部門負責人
變動等重大事項發(fā)布臨時公告。
第二十一條 基金托管人應當根據(jù)基金合同及托管協(xié)議約
定,制定基金投資監(jiān)督標準與監(jiān)督流程,對基金合同生效之后所
托管基金的投資范圍、投資比例、投資風格、投資限制、關聯(lián)方
交易等進行嚴格監(jiān)督,及時提示基金管理人違規(guī)風險。
當發(fā)現(xiàn)基金管理人發(fā)出但未執(zhí)行的投資指令或者已經(jīng)生效
的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定,或者基金合同
約定,應當依法履行通知基金管理人等程序,并及時報告中國證
– 219 -監(jiān)會,持續(xù)跟進基金管理人的后續(xù)處理,督促基金管理人依法履
行披露義務?;鸸芾砣说纳鲜鲞`規(guī)失信行為給基金財產(chǎn)或者基
金份額持有人造成損害的,基金托管人應當督促基金管理人及時
予以賠償。
第二十二條 基金托管人應當對所托管基金履行法律法規(guī)、
基金合同有關收益分配約定情況進行定期復核,發(fā)現(xiàn)基金收益分
配有違規(guī)失信行為的,應當及時通知基金管理人,并報告中國證
監(jiān)會。
第二十三條 對于轉換基金運作方式、更換基金管理人等需
召開基金份額持有人大會審議的事項,基金托管人應當積極配合
基金管理人召集基金份額持有人大會;基金管理人未按規(guī)定召集
或者不能召集的,基金托管人應當按照規(guī)定召集基金份額持有人
大會,并依法履行對外披露與報告義務。
第二十四條 基金托管人在取得基金托管資格后,不得長期
不開展基金托管業(yè)務;在從事基金托管業(yè)務過程中,不得進行不
正當競爭,不得利用非法手段壟斷市場,不得違反基金托管協(xié)議
約定將部分或者全部托管的基金財產(chǎn)委托他人托管。
第二十五條 基金托管人應當按照市場化原則,綜合考慮基
金托管規(guī)模、產(chǎn)品類別、服務內(nèi)容、業(yè)務處理難易程度等因素,
與基金管理人協(xié)商確定基金托管費用的計算方式和方法。
基金托管費用的計提方式和計算方法應當在基金合同、基金
招募說明書中明確列示。
第四章 托管業(yè)務內(nèi)部控制
– 220 -第二十六條 基金托管人應當按照相關法律法規(guī),針對基金
托管業(yè)務建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內(nèi)部控制體系,
保持托管業(yè)務內(nèi)部控制制度健全、執(zhí)行有效。
基金托管人應當每年聘請符合《證券法》規(guī)定的會計師事務
所,或者由托管人內(nèi)部審計部門組織,針對基金托管法定業(yè)務和
增值業(yè)務的內(nèi)部控制制度建設與實施情況,開展相關審查與評估,
出具評估報告。
第二十七條 基金托管人應當建立突發(fā)事件處理預案制度,
對發(fā)生嚴重影響基金份額持有人利益、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險或者
嚴重影響社會穩(wěn)定的突發(fā)事件,按照預案妥善處理。
第二十八條 基金托管人應當健全從業(yè)人員管理制度,完善
信息管理及保密制度,加強對基金托管部門從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為及
投資基金等相關活動的管理。
基金托管部門的從業(yè)人員不得利用未公開信息為自己或者
他人謀取利益。
第二十九條 基金托管人應當根據(jù)托管業(yè)務發(fā)展及其風險
控制的需要,不斷完善托管業(yè)務信息技術系統(tǒng),配置足夠的托管
業(yè)務人員,規(guī)范崗位職責,加強職業(yè)培訓,保證托管服務質(zhì)量。
第三十條 基金托管人應當依法采取措施,確?;鹜泄芎?/p>
基金銷售業(yè)務相互獨立,切實保障基金財產(chǎn)的完整與獨立。
第三十一條 基金托管人根據(jù)業(yè)務發(fā)展的需要,按照法律法
規(guī)規(guī)定和基金托管協(xié)議約定委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人開
展境外資產(chǎn)托管業(yè)務的,應當對境外資產(chǎn)托管人進行盡職調(diào)查,
– 221 -制定遴選標準與程序,健全相關的業(yè)務風險管理和應急處理制度,
加強對境外資產(chǎn)托管人的監(jiān)督與約束。
第三十二條 基金托管人在法定托管職責之外依法開展基
金服務外包等增值業(yè)務的,應當設立專門的團隊與業(yè)務系統(tǒng),與
原有基金托管業(yè)務團隊之間建立必要的業(yè)務隔離,有效防范潛在
的利益沖突。
第五章 監(jiān)督管理與法律責任
第三十三條 申請人在申請基金托管資格時,隱瞞有關情況
或者提供虛假申請材料的,中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會不予受理或
者不予核準,并給予警告;申請人在 3 年內(nèi)不得再次申請基金托
管資格。
申請人以欺騙、賄賂等不正當手段取得基金托管資格的,中
國證監(jiān)會商中國銀監(jiān)會取消基金托管資格,給予警告、罰款,由
中國證監(jiān)會注銷基金托管業(yè)務許可證;中國銀監(jiān)會可以區(qū)別不同
情形,責令申請人對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給
予紀律處分,或者對其給予警告、罰款,或者禁止其一定期限直
至終身從事銀行業(yè)工作;申請人在 3 年內(nèi)不得再次申請基金托管
資格;涉嫌犯罪的依法移送司法機關,追究刑事責任。
第三十四條 未取得基金托管資格擅自從事基金托管業(yè)務
的,責令停止,沒收違法所得,并處違法所得一倍以上五倍以下
罰款;沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的,并處十萬元
以上一百萬元以下罰款;對直接負責的主管人員和其他直接責任
– 222 -人員給予警告,并處三萬元以上三十萬元以下罰款。
第三十五條 基金托管人應當根據(jù)中國證監(jiān)會的要求,履行
下列信息報送義務:
(一)基金投資運作監(jiān)督報告;
(二)基金托管業(yè)務運營情況報告;
(三)基金托管業(yè)務內(nèi)部控制年度評估報告;
(四)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則要求報送的其他材料。
第三十六條 當基金托管人發(fā)生下列情形之一的,應當自發(fā)
生之日起 5 日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告:
(一)基金托管部門的設置發(fā)生重大變更;
(二)托管人或者其基金托管部門的名稱、住所發(fā)生變更;
(三)基金托管部門的高級管理人員發(fā)生變更;
(四)托管人及基金托管部門的高級管理人員受到刑事、行
政處罰,或者被監(jiān)管機構、司法機關調(diào)查;
(五)涉及托管業(yè)務的重大訴訟或者仲裁;
(六)與基金托管業(yè)務相關的其他重大事項。
第三十七條 中國證監(jiān)會可以根據(jù)日常監(jiān)管情況,對基金托
管人的基金托管部門進行現(xiàn)場檢查,并采取下列措施:
(一)要求提供與檢查事項有關的文件、會議記錄、報表、
憑證和其他資料,查閱、復制與檢查事項有關的文件;
(二)詢問相關工作人員,要求其對有關檢查事項做出說明;
(三)檢查基金托管業(yè)務系統(tǒng);
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他措施。
中國證監(jiān)會進行現(xiàn)場檢查后,應當向被檢查的基金托管人出
– 223 -具檢查結論。基金托管人及有關人員應當配合中國證監(jiān)會進行檢
查,不得以任何理由拒絕、拖延提供有關材料,或者提供不真實、
不準確、不完整的資料。
第三十八條 基金托管人在開展基金托管業(yè)務過程中違反
本辦法規(guī)定,中國證監(jiān)會應當責令限期整改,整改期間可以暫停
其辦理新的基金托管業(yè)務;對直接負責的基金托管業(yè)務主管人員
和其他直接責任人員,可以采取監(jiān)管談話、出具警示函等行政監(jiān)
管措施。
第三十九條 對有下列情形之一的基金托管人,中國證監(jiān)會
商中國銀監(jiān)會可以依法取消其基金托管資格,依法給予罰款;對
直接負責的主管人員和其他直接責任人員,中國證監(jiān)會依法給予
罰款,可以并處暫?;蛘叱蜂N基金從業(yè)資格,中國銀監(jiān)會可以并
處禁止一定期限直至終身從事銀行業(yè)工作:
(一)連續(xù) 3 年沒有開展基金托管業(yè)務的;
(二)未能在規(guī)定時間內(nèi)通過整改驗收的;
(三)違反法律法規(guī),情節(jié)嚴重的;
(四)法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。
第六章 附 則
第四十條 本辦法適用于境內(nèi)法人商業(yè)銀行及境內(nèi)依法設
立的其他金融機構。
第四十一條 非銀行金融機構申請基金托管資格的條件與
程序由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。
– 224 -第四十二條 本辦法自 2013 年 4 月 2 日起施行。2004 年 11
月 29 日中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會聯(lián)合公布的《證券投資基金托
管資格管理辦法》同時廢止。
– 225 -中國證券監(jiān)督管理委員會凍結、查封實施辦法
(2005 年 12 月 28 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 169 次主
席辦公會議審議通過,根據(jù) 2011 年 5 月 23 日中國證券監(jiān)督管理
委員會《關于修改〈中國證券監(jiān)督管理委員會凍結、查封實施辦
法〉的決定》、2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)督管理委員會《關
于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一條 為了保護投資者和當事人的合法權益,及時有效查
處證券違法行為,規(guī)范凍結、查封工作,維護市場秩序,根據(jù)《中
華人民共和國證券法》及相關法律法規(guī),制定本辦法。
第二條 中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構依法履行
職責,有權凍結、查封涉案當事人的違法資金、證券等涉案財產(chǎn)
或者重要證據(jù)。
第三條 凍結、查封違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者重要證
據(jù),必須依照本辦法規(guī)定的程序提交申請,經(jīng)法律部門審查,報
中國證券監(jiān)督管理委員會主要負責人或者其授權的其他負責人
批準,制作決定書、通知書,由執(zhí)法人員實施。
第四條 中國證券監(jiān)督管理委員會案件調(diào)查部門、案件審理
部門及派出機構在對證券違法案件進行調(diào)查、審理或者執(zhí)行時,
發(fā)現(xiàn)存在下列情形之一的,可以申請凍結、查封:
(一)已經(jīng)轉移、隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)的;
(二)可能轉移、隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)的;
(三)已經(jīng)隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的;
– 226 -(四)可能隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的;
(五)其他需要及時凍結、查封的情形。
第五條 有下列情形之一的,視為可能轉移或者隱匿違法資
金、證券等涉案財產(chǎn):
(一)涉案當事人本人開立的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬
戶或由其實際控制的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶,以及與其
有關聯(lián)的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶中存放的違法資金、證
券,部分已經(jīng)被轉移或者隱匿的;
(二)被舉報的違法資金、證券等涉案財產(chǎn)已經(jīng)或者將要被
轉移、隱匿并提供具體的轉移或者隱匿線索的;
(三)通過與他人簽訂合同等形式,擬將違法資金、證券等
涉案財產(chǎn)作為合同標的物或者以償還貸款、支付合同價款等名義
轉移占有的;
(四)當事人因涉嫌嚴重違法而被立案調(diào)查,且其涉案場所、
賬戶或者人員已經(jīng)被執(zhí)法部門調(diào)查的;
(五)其他有證據(jù)證明有轉移或者隱匿違法資金、證券等涉
案財產(chǎn)跡象的。
第六條 有下列特征之一的,視為重要證據(jù):
(一)對案件調(diào)查有重大影響的;
(二)對案件定性有關鍵作用的;
(三)不可替代或者具有唯一性的;
(四)其他重要證據(jù)。
第七條 中國證券監(jiān)督管理委員會案件調(diào)查部門、案件審理
部門及派出機構需要實施凍結、查封時,應當提交申請,經(jīng)部門
– 227 -或者派出機構主要負責人批準,交法律部門審查。業(yè)務監(jiān)管部門
在履行監(jiān)管職責中發(fā)現(xiàn)需要采取凍結、查封措施的,應當及時通
報案件調(diào)查部門實施凍結、查封。
第八條 凍結、查封申請書應當載明下列事項:
(一)被凍結、查封當事人姓名或者名稱、地址等基本情況;
(二)申請凍結、查封的具體事項,包括涉案財產(chǎn)或者重要
證據(jù)的名稱、代碼、數(shù)量、金額、地址等;
(三)主要違法事實與申請凍結、查封的理由;
(四)其他需要說明的事項。
第九條 負責審查的法律部門應當及時處理凍結、查封申請,
出具審核意見,并制作凍結、查封決定書,報中國證券監(jiān)督管理
委員會主要負責人或者其授權的其他負責人批準。
第十條 凍結、查封決定書應當載明下列事項:
(一)被凍結、查封當事人姓名或者名稱、地址等基本情況;
(二)凍結、查封的理由和依據(jù);
(三)凍結、查封財產(chǎn)或者證據(jù)的名稱、數(shù)量和期限;
(四)申請行政復議的途徑;
(五)中國證券監(jiān)督管理委員會公章和日期。
第十一條 申請書、決定書經(jīng)批準后,由申請部門負責實施。
實施凍結、查封的部門應當制作凍結通知書或者查封通知書,通
知書應當載明下列事項:
(一)協(xié)助凍結、查封的單位名稱;
(二)凍結、查封的法律依據(jù);
(三)凍結、查封的財產(chǎn)或者證據(jù)所在機構的名稱或者地址;
– 228 -(四)凍結、查封的財產(chǎn)或者證據(jù)的名稱、數(shù)額等;
(五)凍結、查封的起止時間;
(六)其他需要說明的事項;
(七)中國證券監(jiān)督管理委員會公章和日期。
第十二條 實施凍結,應當依照有關規(guī)定,向協(xié)助執(zhí)行部門
出示凍結決定書,送達凍結通知書,并在實施凍結后及時向當事
人送達凍結決定書。當事人應當將被凍結情況告知其控制的涉案
財產(chǎn)的名義持有人。
第十三條 實施查封,應當依照有關規(guī)定向當事人送達查封
決定書。需要有關部門協(xié)助的,還應當向協(xié)助執(zhí)行部門送達查封
通知書。
實施查封后,應當制作現(xiàn)場筆錄和查封清單。查封清單一式
兩份,由當事人和實施部門分別保存。
第十四條 凍結或者查封應當由兩名以上執(zhí)法人員實施。
執(zhí)法人員在實施凍結或者查封時應當出示有效證件。
第十五條 現(xiàn)場筆錄應當載明下列事項:
(一)凍結、查封的時間、地點;
(二)實施凍結、查封的單位和個人;
(三)被凍結、查封的單位和個人;
(四)協(xié)助凍結、查封的單位和個人;
(五)凍結、查封的具體事項,包括涉案財產(chǎn)或者重要證據(jù)
的名稱、代碼、數(shù)量、金額、地址等;
(六)當事人的陳述和申辯;
(七)其他應當載明的事項。
– 229 -現(xiàn)場筆錄和清單由當事人、見證人和執(zhí)法人員簽名或者蓋章,
當事人不在現(xiàn)場或者當事人、見證人拒絕簽名或者蓋章的,應當
在筆錄中予以注明。
第十六條 查封可以采取下列方式:
(一)查封動產(chǎn)的,應當在該動產(chǎn)上加貼封條或者采取其他
足以公示查封的適當方式;
(二)查封已登記的不動產(chǎn)、特定動產(chǎn)及其他財產(chǎn)權的,應
當張貼封條或者公告,并通知有關登記機關辦理查封登記手續(xù);
(三)查封未登記的不動產(chǎn)、特定動產(chǎn)及其他財產(chǎn)權的,應
當張貼封條或者公告,并告知法定權屬登記機關;
(四)查封重要證據(jù)的,應當加貼封條或者采取其他足以公
示查封的適當方式;
(五)其他合法的方式。
第十七條 凍結、查封的期限為六個月。因特殊原因需要延
長的,應當在凍結、查封期滿前十日內(nèi)辦理繼續(xù)凍結、查封手續(xù)。
每次延長期限不得超過三個月,凍結、查封期限最長不超過二年。
逾期未辦理繼續(xù)凍結、查封手續(xù)的,視為自動解除凍結、查
封。
第十八條 凍結證券,其金額應當以凍結實施日前一交易日
收市后的市值計算。
凍結證券時,中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構可以明
確被凍結的證券是否限制賣出。
限制證券賣出的,由證券公司或者證券登記結算機構協(xié)助執(zhí)
行凍結。凍結期間,證券持有人可以提出出售部分或者全部被凍
– 230 -結證券的請求,經(jīng)申請部門審查認為確有必要的,可以解除賣出
限制,并監(jiān)督證券持有人依法出售,同時將所得資金轉入相關資
金賬戶予以凍結。
不限制證券賣出的,由證券公司等控制資金賬戶的單位協(xié)助
執(zhí)行凍結。凍結期間,證券持有人可以依法出售部分或者全部被
凍結的證券,同時將所得資金轉入相關資金賬戶予以凍結。
證券公司協(xié)助執(zhí)行凍結的,應當于當日將凍結信息發(fā)送證券
登記結算機構。
證券被凍結后,不得進行轉托管或轉指定,不得設定抵押、
質(zhì)押等權利,不得進行非交易過戶,不得進行重復凍結。
第十九條 有下列情形之一的,經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會
主要負責人或者其授權的其他負責人批準,應當及時解除凍結、
查封措施:
(一)已經(jīng)完成調(diào)查、處罰的;
(二)經(jīng)查證,確實與案件無關的;
(三)當事人提供相應擔保的;
(四)其他應當及時解除凍結、查封的情形。
第二十條 凍結、查封財產(chǎn)的數(shù)額應當與違法行為的情節(jié)或
者行政處罰決定的金額相適應。
第二十一條 案件調(diào)查結束后,當事人的違法行為涉嫌犯罪
需要移送公安機關的,應當將凍結、查封的證據(jù)、材料一并移送。
第二十二條 當事人逾期不履行處罰決定的,中國證券監(jiān)督
管理委員會可以依法申請人民法院強制執(zhí)行凍結、查封的涉案財
產(chǎn)。
– 231 -第二十三條 解除凍結、查封參照實施凍結、查封程序辦理。
第二十四條 當事人對凍結、查封決定不服的,可以依法向
中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議。
行政復議期間,凍結、查封措施不停止執(zhí)行,但是有下列情
形之一的,可以停止執(zhí)行:
(一)實施部門認為需要停止執(zhí)行并批準的;
(二)當事人申請停止執(zhí)行并批準的;
(三)法律、法規(guī)規(guī)定應當停止執(zhí)行的。
第二十五條 未按規(guī)定程序實施凍結、查封,給當事人的合
法財產(chǎn)造成重大損失的,依法給予賠償;對直接負責的主管人員
和直接責任人員給予行政處分;構成犯罪的,依法追究刑事責任。
第二十六條 當事人和協(xié)助執(zhí)行單位拒絕、阻礙中國證券監(jiān)
督管理委員會及其執(zhí)法人員實施凍結、查封措施,由中國證券監(jiān)
督管理委員會責令改正,處以十萬元以上一百萬元以下的罰款,
并由公安機關依法給予治安管理處罰;構成犯罪的,依法追究刑
事責任。
第二十七條 本辦法由中國證券監(jiān)督管理委員會負責解釋。
第二十八條 本辦法自 2006 年 1 月 1 日起施行。
– 232 -證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法
(2017 年 11 月 2 日中國證券監(jiān)督管理委員會 2017 年第 7
次主席辦公會議審議通過,根據(jù) 2020 年 3 月 20 日中國證券監(jiān)
督管理委員會《關于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正)
第一章 總 則
第一條 為了加強證券期貨市場誠信建設,保護投資者合法
權益,維護證券期貨市場秩序,促進證券期貨市場健康穩(wěn)定發(fā)展,
根據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī),制定本辦法。
第二條 中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)
建立全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫(以下簡稱誠信檔
案),記錄證券期貨市場誠信信息。
第三條 記入誠信檔案的誠信信息的界定、采集與管理,誠
信信息的公開、查詢,誠信約束、激勵與引導等,適用本辦法。
第四條 公民(自然人)、法人或者其他組織從事證券期貨
市場活動,應當誠實信用,遵守法律、行政法規(guī)、規(guī)章和依法制
定的自律規(guī)則,禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場以及其他損害投
資者合法權益的不誠實信用行為。
第五條 中國證監(jiān)會鼓勵、支持誠實信用的公民、法人或者
其他組織從事證券期貨市場活動,實施誠信約束、激勵與引導。
第六條 中國證監(jiān)會可以和國務院其他部門、地方人民政府、
國家司法機關、行業(yè)組織、境外證券期貨監(jiān)管機構建立誠信監(jiān)管
– 233 -合作機制,實施誠信信息共享,推動健全社會信用體系。
第二章 誠信信息的采集和管理
第七條 下列從事證券期貨市場活動的公民、法人或者其他
組織的誠信信息,記入誠信檔案:
(一)證券業(yè)從業(yè)人員、期貨從業(yè)人員和基金從業(yè)人員;
(二)證券期貨市場投資者、交易者;
(三)證券發(fā)行人、上市公司、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)
掛牌公司、區(qū)域性股權市場掛牌轉讓證券的企業(yè)及其董事、監(jiān)事、
高級管理人員、主要股東、實際控制人;
(四)區(qū)域性股權市場的運營機構及其董事、監(jiān)事和高級管
理人員,為區(qū)域性股權市場辦理賬戶開立、資金存放、登記結算
等業(yè)務的機構;
(五)證券公司、期貨公司、基金管理人、債券受托管理人、
債券發(fā)行擔保人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、主要股東和實
際控制人或者執(zhí)行事務合伙人,合格境外機構投資者、合格境內(nèi)
機構投資者及其主要投資管理人員,境外證券類機構駐華代表機
構及其總代表、首席代表;
(六)會計師事務所、律師事務所、保薦機構、財務顧問機
構、資產(chǎn)評估機構、投資咨詢機構、信用評級機構、基金服務機
構、期貨合約交割倉庫以及期貨合約標的物質(zhì)量檢驗檢疫機構等
證券期貨服務機構及其相關從業(yè)人員;
(七)為證券期貨業(yè)務提供存管、托管業(yè)務的商業(yè)銀行或者
– 234 -其他金融機構,及其存管、托管部門的高級管理人員;
(八)為證券期貨業(yè)提供信息技術服務或者軟硬件產(chǎn)品的供
應商;
(九)為發(fā)行人、上市公司、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛
牌公司提供投資者關系管理及其他公關服務的服務機構及其人
員;
(十)證券期貨傳播媒介機構、人員;
(十一)以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其派出機構監(jiān)管執(zhí)
法工作的人員;
(十二)其他有與證券期貨市場活動相關的違法失信行為的
公民、法人或者其他組織。
第八條 本辦法所稱誠信信息包括:
(一)公民的姓名、性別、國籍、身份證件號碼,法人或者
其他組織的名稱、住所、統(tǒng)一社會信用代碼等基本信息;
(二)中國證監(jiān)會、國務院其他主管部門等其他省部級及以
上單位和證券期貨交易場所、證券期貨市場行業(yè)協(xié)會、證券登記
結算機構等全國性證券期貨市場行業(yè)組織(以下簡稱證券期貨市
場行業(yè)組織)作出的表彰、獎勵、評比,以及信用評級機構、誠
信評估機構作出的信用評級、誠信評估;
(三)中國證監(jiān)會及其派出機構作出的行政許可決定;
(四)發(fā)行人、上市公司、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌
公司及其主要股東、實際控制人,董事、監(jiān)事和高級管理人員,
重大資產(chǎn)重組交易各方,及收購人所作的公開承諾的未履行或者
未如期履行、正在履行、已如期履行等情況;
– 235 -(五)中國證監(jiān)會及其派出機構作出的行政處罰、市場禁入
決定和采取的監(jiān)督管理措施;
(六)證券期貨市場行業(yè)組織實施的紀律處分措施和法律、
行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的管理措施;
(七)因涉嫌證券期貨違法被中國證監(jiān)會及其派出機構調(diào)查
及采取強制措施;
(八)違反《證券法》第一百七十一條的規(guī)定,由于被調(diào)查
當事人自身原因未履行承諾的情況;
(九)到期拒不執(zhí)行中國證監(jiān)會及其派出機構生效行政處罰
決定及監(jiān)督管理措施,因拒不配合中國證監(jiān)會及其派出機構監(jiān)督
檢查、調(diào)查被有關機關作出行政處罰或者處理決定,以及拒不履
行已達成的證券期貨糾紛調(diào)解協(xié)議;
(十)債券發(fā)行人未按期兌付本息等違約行為、擔保人未按
約定履行擔保責任;
(十一)因涉嫌證券期貨犯罪被中國證監(jiān)會及其派出機構移
送公安機關、人民檢察院處理;
(十二)以不正當手段干擾中國證監(jiān)會及其派出機構監(jiān)管執(zhí)
法工作,被予以行政處罰、紀律處分,或者因情節(jié)較輕,未受到
處罰處理,但被紀律檢查或者行政監(jiān)察機構認定的信息;
(十三)因證券期貨犯罪或者其他犯罪被人民法院判處刑罰;
(十四)因證券期貨侵權、違約行為被人民法院判決承擔較
大民事賠償責任;
(十五)因違法開展經(jīng)營活動被銀行、保險、財政、稅收、
環(huán)保、工商、海關等相關主管部門予以行政處罰;
– 236 — 237 –
(十六)因非法開設證券期貨交易場所或者組織證券期貨交
易被地方政府行政處罰或者采取清理整頓措施;
(十七)因違法失信行為被證券公司、期貨公司、基金管理
人、證券期貨服務機構以及證券期貨市場行業(yè)組織開除;
(十八)融資融券、轉融通、證券質(zhì)押式回購、約定式購回、
期貨交易等信用交易中的違約失信信息;
(十九)違背誠實信用原則的其他行為信息。
第九條 誠信檔案不得采集公民的宗教信仰、基因、指紋、
血型、疾病和病史信息以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止采集的其他
信息。
第十條 本辦法第八條第(二)項所列公民、法人或者其他
組織所受表彰、獎勵、評比和信用評級、誠信評估信息,由其自
行向中國證監(jiān)會及其派出機構申報,記入誠信檔案。
公民、法人或者其他組織按規(guī)定向中國證監(jiān)會及其派出機構
申報前款規(guī)定以外的其他誠信信息,記入誠信檔案。
公民、法人或者其他組織申報的誠信信息應當真實、準確、
完整。
第十一條
本辦法第八條第(一)項、第(三)項至第
(十二)項誠信信息,由中國證監(jiān)會及其派出機構、證券期貨市
場行業(yè)組織依其職責采集并記入誠信檔案;第(十七)項、第
(十八)項誠信信息,由相關證券期貨市場行業(yè)組織、證券期貨
經(jīng)營機構采集并記入誠信檔案;其他誠信信息由中國證監(jiān)會及其
派出機構通過政府信息公開、信用信息共享等途徑采集并記入誠
信檔案。第十二條 記入誠信檔案的誠信信息所對應的決定或者行
為經(jīng)法定程序撤銷、變更的,中國證監(jiān)會及其派出機構相應刪除、
修改該誠信信息。
第十三條 本辦法第八條規(guī)定的違法失信信息,在誠信檔案
中的效力期限為 3 年,但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場
禁入、刑事處罰和判決承擔較大侵權、違約民事賠償責任的信息,
其效力期限為 5 年。
法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會規(guī)章對違法失信信息的效力
期限另有規(guī)定的,國務院其他主管部門對其產(chǎn)生的違法失信信息
的效力期限另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
前款所規(guī)定的效力期限,自對違法失信行為的處理決定執(zhí)行
完畢之日起算。
超過效力期限的違法失信信息,不再進行誠信信息公開,并
不再接受誠信信息申請查詢,公民、法人或者其他組織根據(jù)本辦
法第十七條申請查詢自己信息的除外。
第三章 誠信信息的公開與查詢
第十四條 本辦法第八條第(二)、(三)、(四)、(六)項信
息和第(五)項的行政處罰、市場禁入信息依法向社會公開。
中國證監(jiān)會在其網(wǎng)站建立證券期貨市場違法失信信息公開
查詢平臺,社會公眾可通過該平臺查詢本辦法第八條第(五)項
行政處罰、市場禁入決定信息,第(六)項信息等違法失信信息。
第十五條 中國證監(jiān)會對有下列嚴重違法失信情形的市場
– 238 -主體,在證券期貨市場違法失信信息公開查詢平臺進行專項公示:
(一)因操縱市場、內(nèi)幕交易、欺詐發(fā)行、虛假披露信息、
非法從事證券期貨業(yè)務、利用未公開信息交易以及編造、傳播虛
假信息被中國證監(jiān)會及其派出機構作出行政處罰;
(二)被中國證監(jiān)會及其派出機構采取市場禁入措施;
(三)因證券期貨犯罪被人民法院判處刑罰;
(四)因拒不配合中國證監(jiān)會及其派出機構監(jiān)督檢查、調(diào)查
被有關機關作出行政處罰或者處理決定;
(五)到期拒不執(zhí)行中國證監(jiān)會及其派出機構生效行政處罰
決定;
(六)經(jīng)責令改正仍逾期不履行《證券法》第八十四條規(guī)定
的公開承諾;
(七)嚴重侵害投資者合法權益、市場反應強烈的其他嚴重
違法失信情形。
嚴重違法失信主體的專項公示期為一年,自公示之日起算。
中國證監(jiān)會對有第(五)、(六)項情形的市場主體,統(tǒng)一歸
集至全國信用信息共享平臺安排公示的,按照相關規(guī)定辦理。
第十六條 除本辦法第十四條、第十五條規(guī)定之外的誠信信
息,公民、法人或者其他組織可以根據(jù)本辦法規(guī)定向中國證監(jiān)會
及其派出機構申請查詢。
第十七條 公民、法人或者其他組織提出誠信信息查詢申請,
符合以下條件之一的,中國證監(jiān)會及其派出機構予以辦理:
(一)公民、法人或者其他組織申請查詢自己的誠信信息的;
(二)發(fā)行人、上市公司申請查詢擬任董事、監(jiān)事、高級管
– 239 -理人員的誠信信息的;
(三)發(fā)行人、上市公司申請查詢擬參與本公司并購、重組
的公民、法人或者其他組織的誠信信息的;
(四)發(fā)行人、上市公司申請查詢擬委托的證券公司、證券
服務機構及其相關從業(yè)人員的誠信信息的;
(五)證券公司、債券受托管理人、證券服務機構申請查詢
其所提供專業(yè)服務的發(fā)行人、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管
理人員、控股股東和實際控制人以及債券發(fā)行擔保人的誠信信息
的;
(六)證券公司、期貨公司、基金管理人、證券期貨服務機
構申請查詢已聘任或者擬聘任的董事、監(jiān)事、高級管理人員或者
其他從業(yè)人員的誠信信息的;
(七)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十八條 公民、法人或者其他組織提出誠信信息查詢申請,
應當如實提供如下材料:
(一)查詢申請書;
(二)身份證明文件;
(三)辦理本辦法第十七條第(二)項至第(六)項查詢申
請的,查詢申請書應經(jīng)查詢對象簽字或者蓋章同意,或者有查詢
對象的其他書面同意文件。
第十九條 公民、法人或者其他組織提出的查詢申請,符合
條件,材料齊備的,中國證監(jiān)會及其派出機構自收到查詢申請之
日起 5 個工作日內(nèi)反饋。
第二十條 公民、法人或者其他組織申請查詢的誠信信息屬
– 240 -于國家秘密,其他公民、法人或者其他組織的商業(yè)秘密及個人隱
私的,中國證監(jiān)會及其派出機構不予查詢,但應當在答復中說明。
第二十一條 記入誠信檔案的公民、法人或者其他組織,認
為其誠信信息具有本辦法第十二條規(guī)定的應予刪除、修改情形的,
或者具有其他重大、明顯錯誤的,可以向中國證監(jiān)會及其派出機
構申請更正。
中國證監(jiān)會及其派出機構收到公民、法人或者其他組織的信
息更正申請后,應當在 15 個工作日內(nèi)進行處理,并將處理結果
告知申請人。確有本辦法第十二條規(guī)定的應予刪除、修改情形的,
或者其他重大、明顯錯誤情形的,應予更正。
第二十二條 公民、法人或者其他組織通過申請查詢獲取誠
信信息的,不得泄露或者提供他人使用,不得進行以營利為目的
的使用、加工或者處理,不得用于其他非法目的。
第四章 誠信約束、激勵與引導
第二十三條 中國證監(jiān)會建立發(fā)行人、上市公司、全國中小
企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金管理人、
證券期貨服務機構、證券期貨基金從業(yè)人員等主要市場主體的誠
信積分制度,實行誠信分類監(jiān)督管理。
誠信積分和誠信分類監(jiān)督管理具體辦法另行制定。
第二十四條 向中國證監(jiān)會及其派出機構申請行政許可,申
請人以及申請事項涉及的有關當事人應當書面承諾其所提交的
申請材料真實、準確、完整,并誠信合法地參與證券期貨市場活
– 241 -動。
第二十五條 中國證監(jiān)會及其派出機構審查行政許可申請,
應當查閱申請人以及申請事項所涉及的有關當事人的誠信檔案,
對其誠信狀況進行審查。
證券期貨市場行業(yè)組織在履行登記、備案、注冊、會員批準
等工作職責時,應當按照前款規(guī)定辦理。
證券交易場所依法審核公開發(fā)行證券及上市交易或掛牌轉
讓申請時,應當按照第一款規(guī)定辦理。
第二十六條 中國證監(jiān)會及其派出機構審查行政許可申請,
發(fā)現(xiàn)申請人以及有關當事人有本辦法第八條第(四)項中的未履
行或者未如期履行承諾信息,或者第(五)項至第(十八)項規(guī)
定的違法失信信息的,可以要求申請人或者受申請人委托為行政
許可申請?zhí)峁┳C券期貨服務的有關機構提供書面反饋意見。
書面反饋意見應就如下事項進行說明:
(一)誠信信息所涉及相關事實的基本情況;
(二)有關部門所作決定、處理的執(zhí)行及其他后續(xù)情況,并
提供證明材料;
(三)有關證券期貨服務機構關于誠信信息對行政許可事項
是否構成影響的分析。
申請人或者有關證券期貨服務機構應在規(guī)定期限內(nèi)提交書
面反饋意見。
第二十七條 申請人或者有關證券期貨服務機構的書面反
饋意見不明確,有關分析、說明不充分的,中國證監(jiān)會及其派出
機構可以直接或者委托有關機構對有關事項進行核查。
– 242 -第二十八條 根據(jù)本辦法第二十六條、第二十七條提供書面
反饋意見或者進行核查的時間,不計入行政許可法定期限。
第二十九條 行政許可申請人以及申請事項所涉及的有關
當事人有本辦法第八條第(四)項中的未履行或者未如期履行承
諾信息,或者第(五)項至第(十八)項規(guī)定的違法失信信息之
一,屬于法定不予許可條件范圍的,中國證監(jiān)會及其派出機構應
當依法作出不予許可的決定。
申請人以及申請事項所涉及的有關當事人的誠信信息雖不
屬于法定不予許可條件范圍,但有關法律、行政法規(guī)和規(guī)章對行
政許可法定條件提出誠實信用要求、作出原則性規(guī)定或者設定授
權性條款的,中國證監(jiān)會及其派出機構可以綜合考慮誠信狀況等
相關因素,審慎審查申請人提出的行政許可申請事項。
第三十條 業(yè)務創(chuàng)新試點申請人有本辦法第八條第(四)項
中的未履行或者未如期履行承諾信息,或者第(五)項至第
(十八)項規(guī)定的違法失信信息之一的,中國證監(jiān)會及其派出機
構、證券期貨市場行業(yè)組織可以暫緩或者不予安排,但申請人能
證明該違法失信信息與業(yè)務創(chuàng)新明顯無關的除外。
第三十一條 中國證監(jiān)會及其派出機構審查行政許可,對符
合以下條件的,在受理后,即時進行審查:
(一)近三年沒有違反證券期貨法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)
會規(guī)定的失信記錄;
(二)近三年沒有因違法開展經(jīng)營活動被銀行、保險、稅收、
環(huán)保、海關等相關主管部門予以行政處罰;
(三)沒有因證券期貨犯罪或者其他犯罪被人民法院判處刑
– 243 -罰。
中國證監(jiān)會及其派出機構審查行政許可,可以在同等條件下
對誠信積分較高的申請人優(yōu)先審查。
第三十二條 中國證監(jiān)會及其派出機構、證券期貨市場行業(yè)
組織在業(yè)務創(chuàng)新試點安排中,可以在法律、行政法規(guī)規(guī)定的范圍
內(nèi),對于同等條件下誠信狀況較好的申請人予以優(yōu)先安排。
第三十三條 中國證監(jiān)會及其派出機構在對公民、法人或者
其他組織進行行政處罰、實施市場禁入和采取監(jiān)督管理措施中,
應當查閱當事人的誠信檔案,在綜合考慮當事人違法行為的性質(zhì)、
情節(jié)、損害投資者合法權益程度和當事人誠信狀況等因素的基礎
上,依法作出處理。
第三十四條 中國證監(jiān)會及其派出機構在開展監(jiān)督檢查等
日常監(jiān)管工作中,應當查閱被監(jiān)管機構的誠信檔案,根據(jù)被監(jiān)管
機構的誠信狀況,有針對性地進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查,或者
適當調(diào)整、安排現(xiàn)場檢查的對象、頻率和內(nèi)容。
第三十五條 證券登記結算機構、證券公司、期貨公司等機
構在為投資者、客戶開立證券、期貨相關賬戶時,應當查詢投資
者、客戶的誠信檔案,按照規(guī)定辦理相關賬戶開立事宜。
第三十六條 證券公司在辦理客戶證券質(zhì)押式回購、約定式
購回以及融資融券業(yè)務申請時,可以查閱客戶的誠信檔案,根據(jù)
申請人的誠信狀況,決定是否予以辦理,或者確定和調(diào)整授信額
度。
證券金融公司在開展轉融通業(yè)務時,可以查閱證券公司的誠
信檔案,根據(jù)證券公司的誠信狀況,決定是否對其進行轉融通,
– 244 -或者確定和調(diào)整授信額度。
第三十七條 發(fā)行人、上市公司、全國中小企業(yè)股份轉讓系
統(tǒng)掛牌公司、證券公司、期貨公司、基金管理人、證券期貨服務
機構擬聘任董事、監(jiān)事、高級管理人員以及從業(yè)人員的,應當查
詢擬聘任人員的誠信檔案,并將其誠信狀況作為決定是否聘任的
依據(jù)。
第三十八條 證券公司、證券服務機構受托為發(fā)行人、上市
公司、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司等提供證券服務的,
應當查詢委托人的誠信檔案,并將其誠信狀況作為決定是否接受
委托、確定收費標準的依據(jù)。
第三十九條 公民、法人或者其他組織公開發(fā)布證券期貨市
場評論信息,所述事實內(nèi)容與實際情況不相符合的,或者存在其
他顯著誤導公眾情形的,中國證監(jiān)會及其派出機構可以對其出具
誠信關注函,記入誠信檔案,并可將有關情況向其所在工作單位、
所屬主管部門或者行業(yè)自律組織通報。
證券期貨投資咨詢機構及其人員公開發(fā)布證券期貨市場評
論信息違反規(guī)定的,依照有關規(guī)定處理、處罰。
公民、法人或者其他組織利用公開發(fā)布證券期貨市場評論信
息進行操縱市場等違法行為的,依法予以處罰;構成犯罪的,由
司法機關依法追究刑事責任。
第四十條 證券期貨市場行業(yè)組織應當教育和鼓勵其成員
以及從業(yè)人員遵守法律,誠實信用。對遵守法律、誠實信用的成
員以及從業(yè)人員,可以給予表彰、獎勵。
中國證監(jiān)會鼓勵證券期貨市場行業(yè)組織等建立證券期貨市
– 245 -場誠信評估制度,組織開展對有關行業(yè)和市場主體的誠信狀況評
估,并將評估結果予以公示。
中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國上市公司協(xié)會、中
國證券投資基金業(yè)協(xié)會建立年度誠信會員制度。具體辦法由相關
協(xié)會制定,報中國證監(jiān)會備案。
第四十一條 上市公司、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公
司、證券公司、期貨公司、基金管理人和證券期貨服務機構等應
當不斷完善內(nèi)部誠信監(jiān)督、約束制度機制,提高誠信水平。
中國證監(jiān)會及其派出機構對前款規(guī)定機構的內(nèi)部誠信監(jiān)督、
約束制度機制建設情況進行檢查、指導,并可以將檢查情況在行
業(yè)和轄區(qū)內(nèi)進行通報。
第四十二條 對有本辦法第八條第(四)項中的未履行或者
未如期履行承諾信息,或者第(五)項至第(十八)項規(guī)定的違
法失信信息的公民,中國證監(jiān)會及其派出機構、證券期貨市場行
業(yè)組織可以不聘任其擔任下列職務:
(一)中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會委員;
(二)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會委員;
(三)中國證監(jiān)會及其派出機構、證券期貨市場行業(yè)組織成
立的負有審核、監(jiān)督、核查、咨詢職責的其他組織的成員。
第四十三條 中國證監(jiān)會與國務院其他部門、地方人民政府、
國家司法機關和有關組織建立對證券期貨市場參與主體的失信
聯(lián)合懲戒和守信聯(lián)合激勵制度機制,提供證券期貨市場主體的相
關誠信信息,依法實施聯(lián)合懲戒、激勵。
– 246 -第五章 監(jiān)督與管理
第四十四條 中國證監(jiān)會誠信監(jiān)督管理機構履行下列職責:
(一)界定、組織采集證券期貨市場誠信信息;
(二)建立、管理誠信檔案,組織、督促誠信信息的記入;
(三)組織辦理誠信信息的公開、查詢和共享;
(四)建立、協(xié)調(diào)實施誠信監(jiān)督、約束與激勵機制;
(五)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他誠信監(jiān)督管理與服務職責。
第四十五條 中國證監(jiān)會各派出機構負責接收、辦理公民、
法人或者其他組織根據(jù)本辦法規(guī)定提出的誠信信息記入申報、誠
信信息查詢申請、誠信信息更正申請等事項。
第四十六條 中國證監(jiān)會及其派出機構、證券期貨市場行業(yè)
組織,未按照本辦法規(guī)定及時、真實、準確、完整地記入誠信信
息,造成不良后果的,按照有關規(guī)定對相關責任人員進行行政處
分;情節(jié)嚴重的,依法追究法律責任。
第四十七條 違反本辦法第十條、第十八條、第二十二條、
第三十五條、第三十七條、第三十八條規(guī)定的,中國證監(jiān)會及其
派出機構可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令公開
說明、在一定期限內(nèi)不予接受其誠信信息申報和查詢申請等監(jiān)督
管理措施;情節(jié)嚴重的,依法追究法律責任。
第六章 附 則
第四十八條 中國證監(jiān)會及其派出機構辦理誠信信息查詢,
– 247 -除可以收取打印、復制、裝訂、郵寄成本費用外,不得收取其他
費用。
第四十九條 證券期貨市場行業(yè)組織在履行自律管理職責
中,查詢誠信檔案,實施誠信約束、激勵的,參照本辦法有關規(guī)
定執(zhí)行。
第五十條 本辦法自 2018 年 7 月 1 日起施行?!蹲C券期貨市
場誠信監(jiān)督管理暫行辦法》(證監(jiān)會令第 106 號)同時廢止。